Розрахунок ефекту фінансового важеля. Лабораторна робота з Фінансовий аналіз. Робота № 529917

Перехід до торгівельного партнера Binance

Розрахунок ефекту фінансового важеля

Інформація про навчальний заклад

ВУЗ:

Національний університет Львівська політехніка

Інститут:

ІНЕМ

Факультет:

ФМ

Кафедра:

Кафедра фінансів та економіки природокористування

Інформація про роботу

Рік:

2024

Тип роботи:

Лабораторна робота

Предмет:

Фінансовий аналіз

Група:

ФК 42

Варіант:

10 0 2

Завантажити

Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА» Кафедра фінансів ЛАБОРАТОРНА РОБОТА №11 з дисципліни «Фінансовий аналіз» на тему: «Розрахунок ефекту фінансового важеля» Варіант №10 Львів – 2017 Мета роботи: На основі теоретичних знань дати практичні навички студентам щодо оцінки ефекту фінансового важеля за допомогою електронних таблиць EXCEL. Завдання роботи: На основі пасиву балансу та звіту про фінансові результати (Додатку З) розрахувати ефект фінансового важеля, здійснивши необхідні економіко-математичні розрахунки та скласти звіт про виконання лабораторної роботи у електронному та письмовому вигляді. Вихідні дані Пасиви балансу досліджуваних підприємств подано в табл. 11.1 Таблиця 11.1 Пасиви балансу досліджуваних підприємств Пасив Код рядка Підприємство 1 Підприємство 2 Підприємство 3 Підприємство 4 1 2 3 4 5 6 І. Власний капітал Статутний капітал 300 396 276 467 452 Пайовий капітал 310 0 0 0 0 Додатковий вкладений капітал 320 0 0 20 58 Інший додатковий капітал 330 58 13 0 60 Резервний капітал 340 20 0 0 56 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 350 -48 137 124 -153 Неоплачений капітал 360 0 0 185 47 Вилучений капітал 370 0 0 0 0 Усього за розділом І 380 426 426 796 520 ІІ. Довгострокові зобов’язання Довгострокові кредити банків 440 0 76 348 305 Довгострокові фінансові зобов’язання 450 0 0 0 0 Відстрочені податкові зобов’язання 460 0 0 0 0 Інші довгострокові зобов’язання 470 0 0 0 0 Усього за розділом ІІ 480 0 76 348 305 ІII. Поточні зобов’язання Короткострокові кредити банків 500 0 60 0 0 Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями 510 0 0 0 0 Векселі видані 520 0 0 0 0 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 530 172 175 174 237 Поточні зобов’язання за розрахунками: з одержаних авнсів 540 0 0 23 0 з бюджетом 550 7 5 0 0 з позабюджетних платежів 560 0 0 0 0 зі страхування 570 0 0 0 0 з оплати праці 580 17 28 0 0 з учасниками 590 0 0 0 0 із внутрішніх розрахунків 600 0 0 0 0 Інші поточні зобов’язання 610 0 73 36 0 Усього за розділом ІII 620 179 248 210 237 Баланс 640 605 750 1354 1062 Фінансові результати досліджуваних підприємств подано в табл. 11.2. Таблиця 11.2 Фінансові результати досліджуваних підприємств Стаття Код рядка Підприємство 1 Підприємство 2 Підприємство 3 Підприємство 4 1 2 3 4 5 6 Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 10 1452 3327 4140 1881,25 Податок на додану вартість 15 290,4 665,4 828 376,25 Акцизний збір 20 0 0 0 0 Інші вирахування з доходу 30 0 0 0 0 Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 35 1161,6 2661,6 3312 1505 Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 40 750 1563 2932 842 Валовий: прибуток 50 411,6 1098,6 380 663 збиток 55 Інші операційні доходи 60 0 0 0 0 Адміністративні витрати 70 77 142 106 214 Витрати на збут 80 115 72 750 38 Інші операційні витрати 90 50 700 0 72 Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток 100 169,6 184,6 -476 339 збиток 105 Доход від участі в капіталі 110 0 0 0 0 Інші фінансові доходи 120 0 0 0 0 Інші доходи 130 0 0 0 0 Фінансові витрати 140 0 81 239 86 Витрати від участі в капіталі 150 0 0 0 0 Інші витрати 160 0 0 0 0 Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток 170 169,6 103,6 253 збиток 175 -715 Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 30,528 18,648 45,54 Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток 190 139,072 84,952 207,46 збиток 195 80 Надзвичайні: доходи 200 0 0 0 0 витрати 205 0 0 0 0 Податки з надзвичайного прибутку 210 0 0 0 0 Чистий: прибуток 220 139,072 84,952 207,46 збиток 225 80 Хід роботи 1. Розрахунок ефекту фінансового