Подякувати Студентському архіву довільною сумою
Admin
26.02.2023 12:38
Дякуємо, що користуєтесь нашим архівом!
ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНА ДІАГНОСТИКА ПІДПРИЄМСТВА – СУБ’ЄКТА ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
Інформація про навчальний заклад
ВУЗ:
Національний університет Львівська політехніка
Інститут:
Навчально-науковий інститут економіки і менеджменту
Факультет:
КН
Кафедра:
Не вказано
Інформація про роботу
Рік:
2013
Тип роботи:
Контрольна робота
Предмет:
Економічна діагностика
Група:
МЗД-42
Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ,,ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА”
Навчально-науковий інститут економіки і менеджменту
Кафедра зовнішньоекономічної та митної діяльності
ІНДИВІДУАЛЬНА КОНТРОЛЬНА РОБОТА
з дисципліни “Соціально-економічна діагностика в умовах глобалізації”
на тему:
“ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНА ДІАГНОСТИКА ПІДПРИЄМСТВА – СУБ’ЄКТА ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ”
Варіант № 3
Хід роботи
Добір фінансової звітності за останні чотири фінансові роки підприємства, яке є економічно активним та водночас здійснює зовнішньоекономічну діяльність.
Розраховуємо показники рентабельності, ліквідності, фінансової незалежнос-ті та ділової активності за останні 4 роки
Таблиця 1
Основні індикатори діагностики фінансового стану підприємства
Фінансові індикатори
Формули обчислення
Формули обчислення за даними матричної моделі
Нормативно-критеріальні значення
Роки
2009
2010
2011
2012
1
2
3
4
5
6
7
8
Індикатори рентабельності (прибутковості)
1.1. Коефіцієнт рентабельності капіталу (активів)(Ra)
Чистий прибуток/ Середньорічні активи підприємства
Ф3/ Ф4
>0, збільшення, ≥ галузевого показника
0,09
0,2
0,43
0,07
1.2. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (Rvk)
Чистий прибуток/ Середньорічні власний капітал
Ф3/ Ф11
>0, збільшення, ≥ галузевого показника
0,12
0,29
0,56
0,08
1.3. Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції (Rr)
Прибуток від операційної діяльності/Чиста виручка від реалізації
Ф22/Ф1
>0, збільшення, ≥ галузевого показника
0,07
0,04
0,1
0,014
1.4. Коефіцієнт рентабельності виробництва продукції (Rv)
Прибуток від операційної діяльності/Повна собівартість продукції пвідприємства
Ф22/Ф2
>0, збільшення, ≥ галузевого показника
0,03
0,04
0,13
0,01
2.Індикатори ліквідності
2.1. Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття поточний) (Lz)
Оборотні активи/Поточні зобов'язання
Ф10/Ф20
[1,0-2,0]
3,6
2,4
6
5,5
2.2.Коефіцієнт швидкої ліквідності (Lr)
(Грошові кошти та їх еквіваленти+ Дебіторська заборгованість+ Поточні фінансові інвестиції)/Поточ-ні зобов'язання
(Ф9+Ф6+Ф7+Ф8+ +Ф23)/Ф20
[0,8-1,5]
0,05
1,05
1,36
1,04
2.3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (миттєвої плато-спроможності) (Lа)
(Грошові кошти та їх еквіваленти+ Поточні фінансові інвестиції)/Поточ-ні зобов'язання
(Ф9+Ф8+Ф23)/ Ф20
[0,2-0,35]
0,01
1,04
0,07
0,18
3.Індикатори фінансової незалежності
3.1.Коефіцієнт автономії (Ка)
Власний капітал/Валюта балансу
Ф11/Ф4
[0,5-0,8]
0,8
0,65
0,78
0,85
3.2.Коефіцієнт фінансового леверджу(Кr)
Власний капітал/ (Довгострокові+ Поточні зобов'язання)
Ф11/(Ф16+Ф20)
[1,0-2,0]
4,2
1,89
6,5
5,5
3.3 Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Кm)
