Подякувати Студентському архіву довільною сумою
Admin
26.02.2023 12:38
Дякуємо, що користуєтесь нашим архівом!
Інформація про навчальний заклад
ВУЗ:
Національний університет водного господарства та природокористування
Інститут:
Не вказано
Факультет:
Не вказано
Кафедра:
Не вказано
Інформація про роботу
Рік:
2011
Тип роботи:
Методичні вказівки
Предмет:
Облік і аудит
Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):
Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України
Національний університет водного господарства та природокористування
Кафедра обліку і аудиту
063-…..
МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ
до виконання курсової роботи з дисципліни
«Організація і методика економічного аналізу»
для студентів денної та заочної форми навчання
спеціальності «Облік і аудит»
Рекомендовано методичною комісією за напрямом підготовки
6.030509 «Облік і аудит»
Протокол № __
від __________2011 р.
Рівне- 2011
Методичні вказівки для виконання курсової роботи з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу» для студентів денної та заочної форми навчання спец. «Облік і аудит» / Лазаришина І.Д., Мельничук Н.В., Мосійчук М.М. - Рівне: НУВГП, 2011, 35 с.
Упорядники: Лазаришина І.Д., д.е.н., професор,
Мельничук Н.В., ст. викладач,
Мосійчук М.М., асистент
Відповідальний за випуск – І.Д. Лазаришина, д.е.н., професор, завідувач кафедри обліку та аудиту.
ЗМІСТ
1. Мета та завдання курсової роботи з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу».........................
3.
2. Організація виконання курсової роботи з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу»........................
3.
3. Завдання та методичні поради для виконання курсової роботи з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу»...........................................................................................
6.
3.1. План курсової роботи.............................................................
6.
3.2. Зміст завдань курсової роботи за розділами та поради до їх виконання..............................................................................
6.
3.3. Вимоги до оформлення курсової роботи.............................
31.
Список рекомендованої літератури..............................................
33.
Додатки............................................................................................
35.
© Лазаришина І.Д., Мельничук Н.В., Мосійчук М.М., 2011
© НУВГП, 2011
МЕТА ТА ЗАВДАННЯ КУРСОВОЇ РОБОТИ З ДИСЦИПЛІНИ „ОРГАНІЗАЦІЯ І МЕТОДИКА ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ”
Курсова робота з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу» передбачено навчальним планом підготовки студентів денної та заочної форм навчання за спеціальністю „Облік і аудит”.
Метою виконання курсової роботи є поглиблення теоретичних знань студента з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу», вміння їх застосувати під час вирішення конкретних завдань з питань організації, методики і техніки аналітичної роботи на прикладі конкретного підприємства.
Виконання курсової роботи допоможе студентам закріпити отримані на лекціях теоретичні знання та оволодіти основними прийомами економічного аналізу дослідження діяльності підприємств.
2. ОРГАНІЗАЦІЯ ВИКОНАННЯ КУРСОВОЇ РОБОТИ З ДИСЦИПЛІНИ «ОРГАНІЗАЦІЯ І МЕТОДИКА ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ»
Курсова робота з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу» є самостійним дослідженням студента, що виконується на основі фактичних даних фінансової звітності підприємства.
Дану курсову роботу студенти виконують на прикладі підприємства, яке обирається самостійно. Визначальне значення під час написання курсової роботи має вибір підприємства. Для написання курсової роботи слід мати інформацію про його діяльність, підпорядкованість, організаційно-правову форму власності, особливості діяльності, склад та динаміку активів, зобов’язань, власного капіталу, доходів і витрат і т.д.
Кожному студенту призначається керівник курсової роботи .
Курсову роботу з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу» виконують у декілька основних етапів:
- підбір літератури;
- збір практичного матеріалу по підприємству (форм фінансової, статистичної звітності, установчих документів);
- написання курсової роботи;
- розгляд курсової роботи керівником;
- захист курсової роботи.
Виконання курсової роботи з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу» передбачає у студентів наявність відповідної бази зань із курсів «Бухгалтерський облік», «Фінансовий облік», «Економіка підприємства» та інших.
У вступі до дипломної роботи слід розкрити такі питання:
актуальність теми (значення аналізу фінансових результатів та фінансового стану для діяльності підприємства тощо);
мета та завдання курсової роботи;
об’єкт дослідження;
предмет дослідження;
коротка характеристика підприємства;
інформаційна база дослідження;
методи дослідження;
коротка характеристика змісту кожної структурної частини курсової роботи (починаючи від вступу і закінчуючи додатками).
Обсяг вступу – приблизно 2-3 сторінки.
