Подякувати Студентському архіву довільною сумою
Admin
26.02.2023 12:38
Дякуємо, що користуєтесь нашим архівом!
Інформація про навчальний заклад
ВУЗ:
Національний університет Львівська політехніка
Інститут:
МЕХ
Факультет:
УІ
Кафедра:
кафедра зовнішньоекономічної та митної діяльності
Інформація про роботу
Рік:
2019
Тип роботи:
Лабораторна робота
Предмет:
Менеджмент
Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):
Міністерство освіти і науки України
Національний університет «Львівська політехніка»
Інститут економіки і менеджменту
Кафедра зовнішньоекономічної та митної діяльності
/
Лабораторна робота №5-7
“РОЗРАХУНОК ФОРВАДНИХ КУРСІВ ДЛЯ УГОД НА «ЛАМАНУ ДАТУ», КУРСІВ АУТРАЙТ ДЛЯ ОПЕРАЦІЙ З ДАТОЮ ВАЛЮТУВАННЯ ДО СПОТ та
ПОБУДОВА ВЗАЄМОДІЇ УЧАСНИКІВ МІЖНАРОДНИХ РОЗРАХУНКІВ ”
Варіант - 18
Львів – 2019
Таблиця 1
Вихідні дані для виконання лабораторних робіт
A, тис
B
C
D,%
E
F
G, тис
H
I
J,%
K,%
L,%
M,%
N
Bid
Ask
Bid
Ask
Bid
Ask
1357 PEN
2,854
Ask 2,8541
0,5
5
6
4990 AMD
0,184
Bid 0,1894
1
12,5
13,4
17,3
20,4
21,1
22,9
Переказний акредитив
ІV. РОЗРАХУНОК ФОРВАДНИХ КУРСІВ ДЛЯ УГОД НА «ЛАМАНУ ДАТУ»
6 червня клієнт звернувся до свого банку щодо укладання форвардного контракту, який має покрити платіж від 15 липня. Для здійснення цього платежу клієнту потрібно придбати долари PEN за гривні. Потрібно розрахувати курс, за яким буде укладено контракт, за умови, що банк котирує такі ставки продажу нового солю: PEN/USD = 2,8398, 1mFp = 17 pm, 2mFp = 8 pm. Період між датою спот і датою виконання контракту на ламану дату становить 39 дні.
Розрахуємо премію:
Форвардний курс буде дорівнювати: 2,8398 - 0,0023 = 2,8375.
Витрати = 1357000*2,8398= 3853609 (грн.); Доходи = 1357000*2,8375= 3850488 (грн.);
Отже від купівлі валюти раніше місячного періоду витрати підприємства збільшуватимуться на (3850488-3853609 = -3121,4грн.) та форвардний курс зменшуватиметься, то кращим управлінським рішенням буде укладення нової угоди
13 червня клієнт звернувся до свого банку щодо укладання форвардного контракту, який має покрити платіж від 29 липня. Для здійснення цього платежу клієнту потрібно придбати долари AMD за гривні. Потрібно розрахувати курс, за яким буде укладено контракт, за умови, що банк котирує такі ставки продажу вірменського драму: PEN/USD = 0,1894, 1mFp = -22 pm, 2mFp = -11 pm. Період між датою спот і датою виконання контракту на ламану дату становить 46 дні.
Розрахуємо премію:
Форвардний курс буде дорівнювати: 0,1894 - 0,0021 = 0,1873.
Витрати = 4990000*0,1894 = 945106 (грн.); Доходи = 4990000*0,1873= 934627 (грн.);
Отже від купівлі валюти раніше місячного періоду витрати підприємства збільшуватимуться на (934627-945106 = -10479грн.) та форвардний курс зменшуватиметься, то кращим управлінським рішенням буде укладення нової угоди.
