Подякувати Студентському архіву довільною сумою
Admin
26.02.2023 12:38
Дякуємо, що користуєтесь нашим архівом!
Оцінювання стану фінансів підприємства
Інформація про навчальний заклад
ВУЗ:
Національний університет Львівська політехніка
Інститут:
Інститут економіки і менеджменту
Факультет:
ФМ
Кафедра:
Кафедра фінансів
Інформація про роботу
Рік:
2024
Тип роботи:
Курсова робота
Предмет:
Фінанси підприємств
Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»
Інститут економіки і менеджменту
Кафедра фінансів
/
Курсова робота
«Оцінювання стану фінансів підприємства»
з курсу «Фінанси підприємств»
Варіант – 37
«Оцінювання фінансових ресурсів підприємства»
ЗМІСТ
ВСТУП…………………………………………………………………………………..3
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА
1.1. Характеристика господарської діяльності ТзОВ «Галка Лтд.»………....…………………………………………………………………………..4
1.2. Фінансові ресурси підприємства, послідовність їх аналізу …………..8
РОЗДІЛ 2. АНАЛІТИЧНА ЧАСТИНА
2.1. Аналіз складу та структури фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.»…….11
2.2. Оцінка ефективності використання фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.»……………………………………………………………………………. ……..…17
ВИСНОВКИ………………………………………………………..…………………….22
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ…………………...………………………24
ДОДАТКИ………………………………………………………….…………………….27
ВСТУП
Фінанси підприємств посідають визначне місце в структурі фінансових відносин суспільства, їхнє функціонування забезпечує діяльність сфери суспільного виробництва, де створюється валовий внутрішній продукт — основне джерело фінансових ресурсів.
Фінанси підприємств – це регульовані у визначеному правовому полі за допомогою спеціальних методів та прийомів потоки грошових коштів, які забезпечують процес підготовки виробництва, виготовлення і реалізації продукції, утворення виручки, доходу і прибутку та забезпечення виробничого і соціального розвитку [13, c. 26].
Сутність фінансів підприємств проявляється через їх функції: розподільчу, контрольну, відтворювальну. Під розподільчою функцією фінансів підприємств слід розуміти здійснення ними своєї діяльності в процесі розподілу суспільного продукту, національного доходу, національного багатства. Контрольна функція проявляється у здійсненні постійного моніторингу за формуванням та використанням фінансових ресурсів у процесі відтворення. Відтворювальна функція полягає у тому, що відбувається збалансування матеріальних і фінансових ресурсів на всіх стадіях кругообігу в процесі простого і розширеного відтворення [14, c. 21].
Фінанси підприємств є суттєвим складовим елементом у фінансовій системі держави, від їх стану залежить можливість задоволення суспільних потреб та розвиток економіки країни в цілому. Важливою є роль фінансів підприємств у забезпеченні збалансованості в економіці країни матеріальних та грошових фондів, призначених для споживання та нагромадження. Забезпечення такої збалансованості великою мірою впливає на стабільність національної валюти, грошового обігу, стану розрахунково-платіжної дисципліни в народному господарстві.
Отже, фінанси підприємств як складова частина фінансової системи займають вагоме місце у структурі фінансових відносин суспільства, вони є цінним інструментом економічного стимулювання, контролю за станом економіки країни [20, c. 214].
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА
Характеристика господарської діяльності ТзОВ «Галка Лтд.»
Львівська кавова фабрика розпочала своє існування у грудні 1932 року, як «Львівська кооперативна фабрика домішок до кави «Суспільний промисл». Вона була заснована українськими приватними службовцями за сприяння міського товариства «Супруга» та розміщувалася в будинку філії «Просвіти» за адресою вул. Богданівка, 30.
Фабрика домішок до кави стала однією з перших ластівок розбудови тогочасного суспільного промислу і торгівлі. Відтак вже незабаром в регіоні на полицях багатьох крамниць з'явилася її перша продукція: цикорій «Луна», підмінка кави «Пражінь» і солодова кава «Луна», що сподобалась споживачеві своєю «відомістю, смаком, ароматом» та помірними цінами.
«Кожний український громадянин слідкує із зацікавленням та радістю за розвоєм нашого промислу й торгівлі», – так писала на своїх шпальтах львівська ілюстрована щоденна газета «Новий світ» у січні 1934 р. про новини господарського життя краю. Минув лише рік від дня заснування, а «Суспільний промисл» вже продукував цикорій з власної сировини, що її постачали селяни з приміських сіл. І хоча управа фабрики поки що користувалася найманими сушарками в Судовій Вишні, в планах фундаторів уже було запроектоване будівництво власної сушарні.