У висновках необхідно сформувати загальні результати дослідження та основні практичні пропозиції щодо оптимізації аналізованих показників підприємства. Вони повинні бути узгоджені з поставленими у вступі завданнями курсової роботи. До висновків слід відносити не лише теоретичні, але й практичні результати виконання курсової роботи.
Обсяг висновків не повинен перевищувати 4 сторінок.
Список використаних джерел повинен містити нормативні документи (закони, положення, інструкції) та підручники, навчальні посібники, монографії, а також статті у наукових журналах та пресі.
Загальний обсяг курсової роботи (без додатків) повинен бути в межах 35-40 сторінок.
Після висновків подають додатки до курсової роботи.
У складі додатків до курсової роботи повинні бути наступні документи:
- статут підприємства (або витяг із статуту),
- річну фінансову звітність за два попередніх роки (ф. № 1 «Баланс», ф. №2 «Звіт про фінансові результати»),
- статистичну звітність за два попередніх роки (ф. №1П-НПП (річна) «Звіт про виробництво промислової продукції», ф. № 1-торг «Звіт про товарооборот», ф.1 – ПВ «Звіт з праці»),
- оборотно- сальдові відомості за два попередніх роки;
- посадові інструкції працівників економічного відділу (якщо такий відсутній, то встановити хто відповідає за організацію економічного аналізу, та представити їх посадові інструкції).
Заключним етапом виконання курсової роботи є її захист та одержання студентом оцінки. При оцінці виконаної роботи враховують:
- ступінь і якість виконання завдань курсової роботи, володіння і правильність застосування методів і прийомів аудиту;
- обгрунтованість зроблених висновків та пропозицій;
- якість оформлення курсової роботи;
- правильність та змістовність відповідей на питання під час захисту курсової роботи;
- своєчасність виконання курсової роботи та представлення на перевірку керівнику відповідно до встановленого терміну.
Розподіл балів, що отримують студенти за виконання курсової роботи з дисципліни «Організація і методика економічного аналізу» наведено в таблиці 1.
Таблиця 1.
Розподіл балів, що отримують студенти за виконання
курсової роботи
1 розділ
2 розділ
Вступ, висновки, список використаних літературних джерел
Своєчасне виконання курсової роботи
Захист курсової роботи
Загальна сума
15 балів
40 балів
10 балів
5 балів
30 балів
балів
3. ЗАВДАННЯ ТА МЕТОДИЧНІ ПОРАДИ ДЛЯ
ВИКОНАННЯ КУРСОВОЇ РОБОТИ З ДИСЦИПЛІНИ «ОРГАНІЗАЦІЯ І МЕТОДИКА ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ
3.1. План курсової роботи
Вступ
Аналітична характеристика підприємства (вказується назва підприємства).
1.1. Загальна організаційно - економічна характеристика підприємства (вказується назва підприємства).
1.2. Характеристика галузі діяльності підприємства (вказується назва підприємства).
Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства (вказується назва підприємства).
2.1. Аналіз майна та джерел коштів підприємства.
2.2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства.
2.3. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства (вказується назва підприємства) та заходи щодо оптимізації фінансових результатів його діяльності.
Висновки
Список використаних джерел
Додатки
3.2. Зміст завдань курсової роботи за розділами та поради
до їх виконання
В першому розділі курсової роботи «Аналітична характеристика підприємства» потрібно:
– описати організаційно-правову форму та структуру підприємства, основні види та предмет його діяльності, навести та проаналізувати основні техніко - економічні показники діяльності підприємства;
Орієнтовний перелік основних техніко – економічних показників діяльності підприємства наведено в таблиці 2.
- дати характеристику галузі діяльності підприємства, навести статистичні дані по даній галузі, порівняти основні техніко-економічні показники діяльності підприємства з галузевими, зробити висновки.
Таблиця 2.
Основні техніко-економічні показники діяльності (вказується
назва підприємства) за 2009 – 2010 роки
№
з/п
Показники
2009 рік
2010 рік
Відхилення
за сумою,
(+, -)
Тр., (%)
1
2
3
4
5
6
1.
Середньооблікова чисельність працюючих, чол.
2.
Обсяг фактично виготовленої продукції, тис.грн.
3.
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн.
4.
Продуктивність праці, тис. грн./ чол.
5.
Фонд оплати праці, тис.грн.
6.
Середньорічна заробітна плата, тис.грн./чол.
7.
Коефіцієнт співвідношення темпів росту продуктивності праці та середньорічної заробітної плати
х
8.
Вартість майна підприємства, тис.грн.
9.
Середньорічна вартість основних засобів, тис.грн.
10.