(Оборотні активи-Поточні зобов'язання)/ Власний капітал
(Ф10-Ф20)/Ф11
>0, збільшення, ≥ галузевого показника
0,6
0,74
0,76
0,8
3.4.Коефіцієнт цільовості дострокових вкладень (Кd)
(Власний капітал+Достро-кові зобов'язання)/Не-оборотні активи
(Ф11+Ф16)/Ф27
≈1
2,6
3,8
4,13
5,36
4. Індикатори ділової активності
4.1.Коефіцієнт оборотності активів (Оа)
Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічна вартість активів
Ф1/Ф4
Збільшення
3,5
5,08
5,43
7,25
4.2.Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Ок)
Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічний обсяг кредиторської заборгованості
Ф1/Ф18
Збільшення
42,9
40,12
104
484
4.3.Середній термін погашення кредиторської заборгованості (дні) (tk)
365 днів/ Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
365*Ф18/Ф1
Зменшення
8,5
9
3,5
0,75
4.4.Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Оd)
Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічний обсяг дебіторської заборгованості
Ф1/(Ф6+Ф7)
Збільшення
768,1
960
54,6
48,2
4.5.Середній термін погашення дебіторської заборгованості(дні) (td)
365 днів/ Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
365*(Ф6+Ф7)/Ф1
Зменшення
0,5
0,4
6,7
7,6
4.6.Коефіцієнт оборотності виробничих запасів (Оz)
Собівартість реалізованої продукції/Серед-ньорічний обсяг виробничих запасів
Ф26/Ф25
Збільшення
24,6
30
56,9
96,5
4.7.Середній термін обороту виробничих запасів (дні) (tz)
365/Коефіцієнт оборотності виробничих запасів
365*Ф25/Ф26
Зменшення
14,8
12,16
6,4
3,8
4.8.Коефіцієнт оборотності власного капіталу (Оv)
Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічний обсяг власногокапіталу
Ф1/Ф11
Збільшення
4,4
7,1
7,0
8,46
4.9.Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) (F)
Чиста виручка від реалізації/Серед-ньорічна вартість основних засобів
Ф1/Т1
Збільшення (орієнтація на галузевий показник)
10,5
22,8
28,3
39,9
Індикатори рентабельності
1.1.Коефіцієнт рентабельності капіталу( активів):
2009=20,2/((208+227,3)/2)=0,09
2010=62,2/((227,3+376,3)/2)=0,2
2011=192,2/((376,3+505,5)/2)=0,43
2012=38,2/((505,5+563,6)/2)=0,07
Як бачимо, коефіцієнт більший 0, відповідає нормативному значенню, збільшується впродовж 3 років, а у 2012 зменшився за рахунок значного зменшення прибутку.
1.2.Коефіцієнт рентабельності власного капіталу:
2009=20,2/((163,3+183,6)/2)=0,12
2010=62,2/((183,6+245,9)/2))=0,29
2011=192,2/((245,9+438,5)/2)=0,56
2012=38,2/((438,5+476,6)/2)=0,08
Коефіцієнт показує скільки прибутку приносить кожна гривня власного капіталу.Коефіцієнт більший 0, і у динаміці зростає, за винятком 2012 року.
1.3.Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції:
2009=(768,1+1,9-749,8)/768,1=0,07
2010=((1536,6-1474,3)/1536,6=0,04
2011=(2397-236,8-1911,5)/2397=0,10
2012=(3877,9-3839,7)/3877,9=0,014
1.4.Коефіцієнт рентабельності виробництва продукції:
2009=(768,1+1,9-749,8)/749,8=0,03
2010=((1536,6-1474,3)/1474,3=0,04
2011=(2397-236,8-1911,5)/2148,3=0,13
2012=(3877,9-3839,7)/3839,7 =0,01
Індикатори ліквідності
2.1. Коефіцієнт загальної ліквідності:
2009=157,4/43,7=3,6
2010=312,1/130,4=2,4
2011=401,1/67=6
2012=474,7/87=5,5
Бачимо, що коефіцієнт загальної ліквідності не відповідає нормативно-критеріальному значенню, є набагато вищим, що свідчить про незадовільне управління активами за рахунок нераціонального накопичення запасів.