Дбаючи про добробут збіднілих українських родин та просуваючи свою продукцію до споживача, управа кооперативної фабрики щораз запроваджувала нові, різноманітні заходи для вивчення попиту на той чи інший вид товару, вдавалася до анкетування та широкої реклами. Історичний календар «Червоної калини», що видавався у Львові в 30-х роках, постійно вміщував на своїх сторінках роз'яснювальні статті та заклики «Суспільного промислу» споживати свої українські «знамениті вироби: цикорію «Луна», підмінку кави «Пражінь» і солодову каву «Луна», які кожна кооператива має на своїм складі».
«Свій до свого по своє» – це одне з найдавніших та найсвідоміших галицьких гасел в підтримку українського виробника також віднайшло своє продовження і на сторінках старих «Календариків» середини 30-х років, що їх друкувала львівська кооперативна фабрика «Суспільний промисл», яка започаткувала тим добру традицію популяризації своєї продукції.
Після війни, поступово, завдяки своїм традиціям та досвіду працівників підприємство стало на ноги. Встановлення у 1971 р. на державному підприємстві «Львівська кавова фабрика» обладнання фірми "Niro Atomizer" для виготовлення розчинної кави, дало можливість ефективно поєднати багаторічний досвід персоналу в галузі виробництва кавових продуктів з сучасною технологією переробки натуральної кави. З того часу Львівська кава стала відомою та жаданою в одній шостій світового суходолу.
Після здобуття Україною незалежності у 1993 році Львівська кавова фабрика стала акціонерним товариством закритого типу – ЗАТ "Галка", яке невдовзі у 1994 році утворило спільне підприємство ТзОВ "ГАЛКА Лтд." з фірмою E.D.&F.Man Coffee Limited – одним з найбільших виробників кави Європи.
Щороку фірма отримує міжнародні нагороди за високу якість продукції. Зокрема діяльність компанії та її продукція дістали найвищі оцінки на конкурсах у Женеві (в 1996 та 2003 роках), у Парижі (1997рік), Мадриді (1998 рік), Нью-Йорку (1999 рік), Брюсселі та Москві (2000 рік). Кава натуральна розчинна та кава мелена «Ґердан» нагороджені дипломами на Всеукраїнському конкурсі «100 найкращих товарів України — 2005рік».
Центральний офіс компанії «Галка» розташований за адресою: 79019, м. Львів, вул. Заповітна, 1.
Підприємство діє згідно з законодавством України, а саме на основі Конституції України, Господарського, Цивільного і Податкового кодексів, керується зокрема Законом України «Про господарські товариства», Законом України «Про розвиток та державну підтримку малого і середнього підприємництва в Україні», «Про державну реєстрацію юридичних осіб та фізичних осіб-підприємців», «Про засади державної регуляторної політики у сфері господарської діяльності», «Про оподаткування прибутку підприємств» тощо [1-7].
За організаційно-правовою формою господарювання дане підприємство є товариством з обмеженою відповідальністю.
Повна назва - Українсько-Англiйське спiльне пiдприємство у формi товариства з обмеженою вiдповiдальнiстю "Галка Лтд.", скорочена – ТзОВ «Галка Лтд.».
Кожен із учасників товариства вносить визначений пай у статутний фонд і згідно з ним одержує частку в доходах та майні товариства. Майно формується за рахунок внесків учасників, доходів, одержаних від виробничо-господарської діяльності та інших законних джерел [5].
Основним органом управлiння є збори засновникiв. Основним виконавчим органом є Дирекцiя, яка складається з Генерального директора, Технiчного директора, Економiчного директора, Комерцiйного директора.
Організація фінансів підприємства відбиває галузеві особливості, специфіку виробництва, рівень його технічного забезпечення та рівень технологічних процесів, склад і структуру виробничих витрат тощо.
Підприємство здійснює свою діяльність у галузі харчової промисловості, виготовляючи такі види продукції: кава зернова і мелена, кава розчинна, напої на основі кави та какао, чаї тощо (згідно з КВЕД – виробництво чаю та кави (15.86)).
Середньооблікова чисельність працівників ТзОВ "Галка Лтд." " в 2014 році становила 322 особи, в 2015 році – теж 322 особи, а в 2016 – 281 людина.
Даному підприємству притаманна певна сукупність взаємозв’язків, як внутрішніх, так і зовнішніх.
