Подякувати Студентському архіву довільною сумою
Admin
26.02.2023 12:38
Дякуємо, що користуєтесь нашим архівом!
планування і аналіз ефективності інвестицій з використанням комп’ютерної технології
Інформація про навчальний заклад
ВУЗ:
Інші
Інститут:
Не вказано
Факультет:
Менеджмент
Кафедра:
Кафедра трудових ресурсів і підприємництва
Інформація про роботу
Рік:
2003
Тип роботи:
Методичні вказівки до виконання розрахунково-графічної роботи
Предмет:
Менеджмент
Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):
Міністерство освіти і науки України
Український державний університет водного господарства та природокористування
Кафедра трудових ресурсів і підприємництва
“Те що планується – виконується”
Пітер Дракер
Методичні вказівки
до виконання розрахунково-графічної роботи
з курсу “Автоматизоване робоче місце менеджера-консультанта” студентами спеціальності 8.050200 “Менеджмент організацій”
на тему
“планування і аналіз ефективності інвестицій з використанням комп’ютерної технології “Project Expert”
Рекомендовано до друку методичною
комісією факультету менеджменту
Протокол № від
Рівне 2003
Методичні вказівки до виконання розрахунково-графічної роботи з курсу “Автоматизоване робоче місце менеджера-консультанта” студентами спеціальності 8.050200 “Менеджмент організацій”/ В.Б. Василів – Рівне: УДУВГП , 2003 - 36 с.
Упорядник: В.Б. Василів канд. техн. наук, доцент кафедри трудових ресурсів і підприємництва.
Відповідальний за випуск: В.Я. Гуменюк, д.е.н, професор, завідувач кафедри трудових ресурсів і підприємництва.
Зміст
Вступ 3
I Завдання до РГР 4
II Система фінансового моделювання та аналізу Рroject Еxpert. 4
2.1 Послідовність створення та аналізу проекту у Рroject Еxpert. 4
2.2 Методичні рекомендації до роботи з Рroject Еxpert. 7
III Приклад виконання РГР 25
Література 35
Вступ
Досягнення Україною високих результатів у економічному і соціальному розвитку, а також завоювання місця рівноправного партнера у світовій економічній системі значною мірою залежить від того, в яких масштабах впроваджимуться та як ефективно використовуватимуться сучасні інформаційні технології в усіх сферах суспільної діяльності, а також яку роль вони відіграватимуть у підвищенні ефективності суспільної праці.
Застосування нових інформаційних технологій на базі електронно-обчислювальної техніки і розвинутих засобів комунікацій у економіці країни включає різноманітні аспекти, починаючи від забезпечення найпростіших функцій службового листування до системного аналізу і підтримки складних задач прийняття рішень. Випускники факультету менеджменту мають бути підготовленими для роботи в таких умовах.
Найперспективнішим напрямком упровадження нових інформаційних технологій у сучасних умовах є створення і застосування в управлінні економікою інформаційних систем нового покоління, які зорієнтовані на розподілену обробку даних, створення обчислювальних мереж, експертних систем, систем підтримки прийняття рішень, автоматизованих робочих місць планово-управлінського персоналу.
Метою навчальної дисципліни “АРМ менеджера-консультанта” є формування теоретичних знань і практичних навичок з питань: загального керівництва підприємством та його структурними підрозділами на основі використання АРМ; оцінка ефективності функціонування АРМ керівників служб та АРМ фахівців функціональних підрозділів організацій; технології розробки, прийняття та реалізації управлінських рішень на базі використання АРМ.
Предметом навчальної дисципліни “АРМ менеджера-консультанта” є процес комп'ютерної обробки економічної інформації, пов'язаної зі здійсненням управлінської діяльності організації.
Згідно навчального плану студенти виконують розрахунково-графічну роботу. Робота виконується на основі системи Рroject Еxpert .
I Завдання до РГР
Розробити модель інвестиційного проекту, визначивши: вид економічної діяльності, тривалість проекту, види продукції або послуг, структуру підприємства, стартовий баланс – за необхідності, план виробництва і збуту, прямі та непрямі витрати.
Увести данні щодо моделі проекту у Рroject Еxpert, здійснити обрахунок проекту, визначити потребу у фінансуванні і вибрати джерела фінансування.
За допомогою засобів Рroject Еxpert виконати аналіз проекту і зробити висновки щодо його реальності та можливостей оптимізації.
Сформувати і надрукувати бізнес-план проекту та оформити звіт з роботи. Звіт має містити сформований у Рroject Еxpert бізнес-план інвестиційного проекту і висновки щодо ефективності проекту.
Тему інвестиційного проекту студент обирає самостійно та погоджує її з викладачем.
II Система фінансового моделювання та аналізу Рroject Еxpert.
Система Рroject Еxpert виробництва фірми “Про-Інвест-ІТ” (Росія) є системою підтримки прийняття рішень для розробки, аналізу та вибору оптимального плану розвитку бізнесу, створення та аналізу фінансових планів та інвестиційних проектів. Рroject Еxpert дає можливість моделювати діяльність підприємств будь-якої галузі та масштабів.
