Подякувати Студентському архіву довільною сумою
Admin
26.02.2023 12:38
Дякуємо, що користуєтесь нашим архівом!
Інформація про навчальний заклад
ВУЗ:
Національного університету водного господарства та природокористування
Інститут:
Не вказано
Факультет:
Економіка і підприємництво
Кафедра:
Не вказано
Інформація про роботу
Рік:
2007
Тип роботи:
Посібник
Предмет:
Гроші і кредит
Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):
Міністерство освіти і науки України
Національний університет водного господарства та природокористування
Л.М. Мельник, Л.В. Мельник
ГРОШІ І КРЕДИТ
Навчально – методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни
Кредитно – модульна система організації навчального процесу
Для студентів напряму підготовки
0501 „Економіка і підприємництво”
Рівне 2007
УДК 336.74 (079)
ББК 65.26 р
М 48
Затверджено вченою радою Національного університету водного господарства та природокористування
Протокол № 3 від 30 березня 2007 року
Рецензенти:
Павлов В.І., д.е.н., проф., завідувач кафедри фінансів і економіки природокористування НУВГП,
Лазаришина І.Д., д.е.н., доцент, завідувач кафедри обліку і аудиту НУВГП.
Л.М. Мельник, Л.В Мельник.
М 48 Гроші і кредит. Навчально – методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни. – Рівне : НУВГП, 2007. – 102 с.
В навчально – методичному посібнику наведено програму навчальної дисципліни, вказівки щодо вивчення окремих тем, завдання для проведення практичних занять, тематику і зміст самостійної роботи, тренінгову тестову програму, контрольні вправи і завдання, список літератури для самостійного вивчення дисципліни „Гроші і кредит” в умовах кредитно – модульної системи.
Для студентів усіх економічних спеціальностей напряму підготовки 0501 „Економіка і підприємництво”.
ББК 65.26 р
© Мельник Л.М.,
Мельник Л.В., 2007
© НУВГП, 2007
ПЕРЕДМОВА
Дисципліна „Гроші та кредит” є нормативною дисципліною напряму підготовки 0501 „Економіка і підприємництво”.
Наука про гроші та кредит закладає фундамент економічних знань у важливій сфері економічних відносин. У поєднанні з економічною теорією, фінансами, інвестуванням, страхуванням, статистикою та іншими навчальними дисциплінами даний курс формує загальні погляди студентів на сутність, значення і напрямки використання грошей та кредиту; дає уяву про інституційні утворення, що здійснюють свою діяльність в межах грошового і валютного ринків; формує теоретичну базу для оцінювання й аналізу грошово–кредитної політики, що проводиться в країні.
Курс поєднує теоретичний і практичний аспекти грошових і кредитних відносин, теорію і організаційні основи банківської діяльності, дозволяє глибше зрозуміти їх значення і механізм використання в економіці країни. Дисципліна “Гроші та кредит” є базою для прикладного вивчення таких дисциплін, як "Банківська справа”, „Інвестування”, „Фінанси підприємств”, тощо.
Метою даного навчально–методичного посібника є надання допомоги студентам усіх економічних спеціальностей, які навчаються у Національному університеті водного господарства та природокористування за напрямом 0501 „Економіка і підприємництво” у самостійному вивченні дисципліни.
Навчально-методичний посібник розроблений на основі нормативної робчої програми з дисципліни для освітньо–кваліфікаційного рівня „Бакалавр” і орієнтований на кредитно– модульну систему організації навчального процесу.
Він містить необхідний теоретичний, практично–методичний матеріал, який буде сприяти більш ефективному засвоєнню основних ідей, підходів та інструментарію цієї дисципліни.
1. ОПИС НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ
Становлення в Україні засад ринкової економіки висуває нові вимоги до теорії та практики досліджень щодо сутності та механізмів функціонування категорій „гроші ” і „кредит”.
Метою даної навчальної дисципліни є формування системи базових знань з теорії грошей та кредиту, засвоєння закономірностей функціонування грошового ринку та грошово – кредитної системи.
Предметом вивчення даної дисципліни виступають економічні відносини, які виникають при функціонуванні грошово- кредитного ринку країни; грошової, валютної та кредитної систем.