До основних зовнішніх зв’язків відносять зв’язки з державою, з органами фінансової інфраструктури, з органами виробничої сфери, з іншими суб’єктами господарювання та з споживачами.
У підприємства формуються взаємовідносини з державним бюджетом та державними цільовими фондами стосовно сплати податків, зборів та обов’язкових платежів.
У підприємства існують партнерські взаємовідносини з банками та страховими компаніями. Банки відкривають і ведуть рахунки компанії, здійснюють розрахунки між підприємством і іншими суб’єктами. Крім того, банки надають коротко- і довгострокові кредити і акумулюють кошти підприємства на депозитних рахунках, надають різні види банківських послуг. Головним банком, що обслуговує підприємство за поточним рахунком у національній валюті є АБ «Укргазбанк». З страховими компаніями підприємство співпрацює щодо страхування фінансових ризиків, що можуть виникати внаслідок господарської діяльності ТзОВ «Галка Лтд.», а також страхування основних засобів підприємства (виробничого обладнання та машин). Товариство здiйснювало закрите розмiщення облігацій, тому розмiщення вiдбувалося без участi фондових бiрж та без задiяння зовнiшнiх та внутрiшнiх ринкiв.
Також підприємство користується послугами лізингових компаній, беручи в оренду устаткування для виробництва своєї продукції. Періодично підприємство також залучає до аналізування діяльності підприємства аудиторські компанії (ТзОВ "ОРВI- АУДИТ"), для того, аби проаналізувати і оцінити рівень ефективності функціонування підприємства, рівень прибутковості тощо.
До органів виробничої сфери відносять установи, що надають послуги зв’язку, комунікації, комунальні послуги. Звичайно, підприємство користується усіма цими видами послуг, і відповідно, перебуває в тісному взаємозв’язку з такими організаціями (ЛьвівОблЕнерго, ЛьвівТеплоенерго, ЛьвівВодоканал, Інтернет-провайдер «ВОЛЯ», телефонний зв’язок від «Укртелеком» тощо).
Підприємство для постачання своєї готової продукції, а також сировини і матеріалів для її виробництва користується транспортними послугами, а через це і виникає ще один напрямок зовнішніх взаємовідносин – з транспортними компаніями.
Якщо говорити про зв’язки компанії з іншими суб’єктами господарювання, то тут основним видом зв’язків виступають розрахунки з постачальниками за надану сировину та матеріали. Основними країнами-постачальниками кави для ТзОВ «Галка Лтд.» є такі країни як Індонезія, Бразилія, Індія, Колумбія, Мексика, Гвінея, Сальвадор, Еквадор і інші.
Підприємство для реалізації своєї продукції використовує ряд оптових та гуртових торгівельних організацій, а також надає свою продукцію для споживання роздрібним покупцям.
Що стосується внутрішніх фінансових відносин, то тут виділяють відносини з засновниками, з працівниками, з структурними підрозділами.
З засновниками відносини виникають в процесі формування статутного фонду, власного капіталу, а також розподілу прибутку.
З персоналом виникають відносини з приводу виплат зарплати працівникам, премій, матеріальної допомоги, компенсацій, а також в разі застосування системи штрафних санкцій при порушенні трудової дисципліни в процесі виробничо-господарської діяльності.
Підприємство має свої окремі структурні підрозділи у формі виробничих цехів, які виготовляють різні види продукції – цех з виробництва кави, цех з виробництва чаю, цех з виробництва кавових напоїв. Відповідно існують певні внутрішні розрахунки між цими цехами, а також розрахунки стосовно виплат премій за виконання і перевиконання плану виробництва продукції.
Отже, сьогодні спільне українсько-англійське підприємство "Галка Лтд" є не тільки провідним потужним сучасним підприємством, де застосовують новітні технології, але й виробництвом з принциповими позиціями щодо збереження натуральності та екологічності сировини, на основі якої випускається високоякісна готова продукція.
Фінансові ресурси підприємства, послідовність їх аналізу
Результати в будь-якій сфері бізнесу залежать від наявності та ефективності використання фінансових ресурсів, які прирівнюються до «кровоносної системи», яка забезпечує життєдіяльність підприємства. Тому турбота про фінанси є відправною позицією діяльності будь-якого суб'єкта господарювання. В умовах ринкової економіки ці питання мають першочергове значення.
У зв'язку з цим на сучасному етапі істотно зростає пріоритетність і роль аналізу фінансової діяльності, основним змістом якого є комплексне системне дослідження механізму формування, розміщення та використання капіталу з метою забезпечення фінансової стабільності і фінансової безпеки підприємства.