левериджу Результати розрахунку ефекту фінансового левериджу подано в табл. 11.3. Таблиця 11.3 Розрахунок ефекту фінансового левериджу Показники Підприємство 1 Підприємство 2 Підприємство 3 Підприємство 4 З врахуванням КтЗ Без врахуванням КтЗ З врахуванням КтЗ Без врахуванням КтЗ З врахуванням КтЗ Без врахуванням КтЗ З врахуванням КтЗ Без врахуванням КтЗ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1. Загальний обсяг інвестицій (підсумок балансу), тис. грн. 605,000 433,000 750,000 575,000 1 354,000 1 180,000 1 062,000 825,000 2. Позиковий капітал, тис. грн. 179,000 7,000 324,000 149,000 558,000 384,000 542,000 305,000 3. Власний капітал, тис. грн. 426,000 426,000 426,000 426,000 796,000 796,000 520,000 520,000 4. Коефіцієнт фінансового левериджу 0,097 0,004 -0,002 -0,085 -0,448 -0,385 0,137 0,018 5. Прибуток перед сплатою процентів за кредит (операційний прибуток), тис. грн. 169,600 169,600 184,600 184,600 -476,000 -476,000 339,000 339,000 6. Валова рентабельність активів, % 28,033 28,033 24,613 24,613 -35,155 -35,155 31,921 31,921 7. Фінансові витрати, тис. грн. 0,000 0,000 81,000 81,000 239,000 239,000 86,000 86,000 8. Проценти за кредит, % 0,000 0,000 25,000 54,362 42,832 62,240 15,867 28,197 9. Диференціал фінансового левериджу 28,033 28,033 -0,387 -29,749 -77,987 -97,395 16,054 3,724 10. Прибуток після сплати процентів за кредит, тис. грн. 169,600 169,600 103,600 103,600 -715,000 -715,000 253,000 253,000 11. Податковий коректор 0,820 0,820 0,820 0,820 0,820 0,820 0,820 0,820 12. Податок на прибуток (18 %) 30,528 30,528 18,648 18,648 0,000 0,000 45,540 45,540 13. Чистий прибуток, тис. грн. 139,072 139,072 84,952 84,952 -80,000 -80,000 207,460 207,460 14. Рентабельність власного капіталу, % 32,646 32,646 19,942 19,942 -10,050 -10,050 39,896 39,896 15. Ефект фінансового левериджу 9,659 0,378 -0,241 -8,532 -44,829 -38,527 13,721 1,791 16. Коефіцієнт фінансової автономії 0,704 0,984 0,568 0,741 0,588 0,675 0,490 0,630 ВИСНОВКИ У цій лабораторній роботі було розраховано ефекти фінансового левериджу для чотирьох підприємств, активи яких становили відповідно 605, 750, 1354 і 1062 тис. грн. При цьому власний капітал усіх чотирьох підприємств був 426, 426, 796,520 тис. грн. відповідно. Усі підприємства крім 3 були у звітному періоді прибутковими, чистий прибуток становив відповідно 139,072, 84,952, 207,46 тис. грн. у 1,2 і 4 підприємств відповідно, проте 3 підприємство відзначилось збитком у розмірі 80 тис. грн. Підприємство №1 у звітному періоді не залучало довгострокових кредитів, тоді як підприємства №2,3,4 мали довгострокові кредити в обсягах 76, 348 і 305 тис. грн. відповідно. Диференціал фінансового левериджу на підприємстві №1 становив 0,378, на підприємстві №2 -8,532, на підприємстві №3 -38,527 та на підприємстві №4 1,791 без врахування кредиторської заборгованості У підприємств №1 і №4, де яких ефект фінансового левериджу був позитивним, залучення додаткових кредитів потенційно може призвести до зростання чистого прибутку кожного із чотирьох підприємств. Лише у підприємства №4 спостерігається недостатній рівень фінансової стійкості: коефіцієнт автономії цього підприємства становить 0,490 відповідно (з урахуванням кредиторської заборгованості). Таким чином, подальше залучення кредитів підприємством №4 може призвести до суттєвого зниження фінансової стійкості, а отже, й подальшої загрози неплатоспроможності. Тому залучення додаткових кредитів цими підприємствами є небажаним.

Лабораторна робота Фінансовий аналіз

ftorres

24.12.2017 22:12-

Коментарі

Ви не можете залишити коментар. Для цього, будь ласка, або зареєструйтесь.

Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!

Маєш корисні навчальні матеріали, які припадають пилом на твоєму комп'ютері? Розрахункові, лабораторні, практичні чи контрольні роботи — завантажуй їх прямо зараз і одразу отримуй бали на свій рахунок! Заархівуй всі файли в один .zip (до 100 МБ) або завантажуй кожен файл окремо. Внесок у спільноту – це легкий спосіб допомогти іншим та отримати додаткові можливості на сайті. Твої старі роботи можуть приносити тобі нові нагороди!

поділитись