Фондовіддача основних засобів, грн./грн.
11.
Операційні витрати, тис.грн.
12.
Питомі витрати на 1 грн., грн/грн.
13.
Дебіторська заборгованість, тис.грн.
14.
Кредиторська заборгованість, тис.грн.
15.
Чистий прибуток (збиток), тис.грн.
«Найсвіжіші» статистичні дані по галузі можна знайти використавши інформацію офіційних сайтів Державного комітету статистики України: www.ukrstat.gov.ua, www.rv.ukrstat.gov.ua і т.д.
В другому розділі «Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства» необхідно провести аналіз фінансового стану підприємства, фінансових результатів та запропонувати шляхи їх оптимізації.
Аналіз фінансового стану доцільно почати з аналізу структури і динаміки майна підприємства. Джерелом інформації для аналізу структури та динаміки коштів підприємства є ф. № 1 “Баланс”.
Підсумок за статтями балансу свідчить про вартість всього майна, що є в розпорядженні підприємства.
В процесі господарської діяльності величина активів та їх структура постійно змінюється, тому в процесі аналізу активів підприємства потрібно дослідити зміни в їх складі, структурі та оцінити їх.
Для проведення аналізу активів підприємства розраховують абсолютні відхилення та темпи росту. Розрахунок доцільно провести в таблиці 3.
Таблиця 3.
Аналіз структури і динаміки майна (вказується назва підприємства) за 2009 - 2010 роки
тис.грн.
№
з/п
Показники
2009 рік
2010 рік
Відхилення
за сумою,
(+, -)
Тр., (%)
1
2
3
4
5
6
1.
Необоротні активи, всього
- у % до вартості майна
в т.ч.:
1.1.
Нематеріальні активи
- у % до необоротних активів
- у % до вартості майна
1.2.
Незавершене будівництво
- у % до необоротних активів
- у % до вартості майна
1.3.
Основні засоби
- у % до необоротних активів
продовження табл. 3
1
2
3
4
5
6
- у % до вартості майна
1.4.
Довгострокові біологічні активи
- у % до необоротних активів
- у % до вартості майна
1.5.
Довгострокові фінансові інвес-тиції
- у % до необоротних активів
- у % до вартості майна
1.6.
Довгострокова дебіторська забо-ргованість
- у % до необоротних активів
- у % до вартості майна
1.7.
Інвестиційна нерухомість
- у % до необоротних активів
- у % до вартості майна
1.8.
Відстрочені податкові активи
- у % до необоротних активів
- у % до вартості майна
1.9.
Гудвіл
- у % до необоротних активів
- у % до вартості майна
1.10.
Інші необоротні активи
- у % до необоротних активів
- у % до вартості майна
2.
Оборотні активи, всього
- у % до вартості майна
в т.ч.:
2.1.
Запаси, всього
- у % до оборотних активів
- у % до вартості майна
2.2.
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги
- у % до оборотних активів
- у % до вартості майна
продовження табл. 3
1
2
3
4
5
6
2.3.
Дебіторська заборгованість за розрахунками, всього
- у % до оборотних активів
- у % до вартості майна
2.4.
Інша поточна дебіторська заборгованість
- у % до оборотних активів
- у % до вартості майна
2.5.
Поточні фінансові інвестиції
- у % до оборотних активів
- у % до вартості майна
2.6.
Грошові кошти та їх еквіва-ленти
- у % до оборотних активів
- у % до вартості майна
2.7.
Інші оборотні активи
- у % до оборотних активів
- у % до вартості майна
3.
Витрати майбутніх періодів
- у % до вартості майна
4.
Необоротні активи та групи вибуття
- у % до вартості майна
5.
Вартість майна, всього
Всі таблиці в курсовій робіті заповнюються за даними підприємства, а у разі відсутності певних даних показники не наводяться
При аналізі структури і динаміки майна позитивно оцінються зростання вартості майна підприємства. Аналізуючи збільшення вартості майна за звітний період, необхідно враховувати вплив переоцінки основних засобів, дію інфляційних факторів тощо. Зменшення вартості майна за звітний період засвідчує, як правило, скорочення підприємством обсягів господарювання, що може спричинити його неплатоспроможність. Встановлення факту згортання господарської діяльності потребує проведення детального аналізу його причин: скорочення платоспроможного попиту на товари, роботи, послуги даного підприємства; обмеження доступу на ринок сировини, матеріалів, напівфабрикатів.
Позитивно оцінюється перевищення сум та темпів росту оборотних активів над необоротними активами.
Для наочності аналізу активів підприємства зобразити графічно динаміку та структуру коштів (активів) підприємства, використовуючи стовпчикові та кругові діаграми.