V. РОЗРАХУНОК КУРСІВ АУТРАЙТ ДЛЯ ОПЕРАЦІЙ З ДАТОЮ ВАЛЮТУВАННЯ ДО СПОТ
Відомо, що курс спот PEN/UAN дорівнює 2,8398-2,8541. Форвардні пункти для «завтра» t/n дорівнюють 17 / 8. Оскільки вони зменшуються зліва направо, то це означає, що новий соль котирується до гривні з дисконтом. Для визначення курсу аутрайт «завтра» слід поміняти місцями сторони bid і offer для форвардних пунктів і за правилом «драбини» додати їх до курсу спот:
Таблиця 2
PEN/UAN spot
2,8398
2,8541
t/n fwd points
0,0017
0,0008
-
0,0008
0,0017
PEN/UAN «завтра»
2,8424
2,8566
Витрати = 1357000*2,8424= 3853609 (грн.); Доходи = 1357000*2,8566= 3850488 (грн.);
Отже від купівлі валюти сьогодні на дату майбутнього періоду прибутки підприємства збільшуватимуться на (3850488-3853609 = 19269,4грн.), то кращим управлінським рішенням буде пролонгування угоди.
Відомо, що курс спот AMD/UAN дорівнює 0,1894-0,1913. Форвардні пункти для «завтра» t/n дорівнюють -22 / -11. Оскільки вони збільшуютьсяя зліва направо, то це означає, що вірменський драм котирується до гривні з прибутком. Для визначення курсу аутрайт «завтра» слід поміняти місцями сторони bid і offer для форвардних пунктів і за правилом «драбини» відняти їх до курсу спот:
Таблиця 3
AMD/UAN spot
0,1894
0,1913
t/n fwd points
- 0,0022
-0,0011
-
-0,0011
-0,0022
AMD/UAN «завтра»
0,1927
0,1946
Витрати = 4990000*0,1927= 961573 (грн.); Доходи = 4990000*0,1946= 971054 (грн.);
Отже від купівлі валюти сьогодні на дату майбутнього періоду прибутки підприємства збільшуватимуться на (971054-961573 = 9481грн.), то кращим управлінським рішенням буде пролонгування угоди.
VІ. ПОБУДОВА ВЗАЄМОДІЇ УЧАСНИКІВ МІЖНАРОДНИХ РОЗРАХУНКІВ
Переказний акредитив, який може бути переданий для будь-яких розрахунків іншій особі. Акредитив може бути переказним тільки у тому випадку, якщо в ньому вказано банком-емітентом, що він є «трансферабельним»
Переваги:
не відволікаються кошти з обігу;
конкурентні тарифи;
строк оформлення – до 1 тижня.
Уповноважений банк-емітент може відкривати переказний акредитив в іноземній валюті за дорученням наказодавця акредитива на користь першого бенефіціара, який є:
нерезидентом - на загальних підставах відповідно до вимог;
резидентом - за умови, що між платником коштів за акредитивом та резидентом-посередником укладено угоду, згідно з якою резидентом-посередник зобов'язується за дорученням та за рахунок наказодавця акредитива укласти договір та виконувати його умови. Надалі переказ коштів за акредитивом може здійснюватися виключно в повній сумі акредитива.
Уповноважений банк-емітент, що обслуговує резидента, та уповноважений банк, що обслуговує першого бенефіціара (резидента), мають реєструвати акредитиви в журналі реєстрації імпортних акредитивів з позначкою Тії (переказний).
Уповноважений банк, що обслуговує першого бенефіціара (резидента), під час отримання повідомлення від уповноваженого банку-емітента (резидента) про відкриття переказного акредитива обліковує його на відповідному позабалансовому рахунку.
Особливості здійснення операцій за імпортним акредитивом банком-емітентом за дорученням іншого уповноваженого банку, що обслуговує наказодавця акредитива
Уповноважений банк-емітент має право відкривати акредитив за дорученням іншого банку, що обслуговує наказодавця акредитива.
Банк, що обслуговує наказодавця акредитива, робить відповідну відмітку на заяві про відкриття акредитива про її прийняття.
