Аналіз ймовірності настання банкрутства на підприємстві. Лабораторна робота з Фінансовий аналіз. Робота № 529915

Перехід до торгівельного партнера Binance

Аналіз ймовірності настання банкрутства на підприємстві

Інформація про навчальний заклад

ВУЗ:

Національний університет Львівська політехніка

Інститут:

ІНЕМ

Факультет:

ФМ

Кафедра:

Кафедра фінансів та економіки природокористування

Інформація про роботу

Рік:

2024

Тип роботи:

Лабораторна робота

Предмет:

Фінансовий аналіз

Група:

ФК 42

Варіант:

10 0 2

Завантажити

Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА» ІНСТИТУТ ЕКОНОМІКИ ТА МЕНЕДЖМЕНТУ Кафедра фінансів Лабораторна робота №9 з дисципліни «Фінансовий аналіз» на тему: “Аналіз ймовірності настання банкрутства на підприємстві ” Львів – 2017 Мета роботи: на основі теоретичних знань отримати практичні навички щодо можливостей інтегральної оцінки фінансового стану підприємства, а саме: аналізу ймовірності банкрутства – важливого інструменту системи фінансового аналізу, та аналізу моделей розрахунку інтегрального показника боржника юридичної особи. ХІД РОБОТИ П’ятифакторна модель Альтмана являє собою функцію від показників, що характеризують економічний потенціал підприємства і результати його роботи за звітний період. Ймовірність банкрутства за цією моделлю визначається за формулою: Z = 3,3×А + 1×В + 0,6×С + 1,4×D + 1,2×E , (9.1) Якщо показник: Z ≤ 1,8, то дуже висока ймовірність банкрутства, 1,8 < Z ≤ 2,7 – висока ймовірність банкрутства, 2,7 < Z < 3 – існує помірна ймовірність банкрутства, Z ≥ 3 – ймовірність банкрутства відсутня. Результати розрахунку інтегрального Z-показника подано в табл. 9.1.; 9.2 за даними за 2015-2016 рр. Таблиця 9.1 – Розрахунок показників моделі Альтмана ПАТ «Укргідроенерго» у 2015 р. Ум. позн. Показник Значення, тис. грн. Показник Значення, тис. грн. Відношення 1 2 3 4 5 6 A Прибуток до сплати відсотків і податків 817657 Активи 23198860 0,035 B Чистий дохід 4469210 Активи 23198860 0,193 C Ринкова ціна підприємства (власний капітал) 18071437 Зобов’язання підприємства 5127423 3,524 D Реінвестований прибуток (нерозподілений прибуток/збиток) 10329160 Підсумок балансу 23198860 0,445 Продовження табл. 9.1 E Власні і довгострокові залучені джерела покриття оборотних активів 21838720 Підсумок балансу 23198860 0,941 Z 4,176625336 Z ≥ 3 – ймовірність банкрутства відсутня. Таблиця 9.2 – Розрахунок показників моделі Альтмана у ПАТ «Укргідроенерго» у 2016 р. Ум. позн. Показник Значення, тис. грн. Показник Значення, тис. грн. Відношення 1 2 3 4 5 6 A Прибуток до сплати відсотків і податків 1307032 Активи 25071912 0,052 B Чистий дохід 5997813 Активи 25071912 0,239 C Ринкова ціна підприємства (власний капітал) 19950091 Зобов’язання підприємства 5121821 3,895 D Реінвестований прибуток (нерозподілений прибуток/збиток) 12211715 Підсумок балансу 25071912 0,487 E Власні і довгострокові залучені джерела покриття оборотних активів 1060388 Підсумок балансу 25071912 0,042 Z 3,480975065 Z ≥ 3 – ймовірність банкрутства відсутня. Таблиця 9.3 – Розрахунок показників моделі універсальної дискримінантної функції у ПАТ «Укргідроенерго» у 2015 р. Ум. позн. Показник Значення, тис. грн. Показник Значення, тис. грн. Відношення 1 2 3 4 5 6 A Cash-flow 1671774 Зобов’язання 5127423 0,32604566 B Валюта балансу 23198860 Зобов’язання 5127423 4,52446775 Продовження табл. 9.3 C Прибуток 1090543 Валюта балансу 23198860 0,04700847 D Прибуток 1090543 Чистий дохід 4469210 0,24401248 E Виробничі запаси 75833 Чистий дохід 4469210 0,01696788 F Чистий дохід 4469210 Валюта балансу 23198860 0,19264783 Z = 2,56552817 Z >2 – підприємство вважається фінансово стійким. Таблиця 9.4 – Розрахунок показників моделі універсальної дискримінантної функції у ПАТ «Укргідроенерго» у 2016 р. Ум. позн. Показник Значення, тис. грн. Показник Значення, тис. грн. Відношення 1 2 3 4 5 6 A Cash-flow 3010131 Зобов’язання 5121821 0,58770718 B Валюта балансу 25071912 Зобов’язання 5121821 4,8951168 C Прибуток 2209718 Валюта балансу 25071912 0,0881352 D Прибуток 2209718 Чистий дохід 5997813 0,36842062 E Виробничі запаси 82816 Чистий дохід 5997813 0,0138077 F Чистий дохід 5997813 Валюта балансу 25071912 0,2392244 Z = 4,024689992 Z ≥ 3 – ймовірність банкрутства відсутня. Таблиця 9.5 – Розрахунок фінансових коефіцієнтів, що використовуються для розрахунку інтегрального показника фінансового стану боржника – юридичної особи Фінансовий коефіцієнт Формула розрахунку Алгоритм розрахунку для великого або середнього