Подякувати Студентському архіву довільною сумою
Admin
26.02.2023 12:38
Дякуємо, що користуєтесь нашим архівом!
Фінансове планування підприємств
Інформація про навчальний заклад
ВУЗ:
Інші
Інститут:
Не вказано
Факультет:
Не вказано
Кафедра:
Не вказано
Інформація про роботу
Рік:
2024
Тип роботи:
Конспект лекцій
Предмет:
Фінанси підприємств
Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):
Лекція 8. Тема: Фінансове планування і прогнозування на підприємствах
План лекції:
1.Фінансова стратегія підприємств та фінансове прогнозування.
2.Зміст, задачі і методи фінансового планування.
3.Фінансовий план та порядок його складання.
Самостійно:
1. Значення та зміст оперативного плану.
2. Структура та значення бізнес – плану.
Повідомлення:
1.Інформаційна база фінансового планування.
Індивідуальні завдання:
Фінансове планування як інструмент регулювання розвитку підприємства.
Організація фінансового планування на підприємстві.
Основні поняття:
Баланс доходів і витрат; бізнес-план; оперативний фінансовий план; платіжний календар; фінансовий план; фінансове планування; фінансові ресурси; шаховий баланс.
Питання для самоконтролю:
1. Який зміст та завдання стратегічного планування та прогнозування?
2. Які ви знаєте методи фінансового планування?
3. Що таке фінансовий план та яка його методика складання?
4. Яке призначення фінансового планування?
5. Які ви знаєте форми фінансового планування?
6. Яке призначення балансу доходів і видатків фінансового плану промислового підприємства?
7. Яке призначення шахового балансу фінансових ресурсів ?
8. Яка різниця між фінансовим планом і платіжним календарем?
9. Які питання розглядаються і вирішуються в бізнес-плані?
10. Як здійснюється розробка фінансового плану?
1.Фінансова стратегія підприємств та фінансове прогнозування
В умовах ринкової економіки значно підвищується матеріальна відповідальність керівника підприємства за його фінансовий стан. Тому зросла важливість перспективного, поточного і оперативного фінансового планування на підприємствах для забезпечення стійкого фінансового стану і підвищення їх рентабельності.
Перспективне фінансове планування визначає найважливіші показники, пропорції та темпи розширеного відтворення, є основною формою реалізації головних цілей підприємства. Перспективне планування включає розробку фінансової стратегії підприємства та прогнозування його фінансової діяльності.
За умов ринкової економіки, самостійності підприємств, їхньої відповідальності за результати діяльності виникає об’єктивна необхідність визначення тенденцій розвитку фінансового стану та перспективних фінансових можливостей. На вирішення таких питань і спрямовано фінансову стратегію підприємства. Розробка фінансової стратегії – це галузь фінансового планування, є складовою частиною загальної стратегії економічного розвитку, вона має узгоджуватися з цілями та напрямками останньої. У свою чергу, фінансова стратегія справляє суттєвий вплив на загальну економічну стратегію підприємства. Зміна ситуації на макрорівні та на фінансовому ринку спричиняє коригування як фінансової, так і загальної стратегії розвитку підприємства.
Теорія фінансової стратегії, досліджуючи об’єктивні економічні закономірності ринкових відносин, розробляє форми та способи виживання і розвитку за нових умов. Всебічно враховуючи фінансові можливості підприємств, об’єктивно оцінюючи характер внутрішніх і зовнішніх факторів, фінансова стратегія забезпечує відповідність фінансово-економічних можливостей підприємства умовам, які склалися на ринку товарів та фінансовому ринку. Фінансова стратегія передбачає визначення довгострокових цілей фінансової діяльності та вибір найефективніших способів їх досягнення.
Фінансова стратегія включає методи та практику формування фінансових ресурсів, їх планування та забезпечення фінансової стійкості підприємства за ринкових умов господарювання. Фінансова стратегія охоплює всі форми фінансової діяльності підприємства.
Особлива увага приділяється виробництву конкурентноспроможної продукції, повноті виявлення грошових доходів, мобілізації внутрішніх ресурсів, максимальному зниженню собівартості продукції, формуванню та розподілу прибутку, визначенню оптимальної потреби в оборотних коштах, раціональному використанню залучених коштів, ефективному використанню капіталу підприємства.