Уповноважений банк-емітент відкриває акредитив за умови, що він забезпечений грошовими коштами, отриманими від банку, або на підставі відкритих кредитних ліній, або за умови забезпечення акредитива гарантіями банку.
Заява на відкриття акредитива, копія договору та інші документи, що отримані від наказодавця акредитива, зберігаються в банку, що обслуговує наказодавця акредитива.
Уповноважений банк-емітент (за потреби) має право запросити в банку, що обслуговує наказодавця акредитива, документи, на підставі яких відкривався акредитив.
/
Рис 1. Процес здійснення переказного акредитива
Найменування послуги
Тариф по операціям в
іноземній валюті
Тариф по операціям в
національній валюті
Попереднє авізування акредитива
30 EUR, без ПДВ
50 грн., без ПДВ
Авізування акредитива або авізування змін в
частині збільшення суми акредитива
0,15% від суми акредитива/ від суми збільшення, мін. 50 EUR, макс. 500 EUR, без ПДВ
0,15% від суми акредитива/від суми збільшення, мін. 250 грн, макс. 3000 грн., без ПДВ
Дострокове закриття (анулювання)
акредитива
30 EUR, без ПДВ
150 грн., без ПДВ
Перевірка документів, що надані для
одержання платежу по акредитиву
0,2% від суми кожного наданого
пакету документів, мін. 75 EUR,
макс. 1000 EUR, без ПДВ
0,2% від суми кожного наданого
пакету документів, мін. 500 грн.,
макс. 4000 грн., без ПДВ
Перевірка проектів документів, що будуть
надані для одержання платежу по
акредитиву
70 EUR, без ПДВ
500 грн., без ПДВ
Підтвердження акредитива:
з покриттям
0,5% річних від сумипідтвердження мін 300 EUR, безПДВ
0,5% річних від суми підтвердження, мін 3000 грн., без ПДВ
0,2% від суми переказу, мін 100
EUR, без ПДВ
0,2% від суми переказу, мін 500
грн., без ПДВ
Виконання операцій за експортним
акредитивом: переказ трансферабельного
акредитива експорт
Виконання операцій за експортним
акредитивом: переказ трансферабельного
акредитива імпорт
0,2% від суми переказу, мін 100
EUR, без ПДВ
0,2% від суми переказу, мін 500
грн., без ПДВ
Обробка документів з метою відправки (за
кожен пакет)
100 EUR (для віддалених* країн),
100 грн. (по Україні), без ПДВ
Висновки
Визначено спот-курс купівлі і продажу для двох валютних пар, а також здійснено розрахунок форвардних пунктів, необхідних для визначення форвардних контрактів.
Розглянуто два варіанти управлінського рішення, щодо вирішення несприятливої ситуації, а саме: укладання нової форвардної угоди та пролонгації існуючої форвардної угоди.
Для форвардного контракту першої валютної пари доцільним, з економічної точки зору, буде зміна форвардної угоди, оскільки, доходи підприємства від продажу валютної виручки є меншими при управлінському рішенні щодо пролонгації існуючої угоди.
Розраховано курси аутрайт і було виявлено що від купівлі валюти сьогодні на дату майбутнього періоду прибутки підприємства збільшуватимуться.
Також було дослідженно взаємодію учасників наших розрахунків шляхом проедення переказного акредитива що є вигідним тому що банківські проценти менше 10%.
Було досліджено угоди на ламану дату і у обох випадках прийнято укласти нову угоду.
Таким чином, для українського підприємства «Укрпромпостач», на основі вище проведених розрахунків доцільним буде саме укладання нової форвардної угоди. Оскільки, при управлінському рішенні щодо пролонгації існуючої форвардної угоди доходи підприємства від продажу валютної виручки є меншими, а витрати від купівлі валюти є більшими.
14.10.2023 00:10-
Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!
0%
Оголошення від адміністратора