Для здійснення виробничої, науково-дослідної й комерційної діяльності підприємства використовують окремі види ресурсів: матеріальні, трудові, фінансові, а також грошові кошти.
Фінансові ресурси підприємств – це частина грошових коштів у формі доходів і зовнішніх надходжень, які призначені для своєчасного виконання фінансових зобов’язань і здійснення витрат щодо забезпечення процесу розширеного відтворення [16, c. 78].
Фінансові ресурси є джерелом коштів підприємств, які спрямовані на формування їх активів. Відображаються вони у відповідних розділах пасиву бухгалтерського балансу підприємства. Формування фінансових ресурсів здійснюється в процесі створення підприємств і реалізації їх фінансових відносин при здійсненні фінансово - господарської діяльності.
Фінансові ресурси підприємств, переважаючою формою виявлення яких є фонди грошових коштів, мають такі характерні ознаки:
фінансові ресурси, як у статичному стані, так і під час руху завжди виражають відношення власності;
фінансові ресурси завжди мають певне джерело створення і певне цільове призначення;
формування і використання фінансових ресурсів завжди має свою правову сторону і регламентується законодавчими і нормативними актами [11].
Аналіз фінансових ресурсів проводиться в наступній послідовності:
I етап: на даному етапі розглядається динаміка загального обсягу та основних складових елементів фінансових ресурсів , визначається співвідношення власного, залученого і позикового капіталу;
II етап: на даному етапі розглядається система коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства. У процесі проведення аналізу використовуються наступні коефіцієнти:
Коефіцієнт фінансової незалежності;
Коефіцієнт фінансової залежності;
Коефіцієнт фінансового ризику тощо;
Так само оцінюється ефективність використання капіталу в цілому та окремих його елементів. Для цього необхідно розрахувати:
Коефіцієнт обороту власного капіталу;
Показники рентабельності.
III етап: даний етап потрібний для проведення підсумків стосовно обсягів фінансових ресурсів і ефективності їх використання у виробничо-господарській діяльності підприємства [19, c. 358].
Оцінювання фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.» за даними етапами розглянемо у наступному розділі.
РОЗДІЛ 2: АНАЛІТИЧНА ЧАСТИНА
2.1. Аналіз складу та структури фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.»
В процесі роботи фінансові ресурси підприємств можуть поповнюватися за рахунок додатково створених власних джерел, позичених і залучених коштів (рис. 2.1).
При цьому власні кошти - це кошти підприємств, які постійно знаходяться в обігу й кінцевий строк використання яких не встановлений. Формуються вони за рахунок власного капіталу, тобто тієї частини активів підприємства, яка залишається після виконання його зобов'язань.
Позичені кошти - це ті, що одержує підприємство на визначений термін, за плату й на умовах повернення. Формуються вони, переважно, за рахунок коротко- і довгострокових кредитів банків.
Залучені кошти - це кошти, які не належать підприємствам, але внаслідок діючої системи розрахунків постійно перебувають в їх обігу. Формуються вони за рахунок усіх видів кредиторської заборгованості підприємства [14, c. 42].
Рис. 2.1. Схема складу фінансових ресурсів підприємства за джерелами їх формування
Таблиця 2.1
Динаміка та структура фінансових ресурсів підприємства за джерелами їх формування
Джерела формування
Значення, тис.грн
Структура %
2014 рік
2015 рік
.
2016 рік
2014 рік
2015 рік
.
2016 рік
Власні
109409
146972
153989
35,11
50,32
50,75
Залучені
59953
38997
27714
19,24
13,35
9,13
Позичені
142233
106078
121751
45,65
36,33
40,12
Разом
311595
292047
303454
100%
100%
100%
Отже, як бачимо, в 2014 році спостерігається ситуація, коли позичені кошти перевищують власні, що означає можливу загрозу неплатоспроможності підприємства і нездатність покрити свої поточні фінансові зобов’язання власними коштами, проте в 2015 і в 2016 роках ситуація покращується і бачимо, що власні кошти становлять значну частину усіх фінансових ресурсів підприємства, а значить підприємство ефективно організувало свої фінанси. Залучених коштів на підприємстві менше, аніж позичених, і це триває впродовж трьох років.
Станом на кінець 2014 року на підприємстві наявні власні кошти у сумі 109409 тис. грн., 59953 тис. грн. залучених коштів і 142233 тис. грн. позичених. У 2015 році бачимо, що власними коштами підприємство забезпечене на 146972 тис. грн., залученими – на 38997 тис. грн., позиченими – на 106078 тис. грн.