Завданнями фінансової стратегії є:
Визначення способів проведення успішної фінансової стратегії та використання фінансових можливостей.
Визначення перспективних фінансових взаємовідносин із суб’єктами господарювання, бюджетом, банками та іншими фінансовими інститутами.
Фінансове забезпечення операційної та інвестиційної діяльності на перспективу.
Вивчення економічних та фінансових можливостей імовірних конкурентів, розробка та здійснення заходів щодо забезпечення фінансової стійкості.
Розробка способів виходу із кризового стану та методів управління за умов кризового стану підприємств.
На підставі фінансової стратегії визначається фінансова політика підприємства за основними напрямками фінансової діяльності: податкова, цінова, амортизаційна, дивідендна, інвестиційна.
Важливе значення для формування фінансової стратегії має врахування факторів ризику. Фінансова стратегія розробляється з урахуванням ризику неплатежів, інфляційних коливань, фінансової кризи та інших непередбачуваних обставин. Основу перспективного фінансового планування становить прогнозування, яке є втіленням стратегії підприємства на ринку.
Фінансове прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану підприємства на перспективу.
На відміну від планування, прогнозування передбачає розробку альтернативних фінансових показників та параметрів, використання яких, відповідно до тенденцій зміни ситуації на ринку, дає змогу визначити один із варіантів розвитку фінансового стану підприємства.
Основою фінансового прогнозування є узагальнення та аналіз наявної інформації з наступним моделюванням і врахуванням факторів можливих варіантів розвитку ситуації та фінансових показників. Методи та способи прогнозування мають бути достатньо динамічними для того, щоб своєчасно врахувати ці зміни.
Результатом перспективного фінансового планування є розробка трьох основних документів:
Прогноз звіту про прибутки та збитки.
Прогноз руху грошових коштів (баланс руху грошових потоків).
Прогноз балансу активів та пасивів підприємства.
1. Прогнозний звіт про прибутки та збитки показує обсяг прибутку, який буде одержано в наступному періоді.
2. Прогноз руху грошових коштів відображає рух грошових потоків за операційною, інвестиційною фінансовою діяльністю. Він дає можливість визначити джерела капіталу та оцінити його використання в наступному періоді.
За допомогою прогнозу руху грошових коштів можна визначити, скільки грошових коштів необхідно вкласти в господарську діяльність підприємства, синхронність надходження і витрачання коштів, що дає можливість визначити потребу в залученні капіталу і перевірити майбутню ліквідність підприємства.
Після складання прогнозу руху грошових коштів розробляється стратегія фінансування підприємства.
3. Прогноз балансу підприємства входить до складу директивного фінансового планування.
Баланс підприємства – це зведена таблиця, в якій відображено джерела капіталу (пасив) і його розміщення (актив). Баланс активів і пасивів необхідний для того, щоб оцінити, в які види активів спрямовуються грошові кошти і за рахунок яких видів джерел (пасивів) передбачається фінансування створення активів.
Успіх фінансової стратегії підприємства гарантується, коли фінансові стратегічні цілі відповідають реальним економічним і фінансовим можливостям підприємства, коли чітко централізоване фінансове керівництво, а методи його є гнучкими та адекватними змінам фінансово-економічної ситуації.
2.Зміст, задачі та методи фінансового планування
Фінансове планування є необхідним для фінансового забезпечення розширення кругообігу виробничих фондів, досягнення високої результативності виробничо-господарської діяльності, створення умов, які б забезпечили платоспроможність та фінансову стійкість підприємства. Ринок ще більш вимогливіший до якості фінансового планування, так як при ринкових відносинах за всі несприятливі наслідки своєї діяльності відповідальність несе безпосередньо підприємство. У випадку нездатності врахувати несприятливу ринкову кон’юнктуру підприємство стає банкрутом і підлягає ліквідації з відповідними наслідками, які з цього витікають, для його засновників.
Фінансове планування – це процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами формування і напрямками їх цільового використання згідно з виробничими і маркетинговими показниками підприємства у плановому періоді. Метою фінансового планування є забезпечення виробничого процесу необхідними джерелами фінансування.