2.1 Послідовність створення та аналізу проекту у Рroject Еxpert.
Порядок роботи з Рroject Еxpert, рекомендований розробниками передбачає таку послідовність кроків:
Побудова моделі.
Визначення потреби у фінансуванні.
Розроблення стратегії фінансування.
Аналіз фінансових результатів.
Формування та друкування звіту.
Контроль реалізації проекту.
Розглянемо ці кроки.
Побудова моделі.
Процес побудови моделі найбільш трудомісткий і потребує значної підготовчої роботи зі збирання та аналізу вхідних даних. Різноманітні модулі Рroject Еxpert незалежні й доступні користувачеві практично в будь-якій послідовності. Проте відсутність деяких необхідних вхідних даних може блокувати доступ до інших модулів системи. Незалежно від того, чи розробляється детальний фінансовий план, чи хочуть зробити попередній експрес-аналіз проекту, слід насамперед увести такі вхідні данні:
Дата початку і тривалість проекту;
Перелік продуктів і/або послуг, виробництво і збут яких здійснюватиметься у рамках проекту;
Валюта розрахунку або дві валюти розрахунку для платіжних операцій на внутрішньому і зовнішньому ринках, а також їхній обмінний курс і прогноз його зміни;
Перелік, ставки та умови виплат основних податків;
Для діючого підприємства – опис балансу, включаючи структуру і склад наявних активів, зобов’язань і капіталу підприємства на дату початку проекту.
Наступним етапом процесу побудови моделі є опис плану розвитку підприємства (проекту). Для цього необхідно ввести такі вхідні данні:
Інвестиційний план, включаючи календарний план робіт із зазначенням витрат і використаних ресурсів;
Операційний план, включаючи стратегію збуту продукції або послуг, план виробництва, план персоналу, а також виробничі витрати і накладні витрати.
Визначення потреби у фінансуванні
Для визначення потреби у фінансуванні слід зробити попередній розрахунок проекту, в результаті чого встановлюється ефективність проекту та обсяг коштів, необхідний і достатній покриття дефіциту капіталу у кожний період часу розвитку проекту з кроком один місяць.
Потреба у капіталі визначається на підставі даних, відображених у Плані грошових потоків (Кеш-фло). Значення сальдо рахунка підприємства наводиться в останньому рядку таблиці Кеш-фло і демонструють прогнозований стан розрахункового рахунка підприємства, що реалізує проект, у різноманітний період часу. Від’ємне значення сальдо розрахункового рахунку означає, що підприємство не має у своєму розпорядженні потрібної суми коштів. Саме у ті періоди, яким відповідає від’ємне сальдо, має бути залучений додатковий капітал.
Розроблення стратегії фінансування
Після визначення потреби у фінансуванні розробляється план фінансування. Користувач має змогу описати способи фінансування:
За допомогою залучення акціонерного капіталу;
За допомогою залучення позикових коштів;
За допомогою лізингу.
У процесі розроблення стратегії фінансування проекту може промоделювати обсяг і періодичність виплачуваних дивідендів, а також стратегію використання вільних коштів.
Аналіз фінансових результатів
У процесі розрахунків Рroject Еxpert автоматично генерує стандартні звітні бухгалтерські документи:
Звіт про прибутки і збитки;
Бухгалтерський баланс;
Звіт про рух коштів;
Звіт про використання прибутку.
На основі даних звітних бухгалтерських документів здійснюється розрахунок основних показників ефективності та фінансових коефіцієнтів.
Рroject Еxpert забезпечує можливість аналізу чутливості, одержання графіків точки беззбитковості, статистичного аналізу спливу випадкових факторів за методом Монте-Карло.
Аналітичний інструмент з використанням статистичного ме тоду Монте-Карло дозволяє аналізувати проект із врахуванням недостатньої точності використовуваних даних. Після визначен ня інтервалів можливих відхилень різних вхідних даних на основі вказаного методу можна одержати значення показників ефектив ності проекту, статистичний розподіл значень ефективності, зна чення показника стійкості проекту (вірогідності достатньої кіль кості коштів, передбачених для реалізації проекту). Те, що раніше оцінювалось через показники ліквідності , з використанням статистичних методів розраховується напряму.
Використання What-If аналізу уможливлює порівняння різни варіантів проекту та вибір найефективнішого.
Формування і друкування звіту
Після завершення аналізу проекту формується звіт. У Рroject Еxpert передбачено спеціальний генератор звіту, що забезпечує компонування і редагування звіту за бажанням користувача. У звіт можуть бути вбудовані не тільки стандартні графіки і таблиці, а й таблиці та графіки, побудовані користувачем за допомогою спеціального редактора.
Користувач має можливість вбудувати у звіт текстові коментарі.
Контроль реалізації проекту
У Рroject Еxpert передбачено засоби для введення фактичної інформації, що стає відомою під час реалізації проекту. Актуальна інформація може вводитися щомісяця. На основі плану проекту та введених фактичних даних формується звіт про неузгодженості планової та фактичної інформації, який може бути використаний для координації керування проектом.
2.2 Методичні рекомендації до роботи з Рroject Еxpert.
