Подякувати Студентському архіву довільною сумою
Admin
26.02.2023 12:38
Дякуємо, що користуєтесь нашим архівом!
Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ
Інформація про навчальний заклад
ВУЗ:
Національний університет водного господарства та природокористування
Інститут:
Облік і аудит
Факультет:
Не вказано
Кафедра:
Кафедра обліку і аудиту
Інформація про роботу
Рік:
2006
Тип роботи:
Розрахункова робота
Предмет:
Економічний аналіз
Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):
Міністерство освіти і науки України
Національний університет водного господарства та природокористування
Кафедра обліку і аудиту
Розрахункова робота
з дисципліни
"Економічний аналіз" на тему:
"Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі
ВАТ "Волинь-Цемент"
Зміст
Вступ...........................................................................................................................3
Загальна характеристика підприємства.........................................................4
Аналіз фінансового стану підприємства.......................................................6
2.1.Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності....................................................................................................6
2.2.Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства...........................11
3. Параметричний аналіз.....................................................................................15
3.1.Аналіз показників платоспроможності...................................................15
3.2.Аналіз показників фінансової стійкості..................................................19
4. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства.............................22
Висновки....................................................................................................................23
Список використаної літератури..............................................................................24
Додатки:......................................................................................................................25
Додаток 1 "Організаційна структура підприємства"
Додаток 2 "Статут ВАТ "Волинь-Цемент"
Додаток 3 "Баланс"
Додаток 4 "Звіт про фінансові результати"
Вступ
Економічний аналіз – це комплексне глибоке вивчення роботи підприємств, їх підрозділів та інших господарських формувань для об’єктивної оцінки її результатів і виявлення можливостей подальшого підвищення ефективності господарювання.
Господарська діяльність підприємств, як і інші явища суспільного життя, потребує систематичного вивчення для успішного й ефективного управління нею. Одним із способів вивчення діяльності є аналіз.
Слід відзначити, що економічний аналіз проводиться на всіх рівнях управління економікою: на рівні держави, галузей та регіонів, на рівні підприємств і організацій.
Предметом економічного аналізу є діяльність підприємств і їх підрозділів, а також інших господарських формувань, спрямована на досягнення максимальних результатів за мінімальних витрат.
З розвитком економіки нашої держави перед економістами постають нові складніші проблеми економічного аналізу і його теорії. Нові об’єкти, а також завдання економічного аналізу потребують застосування потрібних їм методологій і засобів дослідження економічних явищ і процесів, тобто подальшого розвитку теорії економічного аналізу, а також методики її викладання. Глибокі знання теоретичних основ економічного аналізу є важливою передумовою для активної участі спеціалістів з вищою економічною освітою в правильній організації і веденні на належному рівні аналітичної роботи, що забезпечує підприємство необхідною для управління інформацією.
Метою виконання розрахункової роботи є поглиблення теоретичних знань з курсу економічного аналізу та вміння їх застосовувати під час вирішення конкретних завдань, на базі самостійної роботи з нормативними документами, літературними джерелами, вміння застосовувати теоретичні та практичні знання з питань організації та методики аналітичної роботи.
В даній роботі визначені підходи до проведення аналізу фінансового стану підприємства, результати якого можуть бути використані керівництвом підприємства для корегування поточної діяльності та управлінської політики на підприємстві. А також здійснення господарських операцій з ефективним використання оборотних коштів підприємства з метою одержання максимального прибутку.
Виконання розрахункової роботи допоможе закріпити знання, отримані на лекціях, оволодіти основними прийомами економічного аналізу дослідження діяльності підприємств.
1. Загальна характеристика підприємства
Дослідження питань даної розрахункової роботи виконується на прикладі Відкритого акціонерного товариства "Волинь-Цемент".
ВАТ "Волинь-Цемент" (колишній Здолбунівський цементно-шиферний комбінат) створене в 2002 році в результаті приватизації (корпоратизації) у формі акціонерного товариства відкритого типу.