Отже, основними завданнями фінансового планування на підприємстві є:
забезпечення виробничої та інвестиційної діяльності необхідними фінансовими ресурсами;
встановлення раціональних фінансових відносин із суб’єктами господарювання, банками, страховими компаніями тощо;
визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, оцінка раціональності його використання;
виявлення і мобілізація резервів збільшення прибутку за рахунок раціонального використання матеріальних, трудових та грошових ресурсів;
здійснення контролю за утворенням та використанням платіжних засобів.
Фінансове планування дозволяє вирішити наступні основні задачі: які грошові засоби може мати підприємство в своєму розпорядженні; які джерела їх надходження; чи достатньо засобів для виконання намічених завдань; яка частина коштів має бути перерахована до бюджету, позабюджетних фондів, банків і інших кредиторам; яка потреба в інвестиціях і залучених коштах; як повинен розподілятися прибуток підприємства; чи дотримуються інтереси кредиторів та інших інвесторів; як забезпечується реальна збалансованість планових витрат і доходів підприємства на принципах самоокупності і самофінансування.
У фінансовому плануванні використовується балансовий метод. Суть якого полягає в тому, що збалансовуються не тільки підсумкові показники доходів і витрат, а кожна стаття витрат покривається конкретними джерелами доходів.
Суть нормативного методу фінансового планування полягає в тім, що на основі встановлених фінансових норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба суб’єкта господарювання в фінансових ресурсах та визначаються джерела цих ресурсів. Такими нормативами є ставки податків, ставки тарифів, зборів і внесків, норми амортизаційних відрахувань, норми оборотних засобів. Норми і нормативи бувають галузеві, регіональні, індивідуальні.
При розрахунково-аналітичному методі планові показники розраховуються на основі аналізу фактичних фінансових показників, які приймаються за основу, і індексів їх зміни в плановому періоді.
Метод оптимізації планових рішень полягає в розробці варіантів планових розрахунків, для того щоб вибрати з них найоптимальніший. При цьому можуть застосовуватися різні критерії вибору:
максимум прибутку (доходу) на грошову одиницю вкладеного капіталу;
максимум збереження фінансових ресурсів, тобто мінімум фінансових витрат;
мінімум вкладення капіталу за максимально ефективного результату;
максимум абсолютної суми прибутку.
Фінансове планування потребує широкого використання економіко-математичного моделювання. Економіко-математичне моделювання дозволяє знайти кількісне вираження взаємозв’язків між фінансовими показниками та факторами, які їх визначають. Економіко-математична модель - це точний математичний опис факторів, які характеризують структуру і закономірності зміни даного економічного явища і здійснюються з допомогою математичних прийомів (рівнянь, нерівностей, таблиць, графіків).
Підвищення рівня наукової обгрунтованості планування потребує розробки декількох варіантів планів, виходячи із різних умов і шляхів розвитку підприємства з наступним вибором оптимального варіанту фінансового плану.
3.Фінансовий план і порядок його складання
В умовах ринкової економіки для вирішення виробничих чи комерційних задач, які потребують вкладання коштів, необхідна розробка внутрішньофірмового документа – бізнес-плану підприємства.
Бізнес-план повинен:
а) давати конкретні уявлення про те, як буде функціонувати підприємство, яке місце воно займатиме на ринку;
б) містити всі виробничі характеристики майбутнього підприємства, детально описувати схему його функціонування;
в) розкривати принципи та методи керівництва підприємством;
г) обов’язково містити програму управління фінансами, без якої неможливо розпочати будь-яку справу і забезпечити ефективність її виконання;
д) показати перспективи розвитку підприємства інвесторам і кредиторам.
Для складання бізнес-плану є наступні мотивуючі мотиви:
подати інформацію про підприємство і наміри власників;
викласти стратегію і тактику підприємства і показати, як взаємодіють різні підрозділи підприємства, являючи собою єдине ціле;
висвітлити фінансові цілі і розробити детальні кошториси, за допомогою яких можна контролювати фактичні витрати і доходи;
переконати третю сторону надати необхідні кошти або сприяти підприємству в іншій формі.