Наступним кроком аналізу фінансового стану підприємства є дослідження структури та динаміки джерел формування коштів за даними пасиву балансу (таблиця 4).
Таблиця 4.
Аналіз структури і динаміки джерел коштів (вказується назва підприємства) за 2009 – 2010 роки
тис.грн.
№
з/п
Показники
2009 рік
2010 рік
Відхилення
за сумою,
(+, -)
Тр., (%)
1
2
3
4
5
6
1.
Власний капітал, всього
- у % до вартості майна
в т.ч.:
1.1.
Статутний капітал
- у % до власного капіталу
- у % до вартості майна
1.2.
Пайовий капітал
- у % до власного капіталу
- у % до вартості майна
1.3.
Додатковий вкладений капітал
- у % до власного капіталу
- у % до вартості майна
1.4.
Інший додатковий капітал
- у % до власного капіталу
- у % до вартості майна
1.5.
Резервний капітал
продовження табл. 4
1
2
3
4
5
6
- у % до власного капіталу
- у % до вартості майна
1.6.
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
- у % до власного капіталу
- у % до вартості майна
1.7.
Неоплачений капітал
- у % до власного капіталу
- у % до вартості майна
1.8.
Вилучений капітал
- у % до власного капіталу
- у % до вартості майна
2.
Забезпечення наступних витрат і платежів, всього
- у % до вартості майна
3.
Довгострокові зобов’язання, всього
- у % до вартості майна, в т.ч.
3.1.
Довгострокові кредити банків
- у % до довгострокових зобов’язань
- у % до вартості майна
3.2.
Інші довгострокові фінансові зобов’язання
- у % до довгострокових зобов’язань
- у % до вартості майна
3.3.
Відстрочені податкові зобов’язання
- у % до довгострокових зобов’язань
- у % до вартості майна
3.4.
Інші довгострокові зобов’язання
- у % до довгострокових зобов’язань
продовження табл. 4
1
2
3
4
5
6
- у % до вартості майна
4.
Поточні зобов'язання, всього
- у % до вартості майна
в т.ч.:
4.1.
Короткострокові кредити банків
- у % до поточних зобов’язань
- у % до вартості майна
4.2.
Поточна заборгованість за дов-гостроковими зобов’язаннями
- у % до поточних зобов’язань
- у % до вартості майна
4.3.
Векселі видані
- у % до поточних зобов’язань
- у % до вартості майна
4.4.
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
- у % до поточних зобов’язань
- у % до вартості майна
4.5.
Поточні зобов'язання за розрахунками, всього
- у % до поточних зобов’язань
- у % до вартості майна
4.6.
Інші поточні зобов'язання
- у % до поточних зобов’язань
- у % до вартості майна
5.
Доходи майбутніх періодів
- у % до вартості майна
6.
Вартість майна, всього
При аналізі динаміки джерел коштів позитивно оцінюється перевищення сум та темпів росту власних джерел коштів над джерелами залучених коштів. При подальшому аналізі структури джерел коштів, позитивно оцінюється зростання частки джерел власних коштів. Крім того, одночасно відслідковується рівень фінансової незалежності підприємства (частка джерел власних коштів повинна бути більше 50%).
Для наочності аналізу джерел коштів підприємства зобразити графічно динаміку та структуру коштів (пасивів) підприємства, використовуючи стовпчикові та кругові діаграми.
Для оцінки ліквідності балансу необхідно за даними балансу провести класифікацію активів за ступенем ліквідності, а пасиви – за терміновістю погашення зобов’язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів за активом, згрупованих за рівнем їх ліквідності, і розташованими в порядку зменшення ліквідності із зобов'язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення і розташованими в порядку збільшення строків.
Залежно від рівня ліквідності активи підприємства поділяються на наступні групи (табл 5 ).
Таблиця 5.
Групування активів підприємства
Групи
Умовне позна-чення
Сума рядків балансу
Характеристика
1
2
3
4
Високо-ліквідні
А1
р. 220 – р. 240
Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції
Швидко-ліквідні
А2
р. 150 –
р. 210
Дебіторська заборгованість, яка буде погашена за умовами договорів
Повільно-ліквідні
А3
р. 100 –
р. 140, р.250, р.270
Запаси (сировина й матеріали, незавершене виробництво тощо) та інші оборотні активи (зокрема, дебіторська заборгованість, строк сплати якої минув), витрати майбутніх періодів
Важко-ліквідні
А4
р.080,
р. 275
Активи, що передбачено викорис-товувати більше одного року (або операційного циклу, якщо він перевищує рік), необоротні активи та групи вибуття
Примітка: р. 220 - рядок 220
Групування зобов'язань підприємства за строками їх погашення наведено в таблиці 6.