Загальна характеристика дисципліни представлена в табл. 1.1., 1.2.
Таблиця 1.1.
Характеристика дисципліни „Гроші і кредит”
(денна форма навчання)
Курс:
підготовка бакалаврів, підвищення кваліфікації,
післядипломна освіта
Напрям,
спеціальність,
освітньо-кваліфікаційний рівень
Характеристика навчальної дисципліни
Кількість кредитів, відповідних ЕСТS - 2,25
Модулів-1
Змістових модулів - 2
Загальна кількість годин – 81
Тижневих годин :
аудиторних – 2
СРС – 2
Напрям 0501
”Економіка і підприємництво”
Спеціальності : 6.050100 „Облік і аудит”, ”Економіка підприємства”, „Фінанси”, „Управління персоналом і економіка праці”.
Освітньо-кваліфікаційний рівень: бакалавр
Обов'язкова
Нормативна
Рік підготовки: 2-й
Семестр: 1
Лекції - 18 год.
Практичні - 18 год.
Самостійна робота – 45
Вид контролю – іспит
Примітки: співвідношення кількості годин аудиторних занять та індивідуальної і самостійної роботи становить 44 % до 56 %.
Таблиця 1.2.
Характеристика дисципліни „Гроші і кредит”
(заочна форма навчання)
1
2
3
Кількість кредитів, відповідних ЕСТS - 2,25
Модулів-1
Змістових модулів - 2
Загальна кількість годин – 81
Напрям 0501
”Економіка і підприємництво”
Спеціальності : 6.050100 „Облік і аудит”, Економіка підприємства”, „Фінанси”,
„Управління персоналом і економіка праці”.
Освітньо-кваліфікаційний рівень: бакалавр
Обов'язкова нормативна
Рік підготовки: 3-й
Лекції - 8 год.
Практичні - 4 год.
Самостійна робота – 69
Вид контролю – іспит
Примітки: співвідношення кількості годин аудиторних занять та індивідуальної і самостійної роботи становить 15 % до 85 %
Після вивчення даного курсу студенти повинні знати:
- сутність, функції та роль грошей в економіці;
- структуру грошової системи країни;
- основи функціонування грошового ринку;
- основи функціонування валютного ринку;
- сутність інфляції та типи інфляції;
- структуру кредитної системи;
- основи функціонування банківської системи.
Після вивчення даного курсу студенти повинні вміти:
- обчислювати величину необхідної грошової маси;
- визначати розмір кредитного потенціалу банку та банківської системи;
- аналізувати стан грошово - кредитного ринку країни;
- обчислювати рівень інфляції;
- визначати вартість грошей;
- визначати крос- курси;
- обґрунтовувати потребу суб’єктів економічних відносин у кредиті.
2. ПРОГРАМА НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ
2.1. Тематичний план та розподіл навчального часу
Структура залікового кредиту для студентів денної форми навчання
№ п/п
Назви тем змістових модулів
Всього, год
в т.ч.
лекції
практичні
самостійна робота
Змістовий модуль 1. Гроші, грошовий оборот та грошова система
1.
Сучасні гроші: суть, функції та роль в економіці
4
2
2
2.
Грошовий ринок
4
2
2
3.
Грошова система
4
2
2
4.
Інфляція та грошові реформи
4
2
2
5.
Гроші у світовій економіці
4
2
2
Підготовка до аудиторних
занять
10
10
Підготовка до контрольних заходів
6
6
Змістовий модуль2. Кредит і банки
6
Суть, функції та роль кредиту в економіці
4
2
2
7.
Кредитна система України
5
2
2
1
8.
Центральний банк, його роль в економіці
5
2
2
1
9.
Комерційні банки, як основна ланка кредитної системи
5
2
2
1
Підготовка до аудиторних занять
8
8
Підготовка до контрольних заходів
6
6
Підготовка до іспиту
12
12
Всього
81
18
18
45
Структура залікового кредиту для студентів заочної форми навчання
№ п/п
Назви тем змістових модулів
Всього, год
в т.ч.
лек
ції
практ.
само
стійна робота
Змістовий модуль 1. Гроші, грошовий оборот та грошова система
1.
Сучасні гроші: суть, функції та роль в економіці
10/9
1/1
1
8/8
2.