Фінансовий план є важливим елементом бізнес - плану, який складається як для обгрунтування конкретних інвестиційних проектів, а також для управління поточною і стратегічною фінансовою діяльністю. Розділ бізнес – плану – фінансовий план включає наступні документи:
прогноз обсягів реалізації;
баланс грошових витрат і надходжень;
таблицю доходів і витрат;
прогнозований баланс активів і пасивів підприємства;
розрахунок точки беззбитковості.
Найпоширенішою формою поточного фінансового плану є баланс доходів і витрат. Запропонована форма балансу доходів і витрат подана в таблиці
Мета складання фінансового плану полягає у взаємоузгодженні доходів і витрат. За перевищення доходів над витратами сума перевищення направляється в резервних фонд.
Коли витрати перевищують доходи, визначається сума фінансових ресурсів, якої бракує. Додаткові фінансові засоби можна одержати за рахунок кредитів, позик, випуску цінних паперів тощо. Якщо джерело додаткових фінансових ресурсів уже відоме, то ці кошти включаються в дохідну частину, а сума погашення заборгованості в плановому періоді – у витратну частину фінансового плану. Фінансовий план складається на рік з розбивкою по кварталах.
Розробка фінансового плану розпочинається з розрахунків показників доходної, потім витратної його частини. В процесі складання балансу доходів і витрат потрібно перевірити взаємоузгодженість запланованих сум витрат і відрахувань з джерелами покриття їх відповідними доходами і надходженнями коштів, які передбачені в першому розділі балансу доходів і витрат. Витрати на реалізацію продукції, передбачені у другому розділі балансу доходів і витрат, повинні покриватися виручкою від реалізації робіт і послуг (за вирахуванням ПДВ та акцизного збору).
Після визначення всіх статей балансу доходів і витрат і підведення підсумку по кожному розділу перевіряється рівень збалансованості між ними. Для цього підсумки першого розділу порівнюються з підсумками другого розділу балансу доходів і витрат. При цьому ці підсумки повинні бути рівними. Якщо немає рівності між ними, то необхідно переглянути витрати і відрахування в сторону зменшення чи знайти додаткові джерела доходів і надходжень коштів.
Таким чином, в процесі фінансового планування відбувається конкретна ув’язка кожного виду витрат і відрахувань з джерелами фінансування. З метою перевірки правильності складання балансу доходів і витрат складається перевірочна (шахматна) таблиця до фінансового плану. В ній по горизонталі показується напрямки використання коштів, а по вертикалі – джерела (тобто витрати і надходження). Таблиця складається шляхом заповнення спочатку підсумкових показників по доходам та витратам. А потім по кожній статті витрат вказуються відповідні джерела фінансування. Така таблиця дозволяє збалансувати доходи і витрати по статтях, виявити цільовий характер використання доходів і надходжень, визначити резерви отримання грошових коштів.
Баланс доходів і витрат (фінансовий план)
підприємства (можливий варіант)
№ п/п
Код
Сума
Доходи і надходження засобів
1.
Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг –всього
В тому числі:
а) ПДВ
б) акцизний збір;
в) амортизаційні відрахування;
г) внески до цільових державних фондів;
д) кошти на сплату відсотків по кредиту;
е) прибуток від реалізації
01
02
03
04
05
06
07
2.
Прибуток від іншої реалізації
08
3.
Доходи від позареалізаційних операцій
09
4.
Довгострокові кредити
10
5.
Довгострокові позики
11
6.
Доходи від початкового випуску акцій
12
7.
Цільове фінансування і надходження з бюджету
13
8.
Цільове фінансування і надходження із позабюджетних фондів
14
9.
Фінансова допомога (без повернення)
15
10.
Інші доходи і надходження
16
Всього доходів і надходжень:
17
Витрати і відрахування коштів
1.
Витрати на реалізовану продукцію, роботи, послуги
18
2.
ПДВ, сплачений за товари (роботи, послуги)
19
3.
Довгострокові фінансові інвестиції
20
4.
Капітальні вкладення
21
5.
Поповнення оборотних коштів
22
6.
Орендна плата
23
7.
Відрахування до резервного фонду
24
8.
Відрахування від прибутку до фондів економічного стимулювання
9.
Виплачені дивіденди
26
10.
Відрахування на благодійні цілі
27
11.
Погашення довгострокових кредитів
28
12.
Погашення довгострокових позик
29
13.