2.2.Коефіцієнт швидкої ліквідності:
2009=(1,8+0,6)/43,7=0,05
2010=(135,8+1,3)/130,4=1,05
2011=(86,5+4,4)/67=1,36
2012=(15,7+0,4+74)/87=1,04
Коефіцієнт швидкої ліквідності відповідає нормативному значенню, окрім 2009 року.
2.3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
2009=0,6/43,7=0,01
2010=135,8/130,4=1,04
2011=4,4/67=0,07
2012=15,7/87=0,18
Коефіцієнт не відповідає нормативно-критеріальному значенню, так як менше 0,2, що свідчить про зовнішню ознаку неплатоспроможності, а у 2010 році він більший нормативного значення, шо свідчить про неефективне використання наявних коштів.
Індикатори фінансової незалежності
3.1.Коефіцієнт автономії:
2009=183,6/227,3=0,8
2010=245,9/376,3=0,65
2011=438,5/505,5=0,78
2012=476,6/563,6=0,85
Коефіцієнт відповідає нормативному значенню у 2010 і 2011 роках. У 2009 і 2012 він є вище нормативного.
3.2.Коефіцієнт фінансового левереджу:
2009=183,6/43,7=4,2
2010=245,9/130,4=1,89
2011=438,5/67=6,5
2012=476,6/87=5,5
Показник не відповідає нормі від 1 до 2, і є значно вищим, це свідчить про те, що підприємство не залежить від кредиторів та інвесторів.
3.3.Коефіцієнт маневреності власного капіталу:
2009=(157,4-43,7)/183,6=0,6
2010=(312,1-130,4)/245,9=0,74
2011=(400,1-67)/438,5=0,76
2012=(474,7-87)/476,6=0,8
Коефіцієнт є більший 0 і збільшується у динаміці, що позитивно впливає на діяльність підприємства.
3.4.Коефіцієнт цільовості довгострокових вкладень:
2009=183,6/69,9=2,6
2010=245,9/64,2=3,8
2011=435,5/105,4=4,13
2012=476,6/88,9=5,36
Підприємство не має довгострокових зобовязань, коефіцієнт не наближаться до 1 , а є значно більшимю.
Індикатори ділової активності
4.1. Коефіцієнт оборотності активів:
2009=768,1/((208+227,3)/2)=3,5
2010=1536,6/((227,3+376,3)/2)=5,08
2011=2397/((376,3+505,5)/2)=5,43
2012=3877,9/((505,5+563,6)/2)=7,25
В динаміці коефіцієнт збільшується, що свідчить про підвищення ефективності використання активів.
4.2.Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:
2009=768,1/((20,8+15)/2)=42,9
2010=1536,6/((15+61,6)/2)=40,12
2011=2397/((61,6+15,4)/2)=104
2012=3877,9/((15,4+0,7)/2)=481
В динаміці коефіцієнт збільшується і показує швидкість обертання кредиторської заборгованості.
4.3.Середній термін погашення кредиторської заборгованості:
2009=365/42,9=8,5
2010=365/40,12=9
2011=365/104=3,5
2012=365/481=0,75
В динаміці коефіцієнт зменшується, і відображає середній термін погашення боргів підприємства.
4.4. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:
2009=768,1/((0,2+1,8)/2)=768,1
2010=1536,6/((1,8+1,3)/2)=960
2011=2397/((1,3+86,5)/2)=54,6
2012=3877,9/((86,5+74)/2)=48,2
Коефіцієнт показує швидкість обертання дебіторської заборгованості.
4.5.Середній термін погашення дебіторської заборгованості:
2009=365/768,1=0,5
2010=365/960=0,4
2011=365/54,6=6,7
2012=365/48,2=7,6
4.6.Коефіцієнт оборотності виробничих запасів:
2009=(363,8+201,8+76+7)/((24,3+28,5)/2)=24,6
2010=(812,5+309,2+116,9+5,7)/(28,5+54,6)/2)=30
2011=1911,5/((54,6+12,5)/2)=56,9
2012=3280,9/((12,5+55)/2)=96,5
Коефіцієнт в динаміці збільшується і показує інтенсивність використання виробничих засобів.
4.7.Середній термін обороту виробничих запасів:
2009=365/24,6=14,8
2010=365/30=12,16
2011=365/56,9=6,4
2012=365/96,5=3,8
Коефіцієнт в динаміці зменшується, що є позитивним фактором, і відображає середній термін перебування запасів на складі та використання.