Юридична адреса:
35700, Україна, Рівненська область, м. Здолбунів, вул. Шевченка, 1
Розподіл власності:
- 51% - контрольний пакет акцій у німецької компанії "Dickerhoff";
- 5% - власність колективу працівників заводу.
- 44% - власність юридичної особи "Isabel" (Італія), що виступає в ролі стратегічного інвестора.
Статутний фонд - 1402400 грн.
Проектна потужність ВАТ "Волинь-Цемент" приблизно 2 млн. тонн цементу на рік, на сьогоднішній день "Волинь-Цемент" є одним з наймогутніших підприємств України у своїй галузі. Підприємство займає територію 66,48 га.
Товариство є юридичною особою з моменту його державної реєстрації, здійснює свою діяльність згідно з чинним законодавством України, без будь-яких обмежень володіє, користується та розпоряджається своїм майном, виконує статутні обов’язки, має зареєстрований фірмовий знак, власну печатку, штамп встановленого зразка, інші печатки, товарний знак та інше необхідне для здійснення господарської діяльності. Товариство має самостійний баланс, розрахунковий рахунок та інші рахунки в установах банку.
Метою діяльності Товариства є реалізація економічних, соціальних, професійних і творчих інтересів акціонерів та працівників Товариства, отримання прибутку від спрямованої на задоволення суспільних потреб діяльності, напрямки і форми якої визначаються чинним законодавством та Статутом, копія якого наведена в додатках. (Додаток 2)
Предметом діяльності Товариства є:
Виробництво і збут цементу, клінкеру та товарів народного споживання;
Оптова та роздрібна торгівля будівельними матеріалами, промисловими та продовольчими товарами, організація пунктів харчування і відпочинку населення (їдалень, кафе, барів, готелів, баз відпочинку та ін.);
Експлуатація родовища цементної сировини, видобуток крейди і глини, суглинку, піску;
Маркетингові дослідження в сфері реалізації продукції та послуг в Україні та за її межами;
Надання послуг виробничого характеру населенню та суб’єктам підприємницької діяльності, у тому числі друкарських та транспортних послуг, та послуг у галузі громадського харчування;
Здійснення торговельної, посередницької, біржової, брокерської та дилерської діяльності як в Україні, так і за кордоном.
Всі обов’язки облікового персоналу наведено у посадових інструкціях відповідно чинного законодавства..
Підприємство складається з таких основних цехів:
Гірничий цех: призначений для добування сировини: крейди, глини, суглинків. Добувають сировину екскаваторами і автотранспортом перевозять на завод.
Сировинний цех: призначений для помелу сировини і приготування шламу для обертових печей. Цех складається з відділення бовтушок в кар’єрі крейди, сировинного відділення та системи маслопроводів з перекачуючими насосними станціями і шламбасейнами.
Цех випалу: призначений для випалювання сировинного шламу і отримання клінкеру, який є основним компонентом при помелі цементу. Цех складається з дільниць печей, з дільниць шламбасейнів з насосними станціями, мазутним господарством та газорозподільними пунктами.
Цех помелу призначений для помелу клінкеру з добавками (гіпс, шлак та ін.) і отримання цементу та транспортування його в силоси транспортно-пакувального цеху. Цех складається з відділення сепараторних млинів, помельного відділення з цементними млинами, відділення сушки доменного гранульованого шлаку, дробильного відділення гіпсу, спільного складу.
Об’єднаний виробничий цех (колишній Здолбунівський цементний завод) складається з сировинного відділення, відділення печей, відділення помелу цементу, компресорного відділення.
Транспортно-пакувальний цех призначений для здійснення транспортних операцій разом із залізничною станцією "Здолбунів-вантажний" по підвезенню матеріалів, добавок і транспортуванню цементу. Цей цех здійснює тарування цементу в паперові мішки. Крім основних цехів на підприємстві розрізняють допоміжні цехи:
Ремонтно-механічний.
Ремонтно-електричний.
Ремонтно-будівельний цех із столярним та верстатним відділеннями.
Пароводяний цех: складається з котелень, дільниці водопостачання і каналізації, дільниці очисних споруд.
Цех контрольно-вимірювальних приладів, засобів автоматики та зв’язку.