Робота в Рroject Еxpert з починається з активізації на робочому столі комп'ютера піктограми з такою ж назвою. Це відкриває діа логове вікно системи з переліком і піктограмами перелічених ра ніше основних компонентів системи. Розглянемо детально ро боту з основною компонентою системи. Активізація піктограми з вказаною назвою відкриває головне меню Рroject Еxpert з горизонтальним розміщенням у верхній ча стині екрана пунктів меню, а також сусіднім рядком панелі інст рументів з піктограмами створення і відкриття проекту та виходу з системи.
Започаткувати створення нового проекту можна активізацією крайньої лівої піктограми чи відповідного підпункту Створити випадаючого меню пункту Проект головного меню. Після цього з'явиться діалогове вікно для введення даних в поля Назва, Варі ант, Автор, Дата початку, Тривалість проекту (від 1 місяця до 100 років) і в обов'язковому порядку в поле Файл, бо без імені файла не буде створений сам файл і програма не зможе далі пра цювати. Для зазначення шляху до створюваного файла в системі каталогів доцільно скористатись кнопкою Пролистати. Файл повинен мати розширення «.рех». Після підтвердження вибору кнопкою ОК в полі Файл з'являється повне ім'я файла.
У полі Шаблон може вказуватись ім'я файла з раніше підгото вленим проектом, який можна використати як шаблон (файл по винен мати розширення «.рех»). Будь-який файл з розширенням «.рех» можна використати як шаблон для нового проекту, що особливо доцільно при створенні кількох варіантів проекту.
Після введення вказаних вище даних з'являється діалогове ві кно (рис. 1) з набором у лівій частині кнопок з написом розділів-етапів створення проекту, а в правій частині показуються пік тограми пунктів меню активного в даний момент розділу (виді леної ліворуч кнопки). Кнопки мають такі назви: Проект, Ком панія, Оточення, Інвестиційний план, Операційний план, Фінансування, Результати, Аналіз проекту, Актуалізація. При відкрити вікна автоматично стає активною кнопка Проект, а справа з'являється її підменю з пунктами-піктограмами: Заголо вок, Список продуктів, Текстовий опис, Відображення даних, Наладка розрахунку, Захист проекту.
Рис. 1 Діалогове вікно програми Рroject Еxpert
Активізація піктограми (пункту, модуля) Заголовок відкриває таке ж діалогове вікно, як і при активізації раніше піктограми Новий проект. Тому в такому вікні висвітиться раніше введена інформація, яку можна кнопкою ОК ввести без змін, або попере дньо відкоригувати чи доповнити. Для збереження проекту з но вою назвою потрібно відкрити розділ Проект головного меню і вибрати команду Зберегти як.
Піктограма Список продуктів відкриває діалогове вікно мо дуля з такою ж назвою для введення переліку продуктів, виробів чи послуг, які будуть реалізовуватись у результаті впровадження проекту. При цьому вводиться назва продукту чи послуги, оди ниця вимірювання, дата початку продажу. Ця інформація буде використовуватися в розділах Операційний план і Компанія.
Піктограма Текстовий опис відкриває діалог формування те кстового опису бізнес-плану. При цьому зручно використовувати запропоновану схему питань, на які потрібно дати відповідь. Тут також надається можливість вибору бажаної мови для складання і друку текстової частини проекту.
У діалозі Відображення даних надається можливість задати масштаби відображення інформації за місяць, квартал, рік, а та кож період дії цих масштабів по календарних роках проекту. За лишковий період дії проекту буде виражений річним масштабом. Дані вводяться з допомогою трьох діалогових карток: Масштаб, Підсумкові таблиці, Таблиці Кеш-фло (потік грошей).
У діалозі Наладка розрахунку вказуються параметри роз рахунку показників ефективності проекту і ступеня деталіза ції результатів. Тут також використовуються три діалогові картки: Ставка дисконтування, Деталізація, Показники ефек тивності.
У картці Ставка дисконтування (% за скуповування векселів банками до закінчення терміну) задаються параметри коригу вання сум грошових витрат з урахуванням різної вартості грошей в різні періоди. Як орієнтир для вибору ставки дисконтування ча стіше беруть процентні ставки по банківських вкладах, цінних паперах і т.п. (у двох валютах). Після установки прапорця «Використати індивідуальні ставки дисконтування для розрахунку МІRR» можна використати спеціальні ставки дисконтування для розрахунку модифікованої внутрішньої норми рентабельності (МІRR), оскільки в цьому випадку передбачається приведення всіх виплат на початок, та всіх надходжень на кінець проекту, а для надходжень і для виплат різних ставок врахування різних ва лют. Розрахунок ефективності з врахуванням ставки дисконту вання покаже порівняльну ефективність інвестицій в проект по рівняно з іншими фінансовими інструментами.
В діалозі картки Деталізація визначається склад таблиць, що потрібно одержати в результаті розрахунку проекту (в переліку виділяються галочками). Виставлена галочка в рядку «Доходи учасників» дозволить визначити показники ефективності для уча сників фінансування проекту, а галочка в рядку «Рознесення ви трат» визначає необхідність розрахунку доходів підрозділів ком панії при введенні необхідних даних.