4.8.Коефіцієнт оборотності власного капіталу:
2009=768,1/((163,3+186,6)/2)=4,4
2010=1526,6/((183,6+245,9)/2)=7,1
2011=2397/((245,9+438,5)/2)=7,0
2012=3877,9/((438,5+476,6)/2)=8,46
Коефіцієнт в динаміці збільшується і показує ефективність використання власного капіталу підпиємства.
4.9. Коефіцієнт оборотності основних засобів( фондовіддача):
2009=768,1/((76,9+69,9)/2)=10,5
2010=1526,6/((69,9+64,2)/2)=22,8
2011=2397/((64,2+105,4))/2)=28,3
2012=3877,9/((105,4+88,9)/2)=39,9
Коефіцієнт збільшується в динаміці і відображає швидкість втілення вартості основних фондів у вартості виготовленої та реалізованої продукції.
Таблиця 2
Інтерпретаційна матриця діагностики фінансового стану підприємства
Роки
Індикатори рентабельності
Індикатори ліквідності
Індикатори фінансової незалежності
Індикатори ділової активності
Типи фінансового стану
Ra
Rk
Rr
Rv
Lz
Lf
La
Ka
Kf
Km
Kd
Oa
Ok
Od
Oz
Ov
F
2009
1
1
1
1
0
0
0
1
0
1
0
1
1
1
1
1
1
Сприятливий
2010
1
1
1
1
0
1
0
1
1
1
0
1
1
1
1
1
1
Ідеальний
2011
1
1
1
1
0
1
0
1
0
1
0
1
1
0
1
1
1
Дестибілізаційний
2012
1
1
1
1
0
1
0
0
0
1
0
1
1
0
1
1
1
Дестибілізаційний
0 ставимо якщо показник не відповідає нормативному значенню.
1 ставимо якщо відповідає нормативному.
Таблиця 3
Змістова характеристика типів фінансового стану та рекомендований перелік заходів завідповідних параметрів фінансового стану
Тип фінансового стану
Змістова характеристика відповідних типів фінансового стану
Перелік рекомендованих заходів за відповідних параметрів фінансового стану
Сприятливий
Відображає позитивні параметри у прибутковості, фінансовій незалеж-ності та достатній у відповідних умовах функціонування рівень ділової активності. Є певні відхилення індикаторів ліквідності, так як вони вищі норми, акі на данному етапі негативно не впливають на фінансові параметри функціонування підприємства в цілому,а також індикаторів фінансової незалежності.
Необхідно грунтовно проаналізувати показ-ники ліквідності та індикатори фінансової незалежності, з метою визначення факторів, що негативно вплива-ють на них.
Дестибілізаційний
Демонструє певні негативні, але не загрозливі, тенденції в окремих сферах фінансового стану
Скерувати зусилля на ліквідацію проблем у відповідних сферах фінансового стану з дослідженням чинників, що зумовили такий стан речей, з метою їх можливого усунення.
Ідеальний
Демонструє позитивні характерис-тики та динаміку ключових фінансових індикаторів, є незначні відхилення у ліквідності, але так як показники вище норми, це суттєво не впливає на діяльність підприємства.
Відстежувати значення та динаміку фінансових показників, а також акцентувати увагу на дослідження параметрів середовища функціо-нування та прогнозу-вання їх впливу на подальше функціо-нування підприємства.
Висновок
Діагностика є невідємною складовою системи менеджменту кожного підприємства, оскільки вона націлена на ідентифікацію ретроспективного, поточного та перспективного стану, а також розроблення управлінських рішень, спрямованих на ліквідацію проблем та використання шансів середовища функціонування. Спостерігаються істотні зміни у концептуальній спрямованості діагностичних систем: відбувається перехід від монокритеріальності до полікритеріальності.
Отже, ми проаналізували діяльність підприємства за останні 4 роки. Як бачимо такі показники як коефіцієнт рентабельності активів, коефіцієнт рентабельності власного капіталу, коефіцієнт рентабельності реалізації продукції і коефіцієнт рентабельності виробництва продукції відповідають нормативному значенню, тобто більші 0 і в динаміці зростають.