Грошовий ринок
9/9
1/1
1
7/8
3.
Грошова система
9/9
1
-
8/9
4.
Інфляція та грошові реформи
10/9
1
1
8/9
5.
Гроші у світовій економіці
9/9
1/1
1
7/8
Змістовий модуль2. Кредит і банки
6.
Суть, функції та роль кредиту в економіці
9/9
1
-
8/8
7.
Кредитна система України
8/9
1/1
-
7/8
8.
Центральний банк, його роль в економіці
9/9
1
-
8/9
9.
Комерційні банки, як основна ланка кредитної системи
8/9
-
-
8/9
Всього
81
8/4
4
69/77
* в знаменнику вказані години для студентів заочної форми, які навчаються за інтегрованими планами
2.2. ПРОГРАМНИЙ МАТЕРІАЛ ЗМІСТОВИХ МОДУЛІВ
Змістовий модуль 1
Гроші, грошовий оборот та грошова система
Тема 1. Сучасні гроші: суть, функції та роль в економіці (2 год )
Сутність грошей. Форми грошей та їх еволюція. Функції грошей. Грошова маса. Швидкість обігу. Закон грошового обігу. Роль грошей у ринковій економіці.
Тема 2. Грошовий ринок ( 2 год. )
Поняття грошового ринку. Структура грошового ринку. Пропозиція грошей. Попит на гроші. Грошовий мультиплікатор. Процент, як ціна грошей.
Тема 3. Грошова система ( 2 год.)
Поняття грошової системи та її елементи. Типи грошових систем та їх еволюція. Створення і розвиток грошової системи України. Грошово- кредитна політика, її цілі та засоби.
Тема 4. Інфляція та грошові реформи ( 2 год. )
Сутність інфляції. Причини інфляції. Економічні та соціальні наслідки інфляції. Типи інфляції. Методи визначення інфляції. Державне регулювання інфляції. Грошові реформи.
Тема 5. Гроші у світовій економіці (2 год. )
Сутність валюти та валютних відносин. Конвертованість валют. Валютний курс. Валютні операції. Валютний ринок. Світова та міжнародні валютні системи.
Змістовий модуль 2
Кредит і банки.
Тема 6. Суть, функції та роль кредиту в економіці ( 2 год. )
Необхідність виникнення кредиту. Сутність кредиту. Функції кредиту та принципи кредитування. Форми та види кредиту.
Тема 7. Кредитна система України (2 год. )
Структура кредитної системи України. Етапи становлення кредитної системи. Небанківські фінансово-кредитні установи.
Тема 8.Центральний банк, його роль в економіці ( 2 год. )
Правові основи функціонування НБУ. Організаційна структура та структура управління НБУ. Функції НБУ.
Тема 9. Комерційні банки , як основна ланка кредитної системи ( 2 год.)
Види комерційних банків. Організаційна та функціональна структура комерційного банку. Активні операції КБ. Пасивні операції КБ. Банківські послуги.
Зміст практичних занять
№ п/п
Зміст практичних занять
Кількість годин
Денна форма
Заочна форма
1.
Сутність грошей. Форми грошей. Функції гро- шей. Грошова маса. Швидкість обігу. Закон грошового обігу.
2
1
2.
Поняття грошового ринку. Структура грошового ринку. Пропозиція грошей. Попит на гроші.
2
1
3.
Поняття грошової системи та її структура. Типи грошових систем та їх еволюція.
2
-
4.
Сутність інфляції. Причини інфляції. Типи ін- фляції. Методи визначення інфляції. Грошові реформи.
2
1
5.
Сутність валюти та валютних відносин. Конвер-тованість валют. Валютний курс. Валютні опе-
рації. Валютний ринок.
2
1
6.
Необхідність виникнення кредиту. Сутність кре- диту. Функції кредиту та принципи кредитування Форми та види кредиту.
2
-
7.
Структура кредитної системи України. Небанків- ські фінансово - кредитні установи.
2
-
8.
Організаційна структура та структура управління НБУ. Функції НБУ.
2
-
9.
Види комерційних банків. Активні операції КБ. Пасивні операції КБ. Банківські послуги.