ПДВ, який перераховується до бюджету
30
14.
Акцизний збір
31
15.
Податок на прибуток
32
16.
Податок на землю
33
17.
Податок на транспортні засоби
34
18.
Плата за воду
35
19.
Внески до цільових державних фондів
36
20.
Сплата відсотків по кредитах
37
21.
Залишок коштів, призначених на інвестиції
38
22.
Інші витрати і відрахування
39
Всього витрат і відрахувань
40
Значення і зміст оперативного фінансового плану
Фінансовий план (баланс доходів і витрат) показує обсяг фінансових ресурсів, які необхідні для поточної і довгострокової діяльності. Він є орієнтиром для фінансової роботи підприємств у плановому році. Виконання фінансового плану здійснюється безпосередньо в процесі фінансово-господарської діяльності, забезпечуючи стабільну платоспроможність підприємства, шляхом оперативного фінансового планування.
Оперативне фінансове планування полягає у складанні і використанні платіжного календаря. Він складається на квартал з розбивкою по місяцям або на місяць з розбивкою по декадам. В платіжному календарі відображається весь грошовий обіг підприємства, основна частина якого проходить через розрахунковий, валютний, кредитний та інші рахунки в банку. В платіжному календарі відбито рух грошових коштів стосовно їх надходження та використання (див.табл).
Платіжний календар дає можливість фінансовій службі підприємства забезпечити оперативне фінансування, виконання розрахункових і платіжних зобов’язань, фіксувати поточні зміни платоспроможності та ліквідності його активів. Він дозволяє слідкувати за станом оборотних коштів і вказує на необхідність використання позичених і залучених коштів у плановому періоді.
Важливе місце в оперативно-фінансовій роботі підприємства займає своєчасне погашення кредиторської заборгованості, а також своєчасне стягнення дебіторської заборгованості.
На підприємстві має бути організований щоденний оперативний контроль за платежами і надходженням матеріальних цінностей, виконанням фінансових зобов’язань перед бюджетом, позабюджетними фондами, банками. Необхідно періодично перевіряти дебіторську заборгованість за даними бухгалтерського обліку і звітності, матеріали звірки витрат і інвентаризації.
Таким чином, платіжний календар конкретизує поточний фінансовий план, уточнює його показники, дозволяє використати наявні резерви для підвищення ефективності використання фінансових ресурсів підприємства, дає точніше уявлення про стан платежів і розрахунків у періоді, що аналізується. За допомогою платіжного календаря контролюється платоспроможність підприємства.
Отже, постійний оперативний контроль, який здійснюється з допомогою платіжного календаря, є надзвичайно важливим засобом виконання поточного фінансового плану – балансу доходів і видатків підприємства.
Платіжний календар Таблиця
№ п/п
Стаття
План
Факт
Відхилення
(+,-)
Надходження
1.
Виручка від реалізації продукції, робіт та послуг від основної діяльності
2.
Виручка від реалізації вибувших фондів, непотрібних і зайвих залишків сировини і матеріалів, нематеріальних активів
3.
Штрафи, пені та інші надходження від застосування економічних санкцій
4.
Надходження від реалізації цінних паперів і валюти
5.
Дивіденди, відсотки, доходи від акцій та інших цінних паперів, від депозитів
6.
Погашення простроченої дебіторської заборгованості
7.
Кредити отримані
8.
Аванси від покупців та замовників
9.
Надходження орендних платежів
10.
Безкоштовна фінансова допомога
11.
Цільові надходження
12.
Кошти, які надходять на формування статутного фонду
Всього надходжень
Витрати. Невідкладні потреби
1.
Заробітна плата та прирівнені до неї платежі
2.
Платежі до бюджету, всього
в тому числі:
а) акцизний збір
б) ПДВ
в) податок на прибуток
г) податок на землю
д) податок з власників транспортних засобів
е) інші податки та збори
3.
Внески до пенсійного фонду
4.
Внески на обов’язкове соціальне страхування
5.
Інші відрахування до позабюджетних фондів
6.
Оплата за товарно-матеріальні цінності
7.
Оплата рахунків підрядчиків за виконані капітальні витрати
8.
Погашення кредиторської заборгованості
09.06.2013 22:06-
Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!
0%
Оголошення від адміністратора