Таблиця 6.
Групування зобов'язань підприємства
Групи
Умовне позна-чення
Сума рядків балансу
Характеристика
1
2
3
4
Найбільш термінові
П1
р. 530-
р. 610
Поточні зобов'язання за розрахунками
Коротко строкові
П2
р. 500-
р. 520
Короткострокові кредити та позикові кошти
Довго строкові
П3
р. 480
Довгострокові зобов'язання
Постійні
П4
р. 380, р. 430,
р. 630
Зобов'язання перед власниками з формування власного капіталу
При проведенні аналізу ліквідності балансу слід сформувати наступну таблицю 7.
Таблиця 7.
Аналіз ліквідності балансу підприємства
тис.грн.
Активи
2009 рік
2010 рік
Пасиви
2009 рік
2010 рік
Платіжний надлишок (+) або нестача (-)
на кінець
2009 р.
на кінець
2010 р.
Високоліквідні
Найбільш термі-нові
Швидколіквідні
Короткострокові
Повільноліквідні
Довгострокові
Важколіквідні
Постійні
Баланс
Баланс
Баланс буде абсолютно ліквідним за виконання таких умов:
А1 ( П1;
А2 ( П2; (1)
А3 ( П3;
А4 ( П4.
Наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є оцінка ліквідності та платоспроможності.
Платоспроможність – можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання.
Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань.
Для оцінки ліквідності підприємства необхідно розрахувати наступні коефіцієнти:
- коефіцієнт поточної ліквідності;
- коефіцієнт швидкої ліквідності;
- коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Для розрахунку вищевказаних коефіцієнтів необхідна інформація наведена у ф. №1 “Баланс”.
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності) - дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань: Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл) визначається за формулою (2):
(2)
де: ОА – оборотні активи,
ПЗ – поточні зобов’язання.
Позитивна динаміка коефіцієнта поточної ліквідності до зростання.
Коефіцієнт поточної ліквідності, який рівний 2 або наближається до цього числа, свідчить про сприятливий стан ліквідності підприємства. Якщо показник КПЛ < 1, підприємство перебуває у кризовому стані стосовно своєї поточної ліквідності (воно має неліквідний баланс).
Коефіцієнт швидкої ліквідності (миттєвої ліквідності) - враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (крім запасів).
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою (3):
(3)
де З – запаси.
Орієнтовне значення цього коефіцієнта дорівнює 1- 1,5. Проте, ця оцінка умовна. Наприклад, якщо даний коефіцієнт дорівнює 0,6, то це означає, що на кожну гривню поточної заборгованості підприємство має лише 60 коп. ліквідних активів, що звичайно є негативним явищем.
Більш точним коефіцієнтом платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою (4):
(4)
де ГК – грошові кошти та їх еквіваленти.
Теоретичне значення даного коефіцієнта не повинне бути меншим 0,2 – 0,25.
Наприклад, значення коефіцієнта абсолютної ліквідності дорівнює 0,2. Це означає, що 20% поточних зобов’язань протягом короткого періоду часу підприємство може покрити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів.
Позитивна динаміка даного коефіцієнта - до зростання.
Узагальнення результатів розрахунків, дослідження динаміки зміни коефіцієнтів ліквідності підприємства проводиться в таблиці 8.
Далі необхідно провести факторний аналіз показників, по яких виявлено негативні тенденції, використовуючи прийоми елімінування. Якщо всі показники ліквідності мають позитивну тенденцію, то потрібно провести факторний аналіз коефіцієнтів
Таблиця 8.
Аналіз динаміки відносних показників ліквідності
Показники
Норма-тивне
значе-ння
2009
рік
2010
рік
Відхилення
за сумою,
(+, -)
Тр.,
(%)
1
2
3
4
5
6
Оборотні активи, тис.грн.
х
Запаси, тис.грн.
х
Грошові кошти та їх еквіваленти, тис.грн.
х
Поточні зобо-в'язання, тис.грн.
х
Коефіцієнт пото-чної ліквідності, грн/грн
2
Коефіцієнт шви-дкої ліквідності, грн/грн
1-1,5
Коефіцієнт абсо-лютної ліквідності, грн/грн
0,2-0,35
загального покриття та абсолютної ліквідності методом ланцюгових підстановок та відносних різниць.
Потрібно сформувати аналітичні висновки за результатами параметричного та факторного аналізу щодо характеру впливу кожного фактора на результуючий показник.