Лабораторія.
Організаційна структура ВАТ "Волинь-цемент" зображена у Додатку 1.
Місією підприємства ВАТ "Волинь-Цемент" є бажання посісти 3-тє місце в національному масштабі у галузі виробництва та торгівлі портландцементами різних марок.
2. Аналіз фінансового стану підприємства
Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Аналіз фінансового стану підприємства є необхідною умовою ефективного управління формуванням, розміщенням та використанням ресурсів підприємства.
Фінансовий стан характеризується величиною, складом і структурою активів, власного капіталу і зобов’язань, відповідні співвідношення яких обумовлюють фінансову стійкість та платоспроможність підприємства.
Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. тому на нього впливають всі ці види діяльності підприємства. Передусім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск та реалізація високоякісної продукції.
Основні напрямки аналізу фінансового стану підприємства визначаються його завданнями та передбачають:
Аналіз структури та динаміки коштів підприємства за ступенем ліквідності.
Аналіз джерел коштів
Аналіз показників фінансової стійкості
2.1. Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства
за ступенем ліквідності
Відкрите акціонерне товариство "Волинь-Цемент" складає фінансовий звіт , що відображає фінансовий стан підприємства і результати його діяльності за звітний період і який складається з п’яти форм:
баланс;
звіт про фінансові результати;
звіт про рух грошових коштів;
звіт про власний капітал;
примітки до річної фінансової звітності.
Аналіз фінансового стану почнемо з аналізу структури динаміки коштів підприємства. Для аналізу структури та динаміки коштів підприємства використовуємо форму №1 "Баланс".
Підсумок за статтями Балансу називається валютою балансу, яка свідчить про вартість всьог7о майна, що є в розпорядженні підприємства.
Для проведення аналізу активів підприємства розраховують абсолютні відхилення та темпи росту. Розрахунок відображений в таблиці 4.1.
Графічне зображення динаміки та структури коштів представлено на рисунка 1, 2:
Рис. 1. Структура і динаміка коштів на початок року.
Рис. 2. Структура і динаміка коштів на кінець року.
2.2 Структурно-динамічний аналіз джерел коштів підприємства
Наступним кроком аналізу фінансового стану підприємства є дослідження структури
та динаміка ждерел коштів за даними Балансу (таблиця 4.3)
Таблиця 4.3
Аналіз структури і динаміки пасиву балансу
тис.грн.
№ п/п
Показники
На початок року
На кінець року
Відхилення
+;-
%
1
Власний капітал
1 974.0
37 432.9
35 458.9
1896.3
у % до валюти балансу, в т.ч.
2.18
29.96
27.78
1377.1
1.1
Статутний капітал
1 402.4
1 402.4
0.0
100.0
у % до власного капіталу
71.04
3.75
-67.3
5.3
у % до валюти балансу
1.55
1.12
-0.42
72.6
1.2
Пайовий капітал
-
-
у % до власного капіталу
у % до валюти балансу
1.3
Додатковий вкладений капітал
-
-
у % до власного капіталу
у % до валюти балансу
1.4
Інший додатковий капітал
-
-
у % до власного капіталу
у % до валюти балансу
1.5
Резервний капітал
-
-
у % до власного капіталу
у % до валюти балансу
1.6
Нерозподілений прибуток
571.6
36 030.5
35 458.9
6303.4
(непокритий збиток)
у % до власного капіталу
29.0
96.3
67.3
332.4
у % до валюти балансу
0.6
28.8
28.2
4577.7
2
Забезпечення наступних
10 309.6
9 903.8
-405.8
96.1
витрат і платежів
у % до валюти балансу
3
Довгострокові зобов'язання
-