Показники ліквідності не відповідають нормам, а є вищими. Це не є погано, так як підприємство вчасно може сплачути по своїх зобовязаннях, однак це свідчить про незадовільне управління активами підприємства, накопичення запасів, готової продукції.
Показники фінансової незалежності на половину відповідають нормам, найкращими є у 2010 році, найгіршими у 2012. Наприклад коефіцєнт автономії за всі роки , окрім 2012 відповідає нормі, а у 2012 він є вище норми, хоча це суттєво не впливає на діяльність підприємства. А коефіцієнт цільовості довгострокових вкладень за жоден з років не відповідає нормі, так як він має бути наближений до 0, а є значно вищим. Тобто порушується ,,золоте правило фінансування. Однак цей показник на даному підприємстві не зовсім доцільно розраховувати, так як немає довгострокових зобовязань. А повинен він показувати, яка частина довгострокових позик та власного капіталу спрямовується на фінансування придбання основних засобів та капітальні вкладення.
Індикатори ділової активності найбільш задовільними є у 2010 році, лише коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості не відповідає нормі. За решту років цей показник також не відповідє нормі. Наприклад коефіцієнт оборотності активів є нормальним для всіх років, окрім 2012, і показує ефективність використання усього капіталу підприємства, незалежно від джерел залучення ресурсів, та показує швидкість втілення капіталу у вартість виготовленої і реалізованої продукції. Термін погашення кредиторської заборгованост зменшується у динаміці і відображає середній термін погашення боргів підприємства. Кофіцієнт оборотності власного капіталу має позитивну динаміку до збільшення : 2009-4,4; 2010-7,1; 2011-7; 2012-8,46. Він показує ефективність використання власного капіталу підприємства та швидкість його втілення у вартості иготовленої і реалізованої продукції.
Проаналізувавши діяльність підприємства було виявлено такі проблеми:
1) Подорожчення електроенергії. Під час виробництва продукції підприємство затрачає багато електроенергії, тому її подорожчення суттєво вплинуло на собівартість продукції. Ціни на продукцію не були підняті, так як це вплинуло би на конкурентоспроможність продукції, тому готова продукція продавалась за такою ж ціною, але підприємство отримало менший прибуток. Для порівняння у 2012 році чистий прибуток склав 38,2 тис.грн, а у 2011 – 192,2 тис.грн. Для усунення проблеми можна оновити обладнання, яке буде менше споживти елетроенерхії, запровадити нові технології щодо виготовлення продукції.
2) Неефективне управління активами підприємства. Проце свідчать завищені показники ліквідності. Тобто з однієї сторонни це добре, так як підприємство вчасно може оплатити свої зобовязання, а з іншої відбувається нераціональне накопичення запасів, готової продукції. Все це потребує перебування на складі, а це відповідно збільшує витрати на оренду складів, їх охорону. Для вирішення проблеми слід розрахувати оптимальний запас і не допускати перевищення норми готової продукції на складі.
3) Недосконало складений договір з ПАТ ,,Львівобленерго,, на постачання активної електроенергії, який полягає у тому, що підприємство сплачує авансовими внесками 100% вартість від замовлених лімітів електроенергії у повному обсязі. Тобто підприємство ще не має готової продукції, на складі а за електроенергію потрібно сплатити повну вартість. Потрібно переглянути умови договору, так як за теперішніми умовами підприємство нарощує іншу дебіторську заборгованість .
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1.Білошкурський М.В.Деякі особливості діагностики кризового стану підприємства/М.В.Бідошкурський Актуальні проблеми економіки – 2005.
2.Кузьмін О.Є. Методичні положення щодо контролювання та регулювання витрат підприємства/ О.Є.Кузьмін, О.Г.Мельник//Економіка і прогнозування.- 2005.
3.Мельник О.Г. Діагностика банкрутства машинобудівних підприємств на засадах систем індикаторів/О.Г.Мельник//Вісник Криворізького технічного університету. Збірник наукових праць.-2008.-Випуск 20.
21.09.2013 17:09-
Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!
0%
Оголошення від адміністратора