Застосовуючи графічний метод, зобразити динаміку коефіцієнтів ліквідності.
Далі проводимо аналіз фінансової стійкості підприємства.
Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними та залученими засобами.
Аналіз фінансової стійкості за допомогою абсолютних показників зводиться до визначення типу фінансової стійкості.
Існують такі типи фінансової стійкості підприємства:
1. Абсолютна фінансова стійкість виникає у тому випадку, коли на підприємстві власні оборотні кошти повністю забезпечують запаси.
2. Нормальна фінансова стійкість характеризує стан, коли запаси забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довго строковими позиковими джерелами.
3. Нестійкий фінансовий стан характеризується тим, що зберігається можливість відновлення платоспроможності підприємства. Нестійкий фінансовий стан відображає ситуацію, коли запаси забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів і позичок.
4. Кризовий фінансовий стан виникає на підприємстві у випадках, коли запаси не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуває на межі банкрутства.
Для визначення типу фінансової стійкості підприємства рекомендується скласти наступну таблицю 9.
Таблиця 9.
Визначення типу фінансової стійкості підприємства
Тип фінансової стійкості
Умови
виникнення
Фактичні дані
Оцінка фінансового стану
2009
рік
2010
рік
1
2
3
4
5
абсолютна
фінансова
стійкість
З < ВОК
платоспро-
можність підприємства гарантована
нормальна
фінансова
стійкість
З < ВОК + ДК
платоспро-можність підприємства гарантована
нестійкий
фінан- совий
З < ВОК+ДК+КК
платоспро-можність підприємства
продовження табл. 9
1
2
3
4
5
стан
порушена, але її можна відновити
кризовий
фінан-совий
стан
З > ВОК+ДК+КК
підприємству загрожує банкрутство
Порядок визначення типу фінансової стійкості за допомогою деталізації кожного складового показника наведено в таблиці 10.
Таблиця 10.
Визначення типу фінансової стійкості підприємства за
допомогою деталізації кожного складового показника
тис.грн.
Показники
2009 рік
2010 рік
1. Величина власного оборотного капіталу (ВОК)
2. Розмір довгострокових зобов’язань
3. Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів (ВОК + довгострокові зобов’язання)
4. Короткострокові кредити
5. Загальний розмір основних джерел покриття запасів
6. Запаси
7. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів
8. Тип фінансової стійкості
кризовий фінан-совий стан
абсо-лютна фінан-сова стій-кість
Для оцінки фінансової стійкості підприємства за допомогою відносних показників доцільно розрахувати наступні показники фінансової стійкості:
коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) визначається за формулою (5):
(5)
де ВК – власні кошти (І+ІІ+V розділ пасиву балансу);
ВМ – вартість майна.
Позитивна динаміка коефіцієнта фінансової незалежності до зростання.
коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до коефіцієнта автономії.
Позитивна динаміка цього коефіцієнта до зменшення.
Нормативне значення - менше 2,0.
коефіцієнт фінансової стійкості визначається за формулою (6):
(6)
де ВК – власні кошти (І+ІІ+V розділ пасиву балансу);
ЗК – залучені кошти (ІІІ+ІV розділ пасиву балансу).
Нормативне значення - більше 1.
Позитивна динаміка цього коефіцієнта до зростання.
4. коефіцієнт концентрації залученого капіталу характеризує частку залученого капіталу у загальній величині капіталу підприємства та визначається за формулою (7):
(7)
Нормативне значення - менше 0,5.
Позитивна динаміка даного коефіцієнта: до зменшення.
5. коефіцієнт маневреності власного капіталу характеризує ступінь мобільності використання підприємством власних обігових коштів. Даний коефіцієнт розраховується як відношення власних оборотних коштів до суми джерел власних коштів підприємства (8):
(8),
де ВОК – власні оборотні кошти ,
ВК – власні кошти (І+ІІ+V розділ пасиву балансу)
Нормативне значення - більше 0,1.
Позитивна динаміка коефіцієнта маневреності власного капіталу- до зростання.
Наявність власних обігових коштів означає не лише здатність сплатити поточні борги, а й можливість розширення виробництва.
Власні оборотні кошти можуть розраховуватися двома способами (9), (10):
(9)
(10)
де ОА – підсумок ІІ розділу активу балансу «Оборотні активи»;
ВМП - підсумок ІІІ розділу активу балансу «Витрати майбутніх періодів»;
ПЗ - підсумок ІV розділу пасиву балансу «Поточні зобов‘язання»;
ДМП - підсумок V розділу пасиву балансу «Доходи майбутніх періодів»;
ВК - підсумок І розділу пасиву балансу «Власний капітал»;
ЗНВП - підсумок ІІ розділу пасиву балансу «Забезпечення наступних витрат і платежів»;
ДЗ - підсумок ІІІ розділу пасиву балансу «Довгострокові зобов‘язання»;
НА - підсумок І розділу активу балансу «Необоротні активи».