64 077.1
64 077.1
-
у % до валюти балансу
-
51.3
51.3
-
4
Поточні зобов'язання, всього
78 467.6
16 548.8
-61 918.8
21.1
у % до валюти балансу
86.5
13.2
-73.22
15.3
4.1
Короткострокові кредити банків
-
-
у % до поточних зобов'язань
у % до валюти балансу
4.2
Векселі видані
64 684.4
-
-64 684.4
-
у % до поточних зобов'язань
82.4
-
-82.4
-
у % до валюти балансу
71.3
-
-71.3
-
4.3
Кредиторська заборгованість за
8 427.9
8 082.0
-345.9
95.9
товари, роботи, послуги
у % до поточних зобов'язань
10.74
48.84
38.1
454.7
у % до валюти балансу
9.3
6.5
-2.82
69.6
4.4
Поточні зобов'язання за
2 682.0
3 251.0
569
121.2
розрахунками з бюджетом:
у % до поточних зобов'язань
3.4
19.6
16.23
574.8
у % до валюти балансу
3.0
2.6
-0.35
88.0
4.5
Поточні зобов'язання за
187.2
288.8
101.6
154.3
розрахунками зі страхування:
у % до поточних зобов'язань
0.2
1.7
1.51
731.5
у % до валюти балансу
0.21
0.23
0.02
112.0
4.6
Поточні зобов'язання за
390.9
551.3
160.4
141.0
розрахунками з оплати праці:
у % до поточних зобов'язань
0.5
3.3
2.83
668.7
у % до валюти балансу
0.43
0.44
0.01
102.4
4.7
Поточні зобов'язання за
-
-
розрахунками з учасниками:
у % до поточних зобов'язань
у % до валюти балансу
4.8
Поточні зобов'язання за розрахун-
1 281.4
-
-1 281.4
-
ками із внутр. розрахунків:
у % до поточних зобов'язань
1.6
-1.6
-
у % до валюти балансу
1.4
-1.4
-
4.9
Інші поточні зобов'язання
23.7
27.6
3.9
116.5
у % до поточних зобов'язань
0.03
0.17
0.14
552.2
у % до валюти балансу
0.026
0.022
-0.004
84.6
Валюта балансу
90 751.2
124 962.6
34 211.4
137.7
Дослідження джерел формування коштів показало, що на кінець року частка власного капіталу у валюті балансу, в порівнянні з початком року зросла на 35458,9 тис.грн або на 1896,3 %, що оцінюється позитивно.
Далі реструктуруємо пасив балансу за видами джерел коштів – власні та залучені (таблиця 4.4).
Стуктурно-динамічний аналіз коштів (активів) підриємства
за ступенем ліквідності
Таблиця 4.4
Показники
На початок року
На кінець року
Відхилення
сума,тис.грн
питома вага,%
сума,тис.грн
питома вага,%
за сумою
Тр,%
за ПВ
1.Вартість майна,в т.ч.:
90751.2
100
124962.6
100
34211.4
137.7
-
1.1.Джерела власних коштів (І+ІІ розділ П)
12283.6
13.54
47336.7
37.88
35053.1
385.4
24.35
1.2.Джерела залучених коштів - всьго, в т.ч.:
78467.6
86.46
77625.9
62.12
-841.7
37.5
-24.35
1.2.1.Довготерм. джерела залуч. коштів
-
64077.1
51.28
1.2.2.Короткострокові джерела залуч. коштів
78467.6
86.46
13548.8
10.84
-64918.8
17.3
-75.62
1.3.Доходи майбутніх періодів
-
-
-
-
Дослідження джерел формування показало, що сума джерел залучених коштів перевищила суму власного капіталу, як на початок, так і на кінець року. Так, на початок року, частка власних коштів становила 13,54 %, а залучених 86,46 %, що оцінюється негативно. Ана кінець року частка власного капіталу зросла до 37,88 %, а частка залучених коштів зменшилась до 62,12 %. Дана ситуація не є привабливою, оскільки залучені кошти переважають над власними. Для наглядності використаємо графічний метод аналізу, зображений на рисунках 3,4.
13
Рис. 3. Структура джерел коштів на початок року.
14
Рис. 4. Структура джерел коштів на кінець року.
3. Параметричний аналіз
3.1. Аналіз показників платоспроможності
Наступним етапом фінансового стану підприємства є оцінка ліквідності та платоспроможності.
Платоспроможність – це можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання.