Діалог картки Показники ефективності дозволяє зробити установку на врахування при розрахунку ефективності процентів за кредити, можливості фінансування за рахунок надходжень у тому ж місяці, передбачивши також можливість одержання показників ефективності і на проміжних етапах, а не тільки на момент завершення проекту.
У діалозі Захист встановлюються паролі для автора (без об меження прав), менеджера (перегляд і актуалізація фактичних даних) і гостя (перегляд) проекту (будь-яка послідовність симво лів чи цифр не більше 19 знаків).
Активізація кнопки Компанія відкриває меню з пунктами-піктограмами: Стартовий баланс; Банк, Система обліку; Тек стовий опис; Структура компанії.
Піктограма Стартовий баланс відкриває вікно діалогу, в верхній частині якого є три кнопки для деталізації подальшого діалогу: Активи, Пасиви, Баланс.
Кнопка Активи відкриває вікно з набором в лівій частині 11 кно пок: Грошові кошти, Рахунки до одержання, Запаси готової продукції, Запаси комплектуючих, Передплачені витрати, Земля, Будів лі, Обладнання, Нематеріальні активи, Незавершені інвестиції, Цінні папери. Кожна з цих кнопок відкриває діалогові вікна для введення відповідних структурних даних активу стартового балансу.
Кнопка Пасиви відкриває вікно з набором у лівій частині 8 кнопок для введення даних пасивної частини балансу: Відстро чені податки, Рахунки до оплати, Кредити, Акціонерний капі тал, Резерви, Нерозподілений прибуток, Одержані аванси, До датковий капітал.
Кнопка Баланс висвітлює перелік активних і пасивних статей балансу та їхнє кількісне значення, введене до цього.
Піктограма Банк, Система обліку відкриває діалог для вве дення назви місяця початку фінансового року, вибору принципу обліку запасів (LIFО, FIFО, «по середньому»), приставляння га лочки про необхідність показу в балансі обладнання, одержаного в лізинг.
Суть методу LIFО полягає в тому, що матеріальні запаси на кінець періоду оцінюються за цінами останніх закупівель, а в со бівартості реалізованої продукції використовуються ціни перших закупівель товарів. При використанні ж методу FIFО матеріальні запаси оцінюються за цінами ранніх закупівель, а собівартість реалізованої продукції включає в себе вартість останніх при дбань. Перший метод у період постійного зростання цін дає най вищий рівень чистого доходу, а в період зниження цін — навпа ки. Другий метод у період інфляції показує найменший чистий прибуток, а в період дифляційних процесів — найбільший.
Піктограма Текстовий опис відкриває вікно текстового опису розділу Компанія аналогічно розділу Проект.
Піктограма Структура компанії дозволяє відкрити діалог опису у вигляді дерева структури компанії для забезпечення можливості подальшого аналізу впливу структурних підрозділів на загальний фінансовий результат. При першому зверненні до вікна діалогу в структурі буде тільки один елемент «Компанія», який можна зали шити без змін, а для подальшого опису структури потрібно клацати по кнопці Добавити підрозділ. Для редагування назви підрозділу необхідно два рази клацнути мишею на відповідному рядку.
З компанією і її підрозділами зв'язується і вироблюваний ни ми продукт активізацією кнопки Добавити продукт із зазначен ням відсотка їх вкладу в одержання продукту.
Активізація кнопки Оточення відкриває меню з пунктами-піктограмами: Валюта, Облікова ставка. Текстовий опис, Ін фляція, Податки.
Піктограма Валюта відкриває діалог для вибору основної та додаткової валюти, одиниць вимірювання валют і курсового співвідношення валют на період дії проекту. Темпи зростання чи зниження курсового співвідношення валют у процентах можуть задаватись як річні, так і місячні.
Піктограма Облікова ставка забезпечує введення щорічних ставок рефінансування в період дії проекту по кожній із валют, оскільки вона регулює вартість кредитних ресурсів на фінансо вому ринку (детальніше див. довідку системи).
Піктограма Текстовий опис дозволяє зробити текстовий опис розділу аналогічно попереднім розділам.
Піктограма Інфляція забезпечує введення даних про інфля ційні процеси зовнішнього середовища і їх вплив на різні складо ві. В діалозі виділені п'ять груп об'єктів впливу інфляції: збут (продукція чи послуги), прямі витрати (матеріали, комплектуючі та інші змінні витрати, крім зарплати), загальні витрати (опера ційні, торгові, адміністративні), заробітна плата, нерухомість (бу дівлі, споруди, обладнання).
Показники інфляції вводять по кожній валюті, задіяній у про екті. Перед цим вибирається прийнятий масштаб часу: місяць, квартал чи рік.
Перехід від річного до місячного чи квартального масштабу аналізованих даних супроводжується перерахунком річних зна чень у щомісячні та щоквартальні і навпаки. Перерахунок здійс нюється за формулою «складних відсотків».