Обчислимо відносні показники фінансової стійкості підприємства та проведемо їх аналіз в наступній таблиці 11.
За результатами розрахунків необхідно зробити висновки. В разі виявлення негативної тенденції показників фінансової стійкості провести факторний аналіз для виявлення негативного впливу конкретних факторів.
Аналіз фінансових результатів діяльності дозволяє визначити найбільш раціональні шляхи використання ресурсів і сформувати оптимальну структуру засобів підприємства. Такий аналіз може виступати інструментом прогнозування окремих показників діяльності підприємства.
Таблиця 11
Параметричний аналіз фінансової стійкості (вказується назва підприємства) за 2009 – 2010 роки
Показники
Норма-тивне
значе-ння
2009
рік
2010
рік
Відхилення
за сумою,
(+, -)
Тр.,
(%)
1
2
3
4
5
6
Джерела власних коштів (І+ІІ+V роз-діл пасиву балансу), тис. грн.
х
Позикові кошти (ІІІ+ІV розділ пасиву балансу), тис. грн.
х
3. Валюта балансу, тис. грн.
×
4. Власні оборотні кошти, тис. грн.
×
5. Коефіцієнт фіна-нсової незалежності, грн./грн.
0,5
6. Коефіцієнт фіна-нсової залежності, грн./грн.
< 2
7. Коефіцієнт фіна-нсової стійкості, грн./грн.
> 1
8. Коефіцієнт конце-нтрації залученого капіталу, грн./грн.
< 0,5
9. Коефіцієнт мане-вреності власного капіталу, грн./грн.
> 0,1
Особливо актуальним є проведення такого аналізу в умовах ринкової економіки, адже результати проведеного аналізу сприяють найбільш обґрунтованому вибору об’єктів можливих інвестицій.
Джерелом інформації для аналізу динаміки фінансових результатів підприємства є ф. № 2 “Звіт про фінансові результати”.
Таблиця 12
Аналіз динаміки фінансових результатів діяльності (вказується назва підприємства) за 2009 - 2010 роки
тис.грн.
Показники
2009 рік
2010 рік
Відхилення
за сумою,
(+, -)
Тр., (%)
1
2
3
4
5
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
Податок на додану вартість
Акцизний збір
Інші вирахування з доходу
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)
Валовий прибуток (збиток)
Інші операційні доходи
Адміністративні витрати
Витрати на збут
Інші операційні витрати
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (збиток)
Доход від участі в капіталі
Інші фінансові доходи
Інші доходи
Фінансові витрати
Втрати від участі в капіталі
Інші витрати
продовження табл. 12
1
2
3
4
5
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток (збиток)
Податок на прибуток від звичайної діяльності
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток (збиток)
Надзвичайні доходи (витрати)
Податки з надзвичайного прибутку
Чистий прибуток (збиток)
Забезпечення матеріального заохочення
В процесі аналізу позитивно оцінюється динаміка до зростання всіх видів фінансових результатів та чистого прибутку. Також позитивним є наявність фінансових результатів від всіх видів діяльності при формуванні загального фінансового результату підприємства. В такому випадку діяльність підприємства є диверсифікованою, тобто підприємство має більше фінансових можливостей для нарощування своїх фінансових результатів.
Якщо підприємство здійснює фінансову та інвестиційну діяльність, то в наступній таблиці 13 потрібно провести аналіз фінансових результатів від фінансової та інвестиційної діяльності підприємства. Зробити висновки.
Для оцінки кінцевих результатів діяльності підприємства застосовують не тільки абсолютні показники прибутку чи збитку, а й відносні показники.
Рентабельність – відносний показник прибутку, який відображає співвідношення отриманого ефекту (доходу, прибутку) з наявними або використаними ресурсами.
Для дослідження рентабельності продукції та рентабельності підприємства потрібно розрахувати і оцінити динаміку наступних показників:
Таблиця 13
Аналіз складу та динаміки фінансових результатів від
фінансової та інвестиційної діяльності (вказується назва підприємства) за 2009 - 2010 роки
тис.грн.