Ліквідність – це здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань. Для оцінки ліквідності підприємства необхідно визначити наступні коефіцієнти:
Коефіцієнт поточної ліквідності;
Коефіцієнт швидкої ліквідності;
Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Для розрахунку вищевказаних коефіцієнтів скористаємося даними форми №1 "Баланс" за 2005 рік.
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності) – дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.
КПЛ= ОА / ПЗ, де
ОА – оборотні активи;
ПЗ – поточні зобов’язання.
Коефіцієнт поточної ліквідності ВАТ "Волинь-Цемент" становить:
КПЛ поч..року = 37536,8 / 78467,6 = 0,48
Позитивна динаміка коефіцієнта поточної ліквідності – до зростання. На початок року коефіцієнт становив 0,48, що є нормальним показником.
На кінець року коефіцієнт поточної ліквідності становив:
КПЛ кін.року = 63980,9 / 13548,8 = 4,72
Спостерігається динаміка до зростання даного коефіцієнта в порівнянні з початком року, що свідчить про сприятливий стан ліквідності підприємства.
Сенс такого підбору випливає з необхідності збереження підприємством фінансової автономії: воно не повинно створювати активи лише за рахунок позичкового капіталу, частина активів обов’язково має формуватися за рахунок власного капіталу.
Коефіцієнт швидкої ліквідності (миттєвої ліквідності) – враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (крім запасів).
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:
КШЛ= (ОА-ВЗ) / ПЗ, де
ВЗ – виробничі запаси.
КШЛ поч..року = (37536,8-6724,2) / 78467,6 = 0,39
КШЛ кін.року = (63980,9-9565,5) / 13548,8 = 4,02
На початок року коефіцієнт швидкої ліквідності становив 0,39. На кінець року даний коефіцієнт зростає до 4,02, що оцінюється позитивно.
Більш точним коефіцієнтом платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:
КАЛ= ГК / ПЗ, де
ГК – грошові кошти.
Розраховуємо коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок і на кінець року дя підприємства ВАТ "Волинь-Цемент":
КАЛ поч..року = 4373,6 / 78467,6 = 0,06
Даний показник є невисоким. Він означає, що 6 % поточних зобов’язань підприємство "Волинь-Цемент" може погасити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів.
КАЛ кін.року = 14127,1 / 13548,8 = 1,04
Значення 1,04 означає, що 104 % поточних зобов’язань підприємство "Волинь-Цемент" може погасити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів.
Позитивною є динаміка до зростання даного коефіцієнта на кінець року в порівняння з початком.
Узагальнення результатів розрахунків, обчислення динаміки зміни коефіцієнтів ліквідності підприємства проводиться в таблиці 5.1.
Таблиця 5.1
Аналіз динаміки коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності)
№ з/п
Коефіцієнти
На початок року
На кінець року
Відхилення
+,-
%
1
Коефіцієнт поточної ліквідності
0,48
4,72
4,24
983,33
2
Коефіцієнт швидкої ліквідності
0,39
4,02
3,63
1030,8
3
Коефіцієнт абсол-ної ліквідності
0,06
1,04
0,98
1733,3
Застосовуючи графічний метод, зобразимо динаміку коефіцієнтів ліквідності (рисунок 5 )
Рис.5 Динаміка коефіцієнтів ліквідності підприємства
Проведемо факторний аналіз загального покриття та абсолютної ліквідності методом ланцюгових підстановок та відносних різниць, використовуючи, як вихідні – дані таблиці 5.2:
Таблиця 5.2
Показники
На початок року
На кінець року
Відхилення
Абс.+,-
Тр,%
1.Оборотні активи
37536.8
63980.9
26444.1
170.4
2.Грошові кошти та їх еквіваленти
4373.6
14127.1
9753.5
323.01
3.Поточні зобов'язання
78467.6
13548.8
-64918.8
17.3
4.Коефіцієнт загального покриття
0.5
4.7
4.2
940
5.Коефіцієнт абсолютної ліквідності
0.06
1.04
0.99
1733.3