Введені в цьому діалозі дані можна подати у вигляді графіка, виділивши мишею декілька рядків або всю таблицю і клацнувши правою кнопкою на полі таблиці та вибравши у випадаючому при цьому меню пункт «Графік».
Піктограма Податки відкриває діалогове вікно з різнобічним набором інструментів для опису податкового оточення проекту в частині податків на основні види діяльності (оскільки окремі ви падки оподаткування можна визначити при формуванні плану збуту, опису витрат виробництва, інших надходжень і виплат у відповідних розділах проекту). Номенклатура податків пропонує ться системою у відповідних функціональних вікнах діалогу. До повнити наявний список у таблиці «Список податків» новим по датком можна правою кнопкою миші вибір кою пункту «Добавити податок». У довідковій системі наводить ся детальний приклад розрахунку прогресивного податку.
Зміну ставки оподаткування можна встановлювати на певний період, але для податку на додану вартість зміна ставки на період дії проекту не дозволяється.
Активізація кнопки Інвестиційний план відкриває меню з пунктами-піктограмами: Календарний план, Список активів, Текстовий опис, Ресурси.
Піктограма Календарний план (рис 2.) відкриває діалогове двопанельне вікно для переліку на лівій панелі етапів робіт, а на правій панелі — обсягів робіт по роках і місяцях виконання. Оскільки панелі містять досить великі таблиці, то для роботи з ними панелі мають горизонтальну і вертикальну лінійки прокрутки.
Рис. 2. Вікно Календарний план
Піктограма Список активів відкриває діалог для редагування списку активів, типу активу, способів нарахування амортизації, спо собів списання ПДВ, продажу активів, а також додаткових інвести цій на реконструкцію активів без входження в модуль «Календар ний план». Після вибірки активу із загального списку натискається кнопка «Редагувати» і у вікні Характеристики активу інвестуван ня, що після цього відкриється, здійснюється саме редагування.
Піктограма Текстовий опис дозволяє зробити текстовий опис розділу аналогічно попереднім розділам.
Піктограма Ресурси відкриває трипанельне діалогове вікно редагування ресурсів. У першому вікні перераховуються ресурси, у другому по датах місяця вказуються значення, а на третій пане лі висвічуються дані про поточний ресурс, його тип, одиницю вимірювання, вартість одиниці ресурсу.
Активізація кнопки Операційний план відкриває меню з пунктами-піктограмами: План збуту, План виробництва, Матеріали і комплектуючі, План по персоналу, Загальні витра ти, Текстовий опис.
Піктограма План збуту забезпечує введення інформації про ціни на продукти і очікувані тенденції їх змін, умови продаж та оплат за товари і послуги тощо. Діалог складається з двох частин: верхньої панелі з таблицею списку продуктів та інформацією про ціни та нижньої панелі — для введення інформації про обсяги і умови збуту поточного продукту з можливістю використання оп ції «Детальний опис». У ціну на продукти необхідно включати і ПДВ, а для експортної продукції — податок на експорт. В остан ньому випадку попередньо необхідно виставити галочку у вікон ці «Експорт».
Нижня панель діалогу надає можливість спрощеного введення даних для попереднього розрахунку проекту тільки з допомогою картки «Обсяг збуту», а також детального опису плану збуту з додатковим використанням карток «Ціноутворення», «Умови оплати», «Умови поставок» та кнопки «Варіанти» для визначення варіантів продажу. Варіант розрахунку плану збуту регулюється включенням чи виключенням опції «Детальний опис».
Піктограма План виробництва відкриває двопанельний діа лог опису виробничої програми підприємства, прямих витрат ви робництва та побудови графіка виробництва.
У верхній панелі в табличній формі видається список раніше введеної інформації про продукти (в модулі «Список продуктів») без можливості редагування полів «Найменування» і «Одиниця вимірювання». В полі «Цикл виробництва (дн.)» вказується час технологічного циклу, необхідного для виробництва одиниці да ного продукту.
Нижня панель являє собою набір карток Матеріали і компле ктуючі, Відрядна зарплата, Інші витрати, Продукти, Графік виробництва.
Піктограма Матеріали і комплектуючі відкриває двопанельне вікно для відображення в табличній формі списку сировини, матеріалів та комплектуючих на першій панелі та інформації про умови закупівлі поточного матеріалу на другій панелі.
Для доповнення і видалення записів у таблиці користуються випливаючим меню після клацання правою кнопкою миші на полі таблиці.
Піктограма План по персоналу відкриває діалог опису пос тійних витрат виробництва на зарплату працюючих. Дані описуються в трьох картках: управління, виробництво, маркетинг. Зміст картонок за формою ідентичний. У них у верхній частині в табличній формі дається штатний розклад, а в нижній частині описуються умови виплати зарплати і порядок відображення її в обліку по кожній внесеній у перелік посаді.
У нижній частині діалогу умови виплати можуть описуватися чотирма способами (що регулюється відповідними перемикача ми): Періодичні виплати, Разові виплати, Складна схема виплат, За формулою.