2
-
Всього
18
4
Завдання для самостійної роботи
№
Тема самостійної роботи
Денна форма
Заочна форма
1
Історія грошового обігу на Україні
-
8/8
2
Структура грошового обороту
-
7/8
3
Грошово – кредитна політика, її цілі та інструменти
-
8/9
4
Особливості інфляції на Україні
-
8/9
5
Золото – валютні резерви країн
-
7/8
6
Роль кредиту в розвитку економіки
-
8/8
7
Фінансові посередники грошового ринку
1
7/8
8
Становлення Центрального банку в Україні.
1
8/9
9
Особливості становлення і розвитку комерційних банків в Україні.
1
8/9
Разом
3
69/77
* Звіт про самостійну роботу складається у вигляді ессе з кожної теми на папері формату А-4. Оформлення — згідно стандартних вимог до друкованих текстів Усі звіти можуть бути зброшу рованими в один
3. МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ ДО ВИВЧЕННЯ ОКРЕМИХ ЗМІСТОВИХ МОДУЛІВ І ТЕМ
Тема 1. Сучасні гроші : суть, функції та роль в суспільстві
Сутність грошей. Властивості грошей
Форми грошей.
Функції грошей.
Грошова маса.
Закон грошового обігу.
-1-
Необхідність виникнення грошей обумовлена розвитком товарного виробництва і появою відносин обміну.
Існує дві концепції походження грошей. Згідно раціоналістичної концепції гроші виникли як результат угоди між людьми з метою полегшення обміну.
Згідно еволюційної концепції гроші виділяються із загальної товарної маси у результаті розвитку товарного виробництва й обміну, оскільки вони найбільш придатні для виконання функціональної ролі грошового товару.
Гроші – це специфічний товар, здатний обмінюватись на будь-який інший товар, тобто товар, який є загальним еквівалентом.
Особливості грошей як товару:
1. В грошах розв'язана суперечність між споживною та міновою вартістю, що робить їх здатними обмінюватись на будь-який товар.
2. Гроші виступають втіленням абстрактної праці, праці взагалі.
3. Гроші не просто товар, а носій певних суспільних відносин.
4. Як результат тривалого історичного розвитку, гроші самі по собі не можуть бути застиглим явищем, а повинні постійно змінюватись як по суті, так і за формою існування.
5. Гроші не можуть бути відмінені угодою людей чи держави до тих пір, доки існують адекватні грошам суспільні відносини.
Вимоги до грошей на сучасному етапі.
1. Гроші повинні легко відтворюватись у будь-яких обсягах відповідно до зростання масштабів суспільного виробництва.
2. Виготовлення грошей має відбуватися з мінімальними витратами.
3. Сама вартість грошей повинна бути гнучкою, сприятливою до державного регулювання.
Властивості грошей :
1. Портативність – як засіб обігу гроші мають бути зручними для транспортування та обміну.
2. Легкоподільність – гроші мають бути зручними під час розрахунків за придбані товари.
3. Довговічність – гроші повинні мати довгий строк існування
4. Однорідність – гроші не повинні втрачати своїх властивостей у процесі обігу.
5. Загальновизначеність – гроші є законним платіжним засобом на території всієї країни.
6. Стабільність – гроші повинні зберігати однакову купівельну спроможність протягом тривалого періоду.
-2-
По формі існування розрізняють:
- готівкові гроші,
- безготівкові гроші (депозитні).
Готівкові гроші - це виготовлені з паперу або іншого матеріалу неповноцінні знаки вартості. Виготовляються у вигляді паперових грошей та монет. В залежності від того, хто випускає гроші, розрізняють казначейські білети та банківські білети.
Паперові гроші - нерозмінні на метал знаки вартості, що випускаються державою для покриття своїх витрат і наділяються нею примусовим курсом.
Ознаки паперових грошей:
- нерозмінність на золото;
- примусовість курсу;
- несталість їх вартості та поступове знецінення.
Виникнення паперових грошей зумовлене:
1. неможливістю забезпечити потреби обігу повноцінними грошима;
2. необхідністю мінімізації витрат на виготовлення грошей;
3. зростанням економічної могутності держави до рівня, що забезпечує їй високий авторитет та довіру.