підприємства Значення коефіцієнта K Значення коефіцієнта X 2015р. 2016р. 2015р. 2016р. 1 2 3 5 6 7 8 1. К1 – показники покриття боргу Короткострокові та довгострокові зобов'язання ф. 1 р. 1510 + р. 1515 + 0,7443416 0,5129446 -0,555 -0,555 Чистий дохід від реалізованої продукції + р. 1600 + р. 1610 - - р. 1165 ф. 2 р. 2000 + р. 2010 2. K2 – показники рентабельності активів Чистий фінансовий результат/операційний результат ф. 2 р. 2350 - р. 2355 0,0470085 0,0881352 0,255 0,255 Валюта балансу (актив) ф. 1 р. 1300 3. K3 – показник покриття фінансових витрат за результатами операційної діяльност Операційний прибуток (збиток) ф. 2 р. 2190 - р. 2195 -59,8741 -8,054196 0,638 0,638 Фінансові витрати ф. 2 р. 2250 - р. 2220 4. K4 – показники капіталу Власний капітал ф. 1 р. 1495 0,7789795 0,7957148 1,168 1,168 Валюта балансу (актив) ф. 1 р. 1300 7. K7 – показники швидкої ліквідності Дебіторська заборгованість за продукцію, гроші та їх еквіваленти ф. 1 р. 1125 + р. 1165 0,7006301 1,1019599 0,553 0,553 Поточні зобов'язання і забезпечення ф. 1 р. 1695 11. K11 - показник здатності обслуговування боргу Операційний прибуток (збиток) за вирахуванням фінансових витрат та до відрахування амортизації ф. 2 р. 2190 - р. 2195 + + р. 2515 + р. 2220 - - р. 2250ф. 1 р. 1510 + р. 1515 + + р. 1600 + р. 1610 - - р. 1165 0,8239729 1,4217964 1,155 1,155 Короткострокові та довгострокові зобов'язання Продовження табл. 9.5 13. K13 - показник оборотності дебіторської заборгованості Поточна дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги ф. 1 р. 1125 · 365 51,210793 52,088731 0,133 0,133 Чистий дохід від реалізованої продукції ф. 2 р. 2000 + р. 2010 гр. 3 15. K15 - показник частки неопераційних елементів балансу Неопераційні активи ф. 1 р. 1000+ р. 1030 + 0,000591 0,0179647 0,460 -0,028 Валюта балансу (актив) + р. 1040 + р. 1050 + Таблиця 9.6 – Моделі розрахунку інтегрального показника боржника – юридичної особи для великого або середнього підприємства № з/п Групи видів економічної діяльності Моделі Значення показника 2015 р. 2016 р. 1 2 3 4 5 2 Добувна промисловість і розроблення кар'єрів, переробна промисловість, будівництво: секції B, C, F Z = 1,884 + 0,240 · X11 + 0,288 · X4 + 0,557 · X15 + 0,335 · X2 + 0,678 · X13 + 0,457 · X7 · 0,342 · X1 + 0,203 · X3 2,221 2,221 Таблиця 9.7. – Результати оцінки фінансового стану підприємства-боржника № з/п Групи видів економічної діяльності Клас 2015 р. 2016 р. 1 2 3 4 2 Добувна промисловість і розроблення кар'єрів, переробна промисловість, будівництво: секції B, C, F 5 5 ВИСНОВOK П’ятифакторна модель Альтмана являє собою функцію від показників, що характеризують економічний потенціал підприємства і результати його роботи за звітний період. Відповідно до цієї моделі я розрахував показник, який у 2015 році становить 4,176, а у 2016 році 3,480. Це показує, що у ПАТ «Укргідроенерго» ймовірність банкрутства відсутня. За допомогою універсальної дискримінантної функції прогнозування банкрутства було розраховано показник, який у 2015 році становить 2,5655, а у 2016 році – 4,024. Ця модель також показує нам, що підприємство вважається фінансово стійким, оскільки Z >2. Оцінка фінансового стану позичальників-юридичних осіб здійснюється шляхом розрахунку базового інтегрального показника фінансового стану. Методика розрахунку встановлює єдині методичні засади проведення банками оцінки фінансового стану позичальників-юридичних осіб (крім банків та бюджетних установ) з метою визначення їх кредитоспроможності. Відповідно до цієї моделі я визначила клас боржника – юридичної особи для великого або середнього підприємства. Для ПАТ «Укргідроенерго» це клас 5, оскільки значення інтегрального показника становить від +2,91 до +2,22. Клас 5 спекулятивними вкладеннями з недостатнім рівнем спроможності щодо виконання зобов’язань у довгостроковому періоді.

Лабораторна робота Фінансовий аналіз

ftorres

24.12.2017 22:12-

Коментарі

Ви не можете залишити коментар. Для цього, будь ласка, або зареєструйтесь.

Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!

Маєш корисні навчальні матеріали, які припадають пилом на твоєму комп'ютері? Розрахункові, лабораторні, практичні чи контрольні роботи — завантажуй їх прямо зараз і одразу отримуй бали на свій рахунок! Заархівуй всі файли в один .zip (до 100 МБ) або завантажуй кожен файл окремо. Внесок у спільноту – це легкий спосіб допомогти іншим та отримати додаткові можливості на сайті. Твої старі роботи можуть приносити тобі нові нагороди!

поділитись