Періодичні виплати описується параметрами: період (місяць, квартал, 6 місяців, рік) і тривалість (усього проекту, періоду ви робництва, періоду з вказаними межами). Разова виплата здійс нюється разово за вказаною датою. Складна схема виплат вста новлюється відповідним перемикачем і дозволяє ввести будь-який графік виплат. Режим За формулою дозволяє здійснити налагодження виплат залежно від одержаних фінансових результатів (оклад плюс відсотки від обсягу продаж і т. ін.). |
У полі «Затримка платежів» можна встановити величину періоду між нарахуванням і виплатою зарплати, а з допомогою діалогу «Облік» вказати особливі умови обліку затрат на зарплату (для певних штатних одиниць). Сезонні зміни в зарплаті можна скоригувати попереднім виставленням галочки у вікні поруч із кнопкою «Сезонні зміни» та після натискання вказаної кнопки.
Піктограма Загальні витрати відкриває діалог для введення інформації про накладні витрати, не пов'язані з обсягом виробництва чи збуту (оренда, транспорт, реклама, комунальне обслуговування і т. ін.). Як і в попередньому діалозі, інформація вводиться з допомогою трьох карток: управління, виробництво, | маркетинг. Аналогічно здійснюється і загальний опис витрат з розподілом на періодичні, разові, виплати за схемою та виплати, розраховані за формулою.
Введені затрати автоматично коригуються відповідно до вказаних у розділі Оточення показників інфляції, але є додаткова можливість після натискання кнопки «Інфляція» ввести для окремих видів затрат індивідуальні показники. Таким же чином можна описати особливості обліку і оподаткування після натискання кнопки «Податки/Облік».
У подальшому накладні витрати відображаються у звіті Прибутки-збитки в рядках «Адміністративні витрати», «Виробничі витрати», «Маркетингові витрати» в момент поставки пов’язаних з цими витратами товарів чи послуг, а в Кеш-фло — в рядку «Загальні витрати» в моменти виплат. Якщо ж такі витрати відносяться на собівартість, то у звітах вони показуються як матеріали і комплектуючі, а якщо відносяться на основні фонди, то показую ться в Кеш-фло у витратах на придбання активів і у звіті Прибу тки-збитки відсутні.
Піктограма Текстовий опис дозволяє зробити текстовий опис розділу аналогічно попереднім розділам.
Активізація кнопки Фінансування відкриває меню з пункта ми-піктограмами: Акціонерний капітал Позички, Лізинг, Інве стиції, Інші надходження, Інші виплати, Розподілені прибут ки, Пільги з податку на прибуток. Текстовий опис.
Піктограма Акціонерний капітал відкриває діалог опису умов фінансування через продаж акцій підприємства з наступним правом акціонера на частку прибутку відповідно до суми при дбаних акцій. Діалог починається з заповнення у верхній частині екрана таблиці списку акціонерів із зазначенням суми і дати вкладу кожного з них. Список формується з використанням кла віш випадаючого меню від правої кнопки миші.
У нижній частині вікна дається опис порядку виплати вкладів і характеристика акцій. Спосіб виплат вибирається відповідним перемикачем і має три варіанти: разова виплата, поступова ви плата внеску протягом певного періоду, складна схема виплат.
Разова виплата означає сплату однією сумою на певну дату, поступова виплата внеску передбачає поступові виплати рівними частками протягом вказаного періоду, а складна схема виплат передбачає з допомогою кнопки «Схема» відкриття спеціального діалогу і заповнення таблиці з даними про дату і суму виплат. Надходження від продажу акцій відобразяться в Кеш-фло в ряд ку «Власний (акціонерний) капітал».
У нижній частині вікна з використанням групи полів «Акції» вказується номінальна вартість акцій (оголошена вартість акцій, що встановлена при реєстрації випуску) та їхня кількість. Для привілейованих акцій в однойменному полі у відсотках до номі налу вказується величина доходу на одну акцію.
Різниця між вартістю продажу акцій і номінальною їх вартіс тю відображається в рядку балансу «Капітал, внесений зверх но міналу», а номінальна вартість — у рядках «Звичайні акції» і «Привілейовані акції». Для опису пакета акцій, власником яких є держава, передбачений прапорець «Держфінансуванння».
Для виплати дивідендів власникам акцій із звіту Прибутки-збитки визначається сума чистого прибутку за період, потім із звіту Розподіл прибутку розділу Фінансування визначається частка прибутку для виплати дивідендів. Сума виплачених диві дендів віднімається від суми рядка балансу «Нерозподілений прибуток» і розраховуються дивіденди власників привілейованих акцій. Для цього номінальну вартість пакета перемножують на дохідність акції, що регламентується встановленим відсотком у діалозі Акціонерний капітал. Залишок суми дивідендів розподі ляється між власниками звичайних акцій.
Оцінку дефіциту засобів можна здійснити в поточному діалозі Акціонерний капітал після натискання кнопки «Дефіцит». При цьому можна продивитись розрахований проект і визначити мо мент максимального дефіциту засобів.
Піктограма Позички відкриває діалог «Кредити» опису схеми залучення позичкового капіталу для даного проекту. У верхній частині екрана подається таблиця переліку кредитів, що формую ться з використанням випадаючого меню від правої кнопки миші.