Станом на кінець 2016 року у ТзОВ «Галка Лтд.» наявні 153989 тис. грн. власних ресурсів, 27714 тис. грн. залучених і 121751 тис. грн. позичених коштів. Зобразимо це графічно за допомогою рис. 2.2 – 2.4.
/
Рис. 2.2. Структура фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.» за джерелами їх формування станом на кінець 2014 року
/
Рис. 2.3. Структура фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.» за джерелами їх формування станом на кінець 2015 року
/
Рис. 2.4. Структура фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.» за джерелами їх формування станом на кінець 2016 року
Усі види перелічених вище джерел беруть участь як у формуванні активів підприємства, так і в здійсненні його виробничо-господарської діяльності з метою одержання відповідного доходу, прибутку.
В таблиці 2.2 здійснено аналіз складу та структури фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.» за період 2014-2016рр. на основі Балансу підприємства.
Таблиця 2.2
Склад і структура фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.»
2014 рік
2015 рік
2016 рік
Відхилення 2016 від 2014
Відхилення 2016 від 2015
Сума,
тис. грн
Стру-
ктура, %
Сума,
тис. грн
Стру-
ктура, %
Сума,
тис. грн
Стру-
ктура, %
Сума,
тис. грн
Стру-
ктура, %
Сума,
тис. грн
Стру-
ктура, %
1. Власний капітал:
109409
35,11
146972
50,32
153989
50,75
44580
15,63
7017
0,42
Зареєстрований капітал
24968
8,01
24968
8,55
24968
8,23
00
0,21
0
-0,32
Капітал у дооцінках
850
0,27
850
0,29
850
0,28
0
0,01
0
-0,01
Додатковий капітал
6221
2,00
6221
2,13
6221
2,05
0
0,05
0
-0,08
Резервний капітал
70
0,02
70
0,02
70
0,02
0
0,00
0
0,00
Нерозподілений прибуток(непокритий збиток)
77300
24,81
114863
39,33
121880
40,16
44580
15,36
7017
0,83
2. Довгострокові зобов’язання і забезпечення
100000
32,09
100000
34,24
100000
32,95
0
0,86
0
-1,29
Інші довгострокові зобовязання
100000
32,09
100000
34,24
100000
32,95
0
0,86
0
-1,29
3. Поточні зобов’язання і забезпечення
102186
32,79
45075
15,43
49465
16,30
-52721
-16,49
4390
0,87
Короткострокові кредити банків
38138
12,24
5447
1,87
10400
3,43
-27738
-8,81
4953
1,56
Поточна кредиторська заборгованість:
59953
19,24
38997
13,35
27714
9,13
-32239
-10,11
-11283
-4,22
за товари роботи послуги
58004
18,62
33671
11,53
24302
8,01
-33702
-10,61
-9369
-3,52
за розрахунками з бюджетом
271
0,09
4228
1,45
1877
0,62
1606
0,53
-2351
-0,83
за розрахунками з оплати праці
1102
0,35
1098
0,38
1254
0,41
152
0,06
156
0,04
за розрахунками зі страхування
576
0,18
0
0,00
281
0,09
-295
-0,09
281
0,09
Поточні забезпечення
9
0,00
0
0,00
4265
1,41
4256
1,40
4265
1,41
Інші поточні зобовязання
4095
1,31
631
0,22
7086
2,34
2991
1,02
6455
2,12
Всього
311595
100,00
292047
100,00
303454
100,00
-8141
0,00
11407
0,00
Проаналізувавши дані таблиці 2.2, можна зробити наступні висновки.
Власний капітал підприємства,як фінансова основа його діяльності, перевищує довгострокові і поточні зобов’язання і забезпечення, що, очевидно, є позитивним для підприємства. Сума власного капіталу підприємства на кінець періоду( 2016 рік) порівняно з початком (2014 рік) зросла на 44580 тис. грн або на 40,75%, і становила у 2014 році – 109409 тис. грн., у 2015 – 146972 тис. грн., у 2016 – 153989 тис. грн. Позитивним є те, що його збільшення відбувалось за рахунок такого важливого джерела як нерозподілений прибуток. Приріст нерозподіленого прибутку засвідчує економічну ефективність господарської діяльності та цілеспрямоване використання чистого прибутку.
Підприємство достатньо забезпечене власним капіталом. Темпи зростання власного капіталу перевищують темпи зростання сукупного капіталу, що, безумовно, є позитивним явищем.