Особливістю сучасних монет є те, що вони карбуються з недорогоцінного металу. Їх називають білонними монетами. Виготовлення таких монет було об'єктивною необхідністю, тому що:
- монета з дорогоцінного металу швидко стирається;
- висока вартість дорогоцінного металу потребувала карбування монет надто малих розмірів.
Безготівкові гроші - неповноцінні знаки вартості, які не мають матеріального втілення і існують у вигляді певних сум на рахунках у банках. Виникнення цих грошей стає можливим при високому рівні розвитку банківської системи.
-3-
Роль грошей у ринковій економіці реалізується через їх функції.
Функція грошей – це певна дія чи „робота” грошей щодо обслуговування руху вартості в процесі відтворення.
Основні функції грошей:
- міра вартості
- засіб обігу
- засіб платежу
- засіб нагромадження
- світові гроші.
1. Міра вартості – функція, в якій гроші забезпечують вимірювання вартості товару, надаючи їй форму ціни. Ціна – грошовий вираз вартості товару.
2. Засіб обігу – функція, в якій гроші виступають як посередник в обміні товарів. Обмін товарів за допомогою грошей здійснюється за формулою Т – Г – Т’, на відміну від бартерного обміну Т – Т’. Участь в обміні грошей надає йому нову якість, він розпадається на два самостійних акти: Т – Г – продаж і Г – Т’ – купівля, які можуть не співпадати у часі і просторі. Але у кожному з цих актів моменти передачі товару і грошей співпадають. Цю функцію можуть виконувати тільки готівкові гроші.
3. Засіб платежу – функція, в якій гроші обслуговують погашення різноманітних боргових зобов’язань. Цю функцію виконують як готівкові, так і безготівкові гроші.
4. Засіб нагромадження – це функція, в якій гроші обслуговують нагромадження вартості в процесі розширеного відтворення. Нагромадження в сучасних умовах виступає в двох формах:
а) нагромадження, обумовлене потребами розширеного відтворення; цю функцію можуть виконувати паперові та безготівкові гроші;
б) нагромадження абсолютного багатства (скарбу); цю функцію виконують тільки повноцінні гроші.
5. Світові гроші - комплексна функція, що повторює всі функції, властиві грошам на внутрішньому ринку. У цій функції гроші обслуговують рух вартості у міжнародному масштабі і забезпечують реалізацію взаємовідносин між країнами.
-4-
Кількісна сторона грошового обігу характеризується такими показниками як грошова маса та швидкість обігу.
Грошова маса - це сукупність залишків грошей у всіх їх формах, які знаходяться у розпорядженні суб'єктів грошового обороту в певний період часу.
Грошову масу можна структуризувати за такими ознаками:
- за ступенем ліквідності;
- за формою існування грошових знаків;
- за територіальним розміщенням.
За ступенем ліквідності грошова маса поділяється на грошові агрегати.
Грошовий агрегат – це специфічний показник грошової маси, що характеризує певний набір її елементів залежно від їх ліквідності.
У різних країнах кількість агрегатів різна: у США, Японії - 4 агрегатних показника, в Англії - 8, Італії - 4, Франції - 10, Німеччині - 3 та ін. З урахуванням національних особливостей грошових систем вони розрізняються також за своїм складом. Але принципи їх побудови єдині: кожен наступний агрегат більший, ніж попередній та менш ліквідний, ніж попередній.
Грошові агрегати Україні:
Мо = готівкові гроші
М1 = М0 + поточні, чекові, акредитивні та інші рахунки в банках + депозити до запитання.
М2 = М1 + строкові вклади
М3 = М2 + цінні папери.
-5-
Закон грошового обігу: В певний момент часу для обігу потрібна лише певна, об'єктивно обумовлена грошова маса:
Мф = Мн
де Мф - фактична грошова маса; Мн - необхідна грошова маса.
В свою чергу:
Мн = Р * Q
V
Р - середній рівень цін;
Q - кількість вироблених товарів;
V - швидкість обігу грошей.
Швидкість обігу грошей - це частота переходу грошей від одного суб'єкта грошових відносин до іншого при обслуговуванні економічних операцій.
Кількість необхідних для обігу грошей прямо пропор ційна масі товарів і рівню їх цін та обернено пропорційна середній швидкості обігу грошової маси.