Порядок одержання і повернення кредиту описується в ниж ній частині вікна. Термін кредиту може вказуватись у днях, міся цях і роках (д, м, р). Для розрахунку терміну позички можна ско ристатись функцією «Дата/Період» з випливаючого меню, що відкриває вікно для введення дати закінчення договору чи термі ну позички і подальшого необхідного розрахунку.
Діалог передбачає також використання карток Виплата від сотків — для опису умов оплати кредитів. Надходження — для опису порядку надходження кредиту, Повернення — для опису умов погашення основної заборгованості за кредит.
У звіті про рух грошових коштів (Кеш-фло) надходження і повернення кредитів, виплати відсотків відображаються в рядках: Позички, Виплати в рахунок погашення позичок, Виплати відсо тків за позички.
У звіті Баланс кредиторська заборгованість у межах року по казується в рядку Короткотермінові позички, а річна заборгова ність і понад рік — в рядку Довготермінові позички.
У звіті Прибутки-збитки виплата відсотків, віднесених на затрати, показується в рядку Відсотки за кредити, а виплачені з чистого прибутку — в рядку “Підсумкові витрати, віднесені на прибуток”. Якщо кредит одержаний у більш стабільній валюті, ніж основна валюта проекту, то збиток за рахунок курсової різ ниці відображається у даному звіті в рядку “Прибуток від курсової різниці” із знаком мінус.
Натискання кнопки «Дефіцит наявних коштів» спонукає пере рахунок проекту і відображення в спеціальному вікні даних із таблиці Кеш-фло про початковий і максимальний дефіцит наяв них коштів та його тривалість.
Піктограма Лізинг відкриває діалог опису лізингових операцій (позички у вигляді обладнання з виплатою лізингодавачу комі сійних) і умов їх здійснення.
У верхній частині діалогового вікна дається таблиця зі спис ком лізингових операцій і їх основних параметрів, а в нижній ча стині — умови проведення кожної операції у вигляді чотирьох карток: Лізингові платежі. Графік виплат. Страхування, Викуп.
Список операцій складається подібно до описаних раніше ви падків з допомогою клавіш чи випадаючого меню від правої кнопки миші. В таблиці заповнюються графи наймену вання лізингового обладнання, його балансової вартості в одній із валют проекту, дати контракту і терміну його дії.
У картці Лізингові платежі дається опис структури платежів, у картці Графік виплат — порядок виплат за договором, картці Страхування — умови страхування лізингового майна, а в картці Викуп — умови викупу майна.
Як і в попередньому підрозділі, для оцінки дефіциту засобів можна скористатися кнопкою «Дефіцит».
Піктограма Інвестиції відкриває діалог опису інвестиційних вкладень тимчасово вільних коштів на банківський депозит, в цінні папери, надання позичок. Введення даних у таблицю опе рацій виконується як і в діалозі Позички та в інших підрозділах.
У нижній частині діалогу показуються параметри, що визна чають дохідність операції, у полі зі списком з такими значення ми: депозит, акції, інші. У частині Депозити вказують відсоткову ставку і періодичність виплат відсотків по вкладу; в частині Акції можна вказати суму, одержувану від продажу акцій, чи відсотки річних та періодичність виплат; в частині Інші можна описати операцію видачі кредиту, вказавши відсоткову ставку і періодич ність виплат чи більш складну схему виплат.
Якщо доходи від інвестиційних операцій оподатковуються, то в полі «Податок» вказується відсоткова ставка і сума податку віднімається від суми доходу від цих операцій.
Натисканням кнопки «Підбір» можна відкрити діалог автомати чного підбору схеми розміщення вільних коштів за умови підтрим ки заданого мінімального залишку коштів на рахунку. Як і в попе редньому підрозділі, з допомогою кнопки «Дефіцит» можна здійс нити перерахунок проекту для виявлення дефіциту наявних коштів.
Інвестиційні вклади на термін до року і повернення вкладів (але із знаком мінус) в таблиці Кеш-фло відображаються в рядку Вклади в короткотермінові цінні папери. Суми доходів по вкла дах, з вирахуванням податків, вказуються в рядку Доходи по ко роткотермінових генних паперах, а податки — в рядку Податки. Склади ж терміном понад рік показуються в рядку Придбання прав вчасності а їх повернення — в рядку Продаж прав власності. Доходи від цих вкладів — в рядку Доходи від інвестиційної діяльності.
У звіті Баланс суми вкладів показуються в рядку Банківські вклади і цінні папери.
У звіті Прибутки-збитки доходи по вкладах за мінусом по датків показуються в рядку Інші доходи. Додатковий дохід за ра хунок курсової інфляції дається в рядку Прибуток від курсової різниці.
Піктограма Інші надходження відкриває діалог опису фінан сових операцій, не пов'язаних з прямим залученням акціонерного і позичкового капіталу, та позареалізаційних операцій.
У верхній частині діалогового вікна дається таблиця інфля ційних одиниць із зазначенням найменування надходження, ве личини надходження в основній валюті, величини надходження в другій валюті.