Розрахуємо вплив факторів на зміну коефіцієнта загального покриття за допомогою прийому ланцюгових підстановок. Розрахунок наведений в таблиці 5.3:
Таблиця 5.3
Розрахунок впливу факторів на зміну коефіцієнта заг. покриття
прийомом ланцюгових підстановок
Підстановка
Оборотні активи (Х1)
Поточні зобовязання (Х2)
Результ. пок-к коеф. Покриття (У)
Розмір впливу фактора
"0"
37536.8
78467.6
0.5
-
"1"
63980.9
78467.6
0,8
0,3
"2"
63980.9
13548.8
4,7
3,9
Сумарний вплив факторів
4,2
Розрахуємо вплив факторів на зміну коефіцієнта абсолютної ліквідності прийомом ланцюгових підстановок . Розрахунок наведений в таблиці 5.4:
Таблиця 5.4
Розрахунок впливу факторів на зміну коефіцієнта абсолютної ліквідності
прийомом ланцюгових підстановок
Підстановка
Грошові кошти та їх екв-ти (Х1)
Поточні зобовязання (Х2)
Результ. пок-к коеф.абсол. ліквідності (У)
Розмір впливу фактора
"0"
4373.6
78467.6
0.06
-
"1"
14127.1
78467.6
0,18
0,12
"2"
14127.1
13548.8
1.04
0,86
Сумарний вплив факторів
0,98
Особливістю прийому відносних різниць є використання у процесі розрахунку не абсолютних значень показників, а їх темпів росту.
Формула для розрахунку впливу фактора х2:
Розрахуємо вплив факторів на зміну коефіцієнта загального покриття прийомом відносних різниць:
Загальний вплив двох факторів на результуючий показник: УХ1+УХ2=0,98
Розрахуємо вплив факторів на зміну коефіцієнта абсолютної ліквідності прийомом відносних різниць:
Загальний вплив двох факторів на результуючий показник: УХ1+УХ2=4,2
Висновок: Результуючий показник – коефіцієнт загального покриття зріс на 4,2, що становить 940 %. На дане зростання вплинуло збільшення оборотних активів на 2644,1 тис грн.. так, у порівнянні з початком 2005 року, на кінець року він зріс із 0,5 до 4,7. даний коефіцієнт є основним показником платоспроможності підприємства і позитивно оцінюється його динаміка до зростання.
Більш точним показником платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який теж було досліджено з точки зору впливу факторів. Так, даний коефіцієнт зріс на 0,98, що у відсотках становить – 1733,3.
На зростання даного коефіцієнта у порівнянні з початком року вплинуло збільшення грошових коштів на 9753,5 тис.грн. Поточні зобов’язання зменшилися. А динаміка до зростання коефіцієнта оцінюється позитивно.
3.2. Аналіз показників фінансової стійкості
Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними та залученими засобами.
Фінансову стійкість підприємства характеризують за допомогою наступних показників.
Коефіцієнт фінансової незалежності (коефіцієнт автономії) – визначає частку коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених в майно підприємства. Коефіцієнт характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від залучення позикових коштів.
Кф.н. =ВК / ВМ, де
ВК - власний капітал;
ВМ – вартість майна підприємства.
Кф.н.поч.року = 1974 / 90751.2 = 0,02
Кф.н кін.року = 37432.9 / 124962,6 =0,3
Коефіцієнт фінансової незалежності має 2 альтернативних визначення (економічні характеристики):
Він показує, скільки гривень власного капіталу припадає на 1 гривню вартості майна.
Показує, яка частка власного капіталу в структурі вартості майна.
Позитивна динаміка коефіцієнта фінансової незалежності: до зростання.
У порівнянні з початком, на кінець року коефіцієнт фінансової незалежності зріс, що оцінюється позитивно. На збільшення коефіцієнта вплинуло збільшення суми власного капіталу та вартості майна підприємства. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово-стійким, стабільним і незалежним від кредиторів є підприємство. Коефіцієнт дорівнює , тобто власники підприємства спроможні повністю фінансувати своє підприємство.