З урахуванням додаткових факторів:
Мн = Р*Q + К + П – ВЗ , де
V
К - сума товарів і послуг, проданих у кредит;
П - сума платежів, строк оплати яких настав;
ВЗ - сума платежів, що здійснюються шляхом заліку взаємних вимог.
Тема 2. Грошовий ринок
1. Поняття грошового ринку. Структура грошового ринку.
2. Пропозиція грошей.
3. Грошова база та грошовий мультиплікатор.
4. Попит на гроші.
5. Процент, як ціна грошей.
6. Вартість грошей.
-1-
Грошовий ринок виступає як механізм перерозподілу грошових коштів між секторами і суб’єктами економіки. Він є також механізмом збалансування окремих грошових потоків та грошового обороту в цілому.
Грошовий потік – це сукупність платежів, які обслуговують окремий етап процесу розширеного відтворення.
Ознака грошового ринку – купівля – продаж на ньому такого товару, як гроші.
Інфраструктура грошового ринку забезпечує спрямування потоків грошових коштів від власників до позичальників. Головним елементом цієї інфраструктури є банківська система.
Структура грошового ринку:
Грошовий ринок
Ринок грошей Ринок капіталів
На ринку грошей купуються і продаються короткострокові грошові кошти (до 1 року). Він складається з 2 секторів:
Міжбанківський ринок – на цьому ринку надаються короткострокові кредити для підтримання ліквідності банків та розширення їх кредитної діяльності.
Відкритий ринок - на ринку відбувається купівля – продаж короткострокових цінних паперів Центральним банком.
На ринку капіталів купуються і продаються середньо- і довгострокові грошові кошти.
В залежності від інститутів, що працюють на грошовому ринку, розрізняють:
1. Сектор прямого фінансування.
2. Сектор непрямого (опосередкованого) фінансування.
В секторі прямого фінансування продавці і покупці зустрічаються безпосередньо. В ньому виділяють 2-а напрямки руху грошей:
- канал акційного фінансування;
- запозичення за допомогою облігацій;
В секторі непрямого (опосередкованого) фінансування зв’язок між продавцями і покупцями здійснюється через фінансових посередників. Фінансові посередники спочатку акумулюють у себе ресурси, що пропонуються на ринку, а потім продають їх покупцям від свого імені, чим відрізняються від брокерів.
-2-
Пропозиція грошей відповідає базовому визначенню грошей – це сукупність загальноприйнятих засобів платежу в економіці.
Пропозиція грошей М=М1=С+Д, де
С – готівка;
Д – депозити.
Пропозицію визначає уряд країни. Фактичним провідником політики уряду виступає НБУ. Він регулює пропозицію грошей за допомогою:
- встановлення нормативів діяльності комерційних банків;
- грошово – кредитної політики.
Грошово – кредитна політика НБУ полягає у впливі на обсяг та структуру грошової маси за допомогою таких засобів, як норма обов”язкового резервування, процентна ставка, операції відкритого ринку.
Крім НБУ до процесу створення грошей причетні:
- вкладники,
- позичальники,
- фінансові посередники
Фінансові посередники – це установи, основна діяльність яких полягає у передачі коштів від вкладників до позичальників.
До них належать:
- комерційні банки,
- інвестиційні компанії та фонди,
- страхові компанії,
- пенсійні фонди,
- кредитні спілки,
- фінансові компанії та ін.
-3-
Грошова база характеризує масу грошей з боку прояву її на балансі Центрального банку
Грошова база – це резервні гроші банківської системи, які являють собою суму готівки в обігу та банківських резервів.
В = С + TR, де
С – готівка;
TR – банківські резерви;
Ці гроші не збільшують масу грошей в обігу, а є базою для її зростання.
М = μ * В, де
μ - грошовий мультиплікатор – коефіцієнт, який показує як зміниться грошова маса при зміні грошової бази на одиницю.
μ = М ,
В
μ = cr + 1 ,
cr + rr
cr = С/D – коефіцієнт депонування; показує співвідношення готівки та депозитів в грошовій масі.
rr =TR/D - норма фактичного резервування; показує співвідношення між фактичними резервами та депозитами.