В структурі власного капіталу, відповідно, найбільшу частку займають нерозподілений прибуток та зареєстрований капітал,сума якого не змінювалась впродовж трьох років.
Такі статті пасиву балансу як капітал у дооцінках, резервний та додатковий капітал не змінювали своїх величин впродовж 2014-2016 років, несуттєво змінювались лише частки їх у структурі власного капіталу.
Наступний розділ пасиву балансу підприємства, довгострокові зобов’язання і забезпечення, не зазнав змін впродовж трьох аналізованих років, і його величина становила 100000 грн., що в структурі пасиву займало частку 32,09% у 2014 році, 34,24% у 2015 році і 32,95% у 2016 році. Розділ складається лише зі статті «Інші довгострокові зобов’язання», як сума довгострокової заборгованості підприємства щодо зобов'язання із залучення позикових коштів (крім кредитів банків), на які нараховуються відсотки. Підприємство не залучало протягом трьох років довгострокових кредитів банків, і не мало цільового фінансування.
В третьому розділі пасиву балансу «Поточні зобов’язання і забезпечення» найбільшу частку займають поточна кредиторська заборгованість, яка є залученими фінансовими ресурсами підприємства, і яка складала 19,24% у 2014 році, 13,35% у 2015 році і 9,13% у 2016 році до загальної величини пасиву балансу, і короткострокові кредити банків, величина яких була найбільша у 2014 році – 38138 тис. грн. (12,24%). В наступних роках підприємство залучило суттєво менше короткострокових кредитів, ніж в 2014 році, що і змінило структуру розділу.
Поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги показує суму заборгованості постачальникам і підрядникам за матеріальні цінності, виконані роботи та отримані послуги. Найбільша величина такої заборгованості спостерігається у 2014 році – 58004 тис. грн. , найменша – у 2016 році - 24302 тис. грн.
Крім того, підприємство має заборгованість і до бюджету, яка показує заборгованість за сплатою податків і зборів, заборгованість зі страхування – де відображається сума заборгованості за відрахуваннями до пенсійного фонду, на соціальне страхування, страхування майна підприємства та індивідуальне страхування його працівників, заборгованість з оплати праці.
Незважаючи на великий обсяг поточних зобов’язань, підприємство має доволі великий обсяг власного капіталу, тому таке становище є прийнятним для підприємства.
Загальна сума фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.» (валюта балансу) впродовж 2014-2016 років перебувала на одному рівні. Так, в 2015 році обсяг пасивів скоротився на 8141 тис. грн. і становив 292047 тис. грн., а в 2016 році порівняно з 2015, збільшився на 11407 тис. грн. і становив 303454 тис. грн. Дані зміни були викликані збільшенням власного капіталу за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку, і суттєвим зменшенням поточних зобов’язань і забезпечень за рахунок скорочення обсягів короткострокових кредитів банків та поточної кредиторської заборгованості.
2.2. Оцінка ефективності використання фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.»
Для визначення ефективності використання фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.» розглянемо систему коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства. Аналіз фінансової стійкості дозволяє встановити, наскільки раціонально підприємство керує власними та запозиченими коштами на протязі періоду, який аналізується.
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) характеризує незалежність фінансового стану підприємства від зовнішніх джерел фінансування, показує частку власних коштів підприємства у загальній сумі джерел її фінансування і розраховується за формулою:
Ка = ВК/ЗК,
де ВК – власний капітал; ЗК – загальна сума джерел фінансування (валюта балансу).
Коефіцієнт фінансової залежності (Кфз) є оберненим до коефіцієнта автономії, показує, яка сума загальної вартості майна (активів) припадає на 1 грн. власного капіталу підприємства і розраховується за формулою:
Кфз = ЗК/ВК
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (коефіцієнт фінансової стійкості) (Кфс) характеризує рівень незалежності підприємства від короткострокових позикових джерел фінансування і розраховується за формулою:
Кфс = (ВК + ДЗ) / ЗК,
де ДЗ – довгострокові зобов’язання.
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу (коефіцієнт фінансування, коефіцієнт фінансового ризику) (Кпв) показує обсяг залучених коштів, що припадає на гривню власного капіталу, характеризує рівень залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і розраховується за формулою:
Кпв = (ДЗ + ПЗ + ЗНВ + ДМП) / ВК,
де ЗНВ - нараховані у звітному періоді майбутні витрати і платежі; ДМП – доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів. Зростання цього показника свідчить про посилення залежності від позикового капіталу.
Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел (Кзкд) і коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел (Кнкд) – це коефіцієнти структури довгострокових джерел фінансування і їх розраховують відповідно за формулами:
Кзкд = ДЗ / (ВК+ДЗ); Кнкд = ВК / (ВК+ДЗ)
Вони характеризують структуру капіталу підприємства, показують частку власного капіталу і довгострокового позикового капіталу в сумі усіх його довгострокових джерел фінансування [9].
Результати розрахунку даних коефіцієнтів наведемо в таблиці 2.3.
Таблиця 2.3
Динаміка основних відносних показників фінансової стійкості ТзОВ «Галка Лтд.» за 2014-2016рр.
Показник
2014 рік
2015 рік
2016 рік
Коефіцієнт фінансової незалежності(автономії)
0,35
0,5
0,51
Коефіцієнт фінансової залежності
2,85
1,99
1,97
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності
0,67
0,85
0,84
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу (фінансового ризику)
1,85
0,99
0,97
Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел
0,48
0,4
0,39
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел
0,52
0,6
0,61
Оскільки коефіцієнт фінансової незалежності характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх запозичень, то бачимо, що за три роки підприємство стало більш фінансово стійким і незалежним від кредиторів. В 2014 році підприємство не всі свої зобов’язання могло покрити власними коштами, оскільки значення коефіцієнта є меншим від нормативного (0,5). Проте вже в 2015 і 2016 роках підприємство за рахунок власних фінансових ресурсів покривало свої фінансові зобов’язання.
Коефіцієнт фінансової залежності показує, що в 2014 році на 1 грн. власного капіталу підприємства припадало 2,85 грн. загальної вартості майна (активів), в 2015 році – 1,99 грн., в 2016 – 1,97 грн., тобто зі скороченням даного показника підприємство ставало менш залежним від позикового капіталу і в 2015 і 2016 роках значення даного коефіцієнта перебувало на рівні оптимального(2).
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності показує, що в 2015 році частка поточних зобов’язань підприємства є меншою і підприємство є більш фінансово стійким. Коефіцієнт показує, яка частина загальної вартості активів підприємства сформована за рахунок найбільш надійних джерел фінансування і не залежить від короткострокових позикових зобов’язань, а саме 67% у 2014 році, 85% у 2015 році і 84% у 2016 році.
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу (фінансового ризику) показує, що в 2014 році на 1 грн. власного капіталу припадало 1,85 грн. залучених коштів, в 2015 році – 0,99 грн., в 2016 році – 0,97 грн. В 2014 році спостерігалась ситуація, коли значення коефіцієнта більше від 1, тобто більша частина майна підприємства сформована за рахунок позикових коштів, а це небезпечний стан для підприємства з погляду платоспроможності. Проте в 2015 і 2016 році ситуація покращується, коефіцієнт зменшується, відповідно зменшується залежність підприємства від позикового капіталу і збільшується фінансова стійкість.
Два останні коефіцієнти характеризують структуру капіталу підприємства, показують частку власного капіталу і довгострокового позикового капіталу в сумі усіх його довгострокових джерел фінансування.
Оскільки коефіцієнт фінансової залежності зменшився ( з 0,48 у 2014 році до 0,39 у 2016 році), то це свідчить про покращення фінансового стану підприємства у 2016 році, тобто в довгостроковій перспективі організація дедалі менше залежатиме від зовнішніх кредиторів.
Зобразимо зміну коефіцієнтів ефективності використання фінансових ресурсів ТзОВ «Галка Лтд.» на рис. 2.5.
/
Рис.2.5. Динаміка зміни коефіцієнтів фінансової стійкості ТзОВ «Галка Лтд.» протягом 2014-2016 рр.
На рисунку проглядається, що впродовж 2014-2016рр. існує позитивна тенденція зростання фінансової стійкості підприємства, тобто фінансові ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, окуповують себе за рахунок грошових надходжень від господарювання, забезпечують самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.
Проведемо також оцінювання ефективності використання капіталу в цілому та окремих його елементів. Для цього розрахуємо наступні показники.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу — показує обсяг реалізованої продукції, що припадає на одиницю власного капіталу, авансованого у виробництво.
Ковк = Врп / ВК,
де Врп – чиста виручка від реалізації продукції.