У нижній частині вікна вказуються дані про умови реалізації платежів, статтю віднесення, податкове та інфляційне оточення конкретного надходження.
Конкретні надходження можуть описуватися з допомогою оп цій «Періодичні надходження» (регулярні платежі з певною періо дичністю), «Разові надходження» (одночасний внесок на певну да ту), «Складна схема надходжень» (конкретні суми в певні періоди часу). Більш детальна інформація дається в довідковій системі.
Вибором підопцій «Інші доходи» і «Збут» опції «Віднести на статтю» можна визначити статтю, на яку будуть віднесені суми конкретних надходжень.
Нестандартне інфляційне і податкове оточення конкретного надходження зазначається в опціях «Інфляція» і « Податки», що і розміщені в правій нижній частині вікна. Якщо ці опції ринкові, то показники інфляції і податкових ставок беруться з даних, що введені в розділі Оточення.
Піктограма Інші виплати забезпечує діалог опису витратних фінансових операцій, не пов'язаних з прямою операційною і фі нансовою діяльністю підприємства. Поля і опції діалогу аналогічні полям і опціям, що описані в попередніх пунктах.
Піктограма Розподіл прибутку відкриває діалог для розподілу чистого прибутку проекту, що йде на періодичну виплату дивідендів, формування резервів. У верхній частині діалогового вікна показується таблиця розподілу прибутку у відсотках на виплату дивідендів по роках проекту згідно з фінансовим вкладом акціо нерів. При цьому вказується необхідна періодичність виплат (мі сяць, квартал, 6 місяців, рік).
У нижній частині діалогового вікна подається таблиця розпо ділу прибутку у відсотках на формування резервів.
При розподілі прибутку користуються правилом:
Прибуток + Нерозподілений прибуток попереднього періоду = Прибуток до розподілу.
Прибуток до розподілу = Привілейовані дивіденди + Звичайні ди віденди + Резерви + Нерозподілений прибуток поточного періоду.
Результати розподілу прибутку будуть відображені у звіті Звіт про використання прибутку розділу Фінансування.
Піктограма Пільги з податку на прибуток відкриває діалог опису пільгових операцій реінвестування прибутку у виробницт во, де у відсотках вказується частка прибутку, що йде на рефінан сування для подальшого розрахунку величини неоподатковува ного прибутку.
Піктограма Текстовий опис дозволяє зробити текстовий опис розділу аналогічно попереднім розділам.
Активізація кнопки Результати відкриває меню з пунктами-піктограмами: Прибутки-збитки, Кеш-фло, Баланс, Звіт про використання прибутку, Деталізація результатів, Таблиця користувача, Графіки, Звіт.
Перераховані вище піктограми розділу Результати дозволя ють відкоригувати таблиці з аналогічними назвами чи графік, ви дати їх на екран чи друк, або одержати зведений звіт.
Піктограма Графіки відкриває діалог, у верхній частині якого є список графіків, а в нижній частині з допомогою двох карток (Опис графіка та Опис ліній) можна описати дані для відобра ження на графіку.
Картка Опис графіка використовується для визначення типу графіка, виду відображуваних даних, вибору масштабу і періоду часу задіяння графічної інформації.
Картка Опис ліній призначена для опису задіяних у графіку даних (допускається розміщення на графіку до п'яти ліній).
Піктограма Звіт відкриває діалог формування у бажаному ви гляді зведеного звіту разом з текстовою інформацією. У вікні ді алогу «Список звітів» дається список раніше сформованих звітів, які перед кінцевою видачею можна видаляти, редагувати, добавляти новий звіт. У вікні діалогу «Стандартний звіт» задіюється спрощена схема використовуваних даних, підсумкових таблиць і пояснювального тексту для одержання заключного звіту.
Активізація кнопки Аналіз проекту відкриває меню з пункта ми-піктограмами: Фінансові показники, Ефективність інвести цій, Доходи учасників. Аналіз чутливості, Аналіз беззбитково сті, Монте-Карло, Рознесення витрат, Доходи підрозділів.
Піктограма Фінансові показники забезпечує видачу показни ків у вигляді таблиці з аналогічною назвою по місяцях і роках проекту. Серед показників різні коефіцієнти (поточної і терміно вої ліквідності, обігу дебіторської та кредиторської заборговано сті, обігу робочого капіталу і основних засобів, обігу активів, рен табельності валового і операційного прибутку, рентабельності чистого прибутку та ін., в %), показники чистого обігового капі талу в різних валютах, прибуток і дивіденди на акцію в різних валютах і т. ін.
Піктограма Ефективність інвестицій відкриває діалог роз рахунку і видачі в різних валютах у вигляді таблиці інтегральних показників ефективності інвестицій: ставки дисконтування, пері оду окупності і окупності з дисконтом, середньої норми рентабе льності, чистого приведеного доходу, індексу прибутковості, внутрішньої норми рентабельності, модифікованої внутрішньої норми рентабельності, тривалості часу до одержання прибутку. Формули розрахунку показників даються в довідковій системі.
При аналізі показників слід мати на увазі, що період окупнос ті —
30.12.2012 22:12-
Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!
0%
Оголошення від адміністратора