Подякувати Студентському архіву довільною сумою
Admin
26.02.2023 12:38
Дякуємо, що користуєтесь нашим архівом!
Інформація про навчальний заклад
ВУЗ:
Національний університет Львівська політехніка
Інститут:
Іінститут економіки і менеджменту
Факультет:
КН
Кафедра:
Кафедра фінансів
Інформація про роботу
Рік:
2014
Тип роботи:
Розрахунково - графічна робота
Предмет:
Фінансовий менеджмент
Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ УКРАЇНИ
Національний університет Львівська політехніка
Інститут економіки та менеджменту
Кафедра фінансів
Розрахунково-графічна робота
з дисципліни «Фінансовий менеджмент»
Варіант № 12
Вступ
Фінансовий менеджмент на підприємстві відіграє дуже важливу роль. Оскільки на малих підприємствах зростає необхідність обґрунтованого фінансового планування, особливо прогнозування грошових потоків, оскільки стабільність надходження виручки виступає гарантом їх безперервної і ефективної діяльності. Також існує обмеженість ресурсів, надзвичайно важливим питанням організації правильного фінансового менеджменту на підприємстві є найбільш ефективне використання технічних засобів обліку, що забезпечують економічне, якісне ведення даної роботи.
Мета написання даної розрахунково-графічної роботи полягає у закріпленні системи теоретичних знань та практичних навичок застосування сучасних методів управління фінансами, засвоєнні нової ідеології фінансово-господарської діяльності, адекватної ринковій економіці. При виконанні роботи було розкрито сутність, мету та функцій фінансового менеджменту, його методологічних засад та методичного інструментарію, сучасних методів фінансового управління, зміст основних механізмів антикризового фінансового управління підприємством, вміння застосовувати комплексний підхід до прийняття управлінських рішень у сфері фінансового управління поточними фінансовими інвестиціями, сутність і склад капітальних вкладень.
Виконання поставлених завдань дозволить зробити висновки про ефективність організації роботи на підприємстві, доцільність сформованих фінансових зв’язків із зовнішнім середовищем, про негативні і позитивні тенденції зміни фінансово-економічних показників, про наслідки руху грошових коштів.
Об’єктом аналізу є Приватне підприємство «Знак Якості».
Завдання 1.
ПП «Знак Якості» створене та діє на основі приватної власності його власника з використанням найманої праці. Метою створення Підприємства є здiйснення торгiвельної, iнвестицiйної та iншої пiдприємницької дiяльностi, спрямованої для отримання прибутку. Основна інформація про ПП «Знак Якості» наведена у табл. 2.1.
Таблиця 2.1
Інформаційні дані про діяльність ПП «Знак Якості»
№
Характеристика
1
Повна назва організації
Приватне підприємство «Знак Якості»
2
Форма власності
Приватна
3
Місце знаходження
Юридична адреса: 81100, Львівська обл., Пустомитівський район, м.Пустомити, вулиця Б. Хмельницького, будинок 10А.
Фізична адреса: 79039, м. Львів, вулиця Шевченка, буд. 120.
4
Основні види діяльності:
оптова торгівля електронним і телекомунікаційним устаткуванням, деталями до нього;
ремонт обладнання зв’язку;
електромонтажні роботи.;
обслуговування систем безпеки;
роздрібна торгівля в спеціалізованих магазинах електронною апаратурою побутового призначення для приймання, записування, відтворювання звуку й зображення [1].
Основними видами продукції, що реалізується підприємством є: відеокамери, відеореєстратори, домофони, мікрофони, системи озвучки, сигналізація, системи контролю доступу, кабельна продукція тощо.
Для продажу даної продукції Підприємство закупляє спочатку її в своїх основних постачальників.
Підприємство співпрацює з транспортними фірмами для перевезення продукції від постачальників та для доставки готової продукції. Перевезення товарів здійснюються за допомогою наземного транспорту.
Основним підрозділом Товариства, який здійснює фінансову роботу є бухгалтерія, оскільки ПП «Знак Якості» не є великим підприємством і не потребує створення окремого фінансового підрозділу.
Бухгалтерія є самостійним структурним підрозділом Підприємства і підпорядковується безпосередньо директору. Бухгалтерія здійснює ведення бухгалтерського обліку, складання фінансової звітності, систематизування, упорядкування всіх даних по його діяльності, проводить розрахунки з організаціями, установами, здійснює розрахунки з дебіторами та кредиторами, нарахування та видачу різних оплат – зарплати, лікарняних, відпускних.
Середньооблікова чисельність працiвникiв облікового складу 15 осіб. Фонд оплати праці у 2013 році становив 288000 тис. грн. Середньооблікова чисельність працiвникiв за 2013р. збільшилась в порiвняннi з 2012 р. на 2 особи (темпи збільшення 115 %).
Головна мета фінансового менеджменту на ПП «Знак Якості» – забезпечення зростання добробуту власників капіталу підприємства, що знаходить конкретне втілення у підвищенні ринкової вартості підприємства.
Функціями фінансового менеджменту на Товаристві є:
дослідження зовнішнього економічного середовища;
розробка фінансової стратегії підприємства;
аналіз і планування фінансової діяльності;
прийняття інвестиційних рішень;
взаємодія з іншими контрагентами з питань фінансової діяльності (державними органами, фінансово-кредитними установами,
суб’єктами фінансового ринку, іншими підприємствами, фізичними особами тощо).
Інформаційне забезпечення ПП «Знак Якості» складається з п’яти блоків, а саме: відомості регулятивно-правового характеру, фінансові відомості нормативно-довідкового характеру, бухгалтерська звітність, статистична звітність, несистемні дані.
Бухгалтерський облік підприємства ведеться за журнально-ордерною системою з частковою комп’ютеризацією у вiдповiдностi до вимог Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність" та Положень (стандартів) бухгалтерського обліку.
З метою проведення аналізу загального фінансового стану ПП «Знак Якості» скористаємось його балансом та звітом про фінансові результати за 