Ковк2014 = 351139 / 109409 = 3,21
Ковк2015 = 544085 / 146972 = 3,7
Ковк2016 = 502263 / 153989 = 3,26
Бачимо, що найпродуктивніше власний капітал був задіяний у 2015 році, оскільки значення коефіцієнта найбільше, проте і в 2014, і в 2016 роках бачимо помітне перевищення обсягів реалізації над вкладеним капіталом.
Рентабельність власного капіталу – показник, що вказує, наскільки ефективно використовується власний капітал, тобто скільки прибутку було створено на кожну гривню залучених власних коштів. Він розраховується як співвідношення чистого прибутку компанії за період і середньої вартості власного капіталу за цей же період [18, c. 143].
Рвк2014 = (17061 / 109409) * 100 = 15,6%
Рвк2015 = (37653 / 146972) *100 = 25,6%
Рвк2016 =(21923 / 153989) * 100 = 14,2%
Згідно з цими розрахунками найбільш ефективно був використаний власний капітал у 2015 році, найменш прибутковим він був у 2016 році. Як бачимо, обсяг власних коштів не завжди означає, що вони ефективно використовуються.
ВИСНОВКИ
Курсова робота була спрямована на оцінювання стану фінансів підприємства ТзОВ «Галка Лтд.» на основі оцінювання його фінансових ресурсів. Було здійснено збір та систематизацію аналітичних матеріалів, а саме опрацьовано фінансову звітність ТзОВ «Галка Лтд.» за 2014 – 2015рр. (додаток А). Крім того, було досліджено характер господарської діяльності даного підприємства, охарактеризовано його організаційно-правову форму господарювання, описано його внутрішні і зовнішні фінансові відносини тощо.
Отже, під фінансовими ресурсами підприємства слід розуміти загальну суму власного, позиченого й залученого капіталу, що використовується ним для формування своїх активів і здійснення виробничо-господарської діяльності з метою одержання прибутку.
Згідно з проведеним аналізом та розрахунками, було виявлено наступне: в структурі фінансових ресурсів за джерелами їх формування найбільшу частку впродовж аналізованого періоду часу займають власні кошти, в той час як обсяг залучених коштів невеликий. Так, у 2014 році власні ресурси складають лише 35% у загальній структурі, проте вже в 2015 і 2016 роках власний капітал збільшується і сягає 50 і 51% відповідно у загальній структурі. Підприємство, крім того, має досить багато позичених фінансових ресурсів ( на рівні 35-45% впродовж трьох років), проте підприємство в змозі покривати свої зобов’язання за рахунок власних джерел. Використання позикового капіталу дозволяє суттєво розширити об’єм господарської діяльності підприємства, забезпечити більш ефективне використання власного капіталу, прискорити формування різноманітних цільових фінансових фондів та підвищити ринкову вартість підприємства.
Якщо розглядати фінансові ресурси підприємства в розрізі Балансу підприємства, то валюта балансу змінюється здебільшого за рахунок збільшення власного капіталу підприємства, оскільки величина довгострокових зобов’язань і забезпечення не змінюються протягом трьох років, а величина поточних зобов’язань скорочується у період з 2014 по 2016 рр.
На другому етапі аналізу було досліджено, наскільки ефективно ТзОВ «Галка Лтд.» використовує наявні фінансові ресурси. Для цього було проведено розрахунки ряду фінансових коефіцієнтів, що дають змогу стверджувати, що підприємство є фінансово стійким та, більше того, покриває свої фінансові зобов’язання власними коштами і є відносно незалежним від зовнішніх кредиторів і позикового капіталу. Значення усіх розрахованих коефіцієнтів має позитивну тенденцію до покращення, що означає, що підприємству вдається раціонально використовувати запозичені ресурси і вдало керувати власними коштами.
Отже, підприємству «Галка Лтд.» вдається правильно організовувати свою фінансову роботу стосовно фінансових ресурсів, проте основними напрямами подальшого покращення стану фінансових ресурсів на підприємстві можуть бути:
Формування ефективної стратегії управління фінансами на перспективу;
Чітке формування бюджету , який містить інформацію про запланований рух фінансових ресурсів підприємства, необхідний для якісної підготовки управлінських рішень у рамках визначеного інформаційного зрізу на встановлений період;
Організація фінансових грошових потоків із метою оптимізації структури капіталу та зменшення середньозваженої вартості капіталу;
Узгодження політики управління грошовими потоками з потребами операційної діяльності підприємства, зокрема в частині управління робочим капіталом та управління прибутком;
Забезпечення ефективності використання такого обмеженого ресурсу підприємства, яким є грошові кошти в його
Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!
0%
Оголошення від адміністратора