Коефіцієнт фінансової залежності – є оберненим до попереднього коефіцієнта, показує скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу.
Коефіцієнт фінансової залежності розраховується за формулою:
КФЗ = ВМ / ВК
КФЗ поч.року = 90751,2/1974 = 45,9
КФЗ кін.року = 124962,6/37432,9 = 3,33
Спостерігається позитивна динаміка до зниження даного коефіцієнта.
Коефіцієнт фінансової стабільності (стійкості) – характеризує забезпеченість заборгованості власними коштами. Перевищення власних коштів свідчить про фінансову стійкість підприємства.
Коефіцієнт фінансової стабільності обчислюється за формулою:
КФС = ВлК / ПК, де
ВлК – власні кошти;
ПК – позичкові кошти.
КФС поч.року = 1974/78467.6 = 0,2
КФС кін.року = 37432.9/ 77625,9 =0,5
Позитивно оцінюється динаміка коефіцієнта фінансової стабільності до зростання, власні кошти перевищують позичкові, що є позитивним фактором.
Коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов’язань -
Показує співвідношення між джерелами довгострокових пасивів або зобов’язань і джерелами власних коштів. Чим вище значення цього показника, тим більша залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Даний коефіцієнт розраховується за формулою:
КЗ ДЗ = ДвЗ / ВК, де
КЗ ДЗ – коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов’язань;
ДвЗ – тдовгосрокові зобов’язання;
Вк – власний капітал.
Оскільки на підприємстві довгострокові зобов’язання лише на кінець року , то відповідно даний коефіцієнт будемо розраховувати на кінець року.
КЗ ДЗ кін.року = 64077.1 / 37432.9 = 1,7
Коефіцієнт ділової активності – свідчить про те, скільки виручки приносить кожна гривня майна підприємства, тобто на скільки ефективно використовується майно, що контролює підприємство. Даний коефіцієнт обчислюється за формулою:
КДА = Вр / ВМСЕР, де
КДА – коефіцієнт ділової активності;
ВР – виручка (дохід) від реалізації;
ВМСЕР – середня вартість майна підприємства.
КДА поч.року = 317756,9/ ((90751.2+124962,6):2) = 2,9
КДА кін.року = 208466,7/107856,9 = 1,9
Коефіцієнт ділової активності підприємства знизився, що оцінюється негативно для діяльності підприємства. Зниження коефіцієнту спричинене зменшенням виручки в кінці року.
Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів – характеризує скільки чистого прибутку приносить кожна гривня майна підприємства. Коефіцієнт розраховується за формулою:
КЕФ = ЧП/ ВМСЕР, де
КЕФ - коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів;
ЧП – чистий прибуток;
МПСЕР – середньорічна вартість майна підприємства.
КЕФ поч.року = 264432,4/107856,9 = 2,4
КЕФ кін.року = 173600,5/107856,9 = 1,6
Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів підприємства теж має негативну динаміку до зниження, що викликано зниженням на кінець року величини чистого доходу підприємства.
Узагальнення результатів рахунків, обчислення динаміки зміни коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства проводиться в таблиці 5.5.
Таблиця 5.5
Аналіз динаміки коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства
№ з/п
Коефіцієнти
На початок року
На кінець року
Відхилення
+,-
%
1
2
3
4
1
Коефіцієнт фінансової незалежності
0,02
0,3
0,28
1500
2
Коефіцієнт фінансової залежності
45,9
3,33
42,57
7,25
3
Коефіцієнт фінансової стійкості
0,2
0,5
0,3
166,7
4
Коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов’язань
1,7
5
Коефіцієнт ділової активності
2,9
1,9
-1
65,5
6
Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів
2,4
1,6
-08
66,6
Застосовуючи прийом абсолютних різниць розрахуємо вплив зміни коефіцієнта фінансової незалежності (х1) та вартості майна (х2) на величину власного капіталу підприємства (у).
Прийом абсолютних різниць.
Вплив факторів на результуючий показник розраховується за формулою:
Ух1 = ( - )*
Ух1 = (
Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!
0%
Оголошення від адміністратора