Показники
2009 рік
2010 рік
Відхилення
за сумою,
(+, -)
Тр., (%)
1
2
3
4
5
1. Фінансовий результат від фінансової діяльності (р.110+120)- (р.140+р.150)
1.1. Дохід від участі в капіталі (р.110)
1.2. Інші фінансові доходи (р.120)
1.3. Фінансові витрати (р.140)
1.4. Втрати від участі в капіталі (р.150)
2. Фінансовий результат від інвести-ційної діяльності (р.130 - р.160)
2.1. Інші доходи (р.130)
2.2. Інші витрати (р.160)
1) рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг) розраховується як відношення валового прибутку (ВП) від продажу до собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (СРП) (11):
(11)
Даний показник показує, скільки отримано валового прибутку з 1 грн. понесених витрат.
2) валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг) розраховується відношенням валового прибутку (ВП) до чистого доходу (ЧД) (12):
(12)
Даний показник показує розмір валового прибутку, що отримується з 1 грн. чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).
3) чиста рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг) розраховується як відношення чистого прибутку (ЧП) до чистого доходу (ЧД) (13):
(13)
Даний показник показує розмір чистого прибутку з 1 грн. чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).
4) рентабельність підприємства (активів) – розраховується як відношення чистого прибутку (ЧП) до середньорічної вартості активів підприємства (А) (14):
* 100 % (14)
Даний показник показує величину чистого прибутку, яка припадає на 1 грн. активів.
5) рентабельність оборотних активів – розраховується як відношення чистого прибутку (ЧП) до середньорічної вартості оборотних активів підприємства (ОА) (15):
* 100 % модель Дюпона (Du Pont) (15)
6) рентабельність власного капіталу - розраховується як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості власного капіталу підприємства (ВК) за формулою (16):
* 100 % (16)
де – середньорічна вартість власного капіталу.
7) рентабельність виробництва - розраховується як відношення чистого прибутку до обсягу готової продукції підприємства за формулою (17):
* 100 % (17)
де ОГП – обсяг готової продукції.
8) рентабельність господарської діяльності - розраховується як відношення чистого прибутку до витрат підприємства (В) за формулою (18):
* 100 %
Позитивна динаміка усіх показників рентабельності – до зростання.
Обчислимо показники рентабельності та проведемо їх аналіз в наступній таблиці 14.
Таблиця 14
Аналіз динаміки показників рентабельності (вказується назва підприємства) за 2009 - 2010 роки
Показники
2009
рік
2010
рік
Відхилення
за сумою,
(+, -)
Тр.,
(%)
1.Чистий дохід, тис. грн.
2. Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.
3. Валовий прибуток, тис. грн.
4. Чистий прибуток, тис. грн.
5.Середньорічна вартість активів, тис. грн.
5.1. Вартість активів на початок року
5.2. Вартість активів на кінець року
6. Середньорічна вартість оборотних активів, тис. грн.
6.1. Вартість оборотних активів на початок року
6.2. Вартість оборотних активів на кінець року
7. Середньорічна вартість власного капіталу, тис. грн.
продовження табл. 14
1
2
3
4
5
7.1. Вартість власного капіталу на початок року
7.2. Вартість власного капіталу на кінець року
8. Витрати підприємства, тис. грн.
9. Рентабельність підпри-ємства (активів) , грн./грн.
10. Рентабельність оборотних активів, грн./грн.
11. Рентабельність власного капіталу, грн./грн.
12. Рентабельність господа-рської діяльності, грн./грн.
13. Рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг) , грн./грн.
14. Валова рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг) , грн./грн.
15. Чиста рентабельність продажу продукції (товарів, робіт, послуг) , грн./грн.
За результатами розрахунків необхідно зробити висновки.
Для показників, які мають негативну тенденцію зміни, застосувати факторний аналіз. В разі позитивної тенденції зміни всіх показників рентабельності, факторний аналіз потрібно провести для будь-яких двох показників рентабельності, застосовуючи прийоми ланцюгових підстановок та відносних різниць.
Для наглядності показати динаміку розрахованих показників рентабельності графічно.
На основі вище проведеного дослідження необхідно запропонувати шляхи вдосконалення фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства, розробити рекомендації щодо недопущення збитків, в табличній формі (таблиця 15) навести характеристику запропонованих заходів.
Таблиця 15
Характер впливу запропонованих заходів на динаміку показників звітності (вказується назва підприємства)
Заходи
Ак-
тиви
Капі-тал
Зобов’я-
зання
До-ходи
Вит-рати
Грошо-
вий
потік
1
2
3
4
5
6
7
Проведення рекламних акцій
↓
-
↑
-
↑
НГП ↑
Застосування системи знижок для збільшення обсягів продажу
↑
-
-
↑
-
ПГП ↑
Знаходження нових ринків збуту
↑
...
Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!
0%
Оголошення від адміністратора