-4-
Попит на гроші – прагнення суб’єктів економічних відносин мати в своєму розпорядженні певну, заздалегідь визначену суму грошей. Попит на гроші слід розглядати як попит на запас грошей на певний момент, а не як на потік за певний період.
Існує 3 мотиви попиту:
1. Попит на гроші для трансакцій . Трансакційний мотив полягає в тому, що економічні суб’єкти постійно відчувають потребу в певному запасі грошей для здійснення поточних платежів.
2. Попит на гроші, як на активи (мотив завбачливості). Юридичні та фізичні особи хочуть мати запас грошей як ресурс купівельної спроможності з метою задоволення непередбачених потреб чи використання несподіваних можливостей.
3. Спекулятивний мотив – полягає в тому, що суб’єкти грошових відносин прагнуть мати в своєму розпорядженні певний запас грошей з метою перетворення їх у високодоходні фінансові інструменти.
Чинники впливу на попит:
Зміна ВВП – чим більший ВВП, тим більший обсяг операцій, щодо його реалізації і, відповідно, більший запас грошей для виконання цих операцій.
Зміна швидкості обігу грошей - чим вона вища, тим менший попит на гроші.
Зміна відсоткової ставки - зростання відсоткової ставки на альтернативні грошам активи призводить до зменшення тривалості зберігання грошей; відповідно зростає швидкість обігу; відповідно попит падає.
-5-
Ціною грошей на грошовому ринку виступає процентна ставка. В залежності від способу купівлі – продажу грошей розрізняють процентні ставки :
1. Облігаційна – норма доходу, встановлена по цінним паперам (облігаціям, сертифікатам).
2. Депозитна – норма доходу, який виплачують банки своїм клієнтам за їх депозитами. Вона повинна бути нижчою, ніж позичкова.
3. Позичкова - норма доходу, який стягує банк з позичальників за користування кредитами банку.
4. Облікова – норма доходу, який стягує Центральний банк з комерційних банків за позички.
5. Міжбанківська – норма доходу, який стягує один комерційний банк за позички, надані іншим банкам.
Розрізняють номінальну і реальну процентні ставки.
Номінальна – рівень процентної ставки, що фактично склався на ринку.
Реальна – номінальна ставка, скоригована на рівень інфляції.
r = і - П, де
r – реальна ставка,
і – номінальна ставка,
П – рівень інфляції.
Нижнею межею процентної ставки є 0. Верхнею межею – норма прибутку.
Норма прибутку – відношення прибутку до обсягу капіталу, який забезпечив одержання цього прибутку.
-6-
В умовах паперово – кредитного обігу гроші позбавлені внутрішньої вартості. Вартість грошей в сучасних умовах визначається їх купівельною спроможністю.
Купівельна спроможність - це кількість товарів, робіт, послуг, яка може бути придбана в середньому на грошову одиницю.
КС = ___1____
Рівень цін
На купівельну спроможність грошей впливає фактор інфляції. У зв”язку з цим виділяють поняття номінального та реального доходу.
Номінальний доход - це виражений в грошах доход без урахування їх купівельної спроможності.
Реальний доход – це кількість товарів, робіт, послуг, яка може бути придбана в обмін на певну величину номінального доходу.
Крім фактора інфляції на вартість грошей впливає фактор часу. Вартість грошей у часі визначає сьогодняшня дисконтована цінність.
Сьогодняшня дисконтована цінність грошей (СДЦ) – це вартість потоків майбутніх платежів на сьогодні.
СДЦ= __1___ , де
(1 + с)
с- процентна ставка на ринку,
n- число років.
Згідно із критерієм сьогоднішньої дисконтованої цінності необхідно здійснити вкладення капіталів у проект, якщо СДЦ майбутніх потоків переважає вартість інвестування
Тема 3. Грошова система.
1. Поняття та елементи грошової системи.
2. Типи грошових систем.
3. Планування грошового обігу.
4. Грошово – кредитна політика, її засоби.
-1-
Грошова система - форма організації грошового обороту в країні, встановлена загальнодержавними законами. В складі грошової системи виділяють підсистеми:
систему безготівкових розрахунків;
систему готівкового обігу;
валютну систему.
Елемети грошовоі системи:
1. Грошова одиниця – встановлюється законодавством країни з урахуванням соціально – економічних та історичних закономірностей.
2. Валютний курс - співвідношення між валютами різних країн, тобто ціна однієї валюти, виражена в валютах інших країн..
3. Масштаб цін – вміст дорогоцінних металів в грошовій одиниці. В сучасних умовах під масштабом цін розуміють купівельну спроможність грошової одиниці.
4. Види та купюрність готівкових грошових знаків, що мають статус законного платіжного засобу. Ці види готівкових знаків визначає держава. До них відносяться банківські білети, казначейські білети, розмінна монета.
5. Регламентація готівкового та безготівкового обігу - визначення сфер готівкових та безготівкових розрахунків, режим використання грошей на банківських рахунках, форми розрахунків та порядок платежів.
6. Державні інститути, що здійснюють регулювання грошового обороту. Безпосереднє регулювання грошового обороту здійснює НБУ.
-2-
Типи грошових систем визначаються змістом та взаємодією їх елементів .
1. В залежності від сукупності економічних відносин розрізняють грошові системи :
- неринкові грошові системи;
- грошові системи ринкового типу.
Неринкову грошову систему, характеризує наявність значних обмежень щодо функціонування грошей, використання адміністративних методів регулювання грошового обігу, заборона певних операцій.
Для грошової системи ринкового типу характерне вільне функціонування грошей; регулювання грошового обігу проводиться через використання економічних методів впливу на обсяг, динаміку руху та структуру грошової маси.
2. За механізмом регулювання валютних відносин:
- відкрита грошова система - система, де відсутні будь-які обмеження на проведення валютних операцій з юридичними та фізичними особами;
- грошова система закритого типу - в якій існують обмеження на проведення валютних операцій, що зумовлюють ізоляцію національної економіки від світової.
3. За характером функціонування грошової системи:
- саморегульована грошова система базується на використанні в ролі грошей дорогоцінних металів. Основою саморегулювання виступала рівність вартості, яку виражали монети, та вартості металу в них. Ці системи виступали у формах біметалізму та монометалізму.
- регульована грошова система характеризується наступними рисами:
- в обігу перебувають металеві та паперові гроші, які не мають внутрішньої вартості;
- скасовано золотий паритет як основу валютного курсу;
- емісія грошей здійснюється виключно державою;
- формування валютного курсу здійснюється ринковими методами;
- держава приймає на себе зобов”язання забезпечити стабільність емітованих грошових знаків.
Серед регульованих грошових систем виділяють системи паперово - грошового обігу та кредитного обігу.
-3-
Планування грошового обігу здійснюється шляхом складання балансу грошових доходів та витрат населення, та прогнозу касових оборотів.
Баланс потрібен для прогнозу змін величини грошових доходів населення і структури витрат.
Доходи населення включають обсяг нарахованих в грошовій та натуральній формі : заробітної плати; прибутку та змішаного доходу; одержаних доходів від власності; соціальних допомог та інших поточних трансфертів.
Витрати та заощадження населення включають : витрати на придбання товарів та послуг; сплачені доходи від власності; поточні податки на доходи, майно та інші поточні трансферти; нагромадження основного капіталу та матеріальних оборотних коштів, а також приріст фінансових активів у вигляді заощаджень у вкладах, в іноземній валюті тощо.
Якщо доходи дорівнюють витратам, то маса грошей не зміниться. Якщо доходи перевищують витрати, то грошова маса збільшиться і, навпаки.
На основі балансу доходів і витрат неможливо проводити оперативне регулювання грошової маси. Тому виникає потреба планувати надходження готівки в каси банків та її видачу. Для цього складається прогноз касових оборотів.
Для складання прогнозу касових оборотів установи банків отримують від підприємств касові заявки. Касові заявки подаються 1 раз в квартал. На основі касових заявок складається прогноз касових оборотів комерційного банку, потім дані передаються в НБУ і складається прогноз касових оборотів по регіону та по країні в цілому.
- 4-
Грошово – кредитна політика – це комплекс взаємопов”язаних заходів щодо регулювання грошового обороту, спрямованих на досягнення заздалегідь визначених цілей.
Об”єкти грошово – кредитної політики :
- пропозиція грошей,
- швидкість
05.04.2018 23:04-
Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!
0%
Оголошення від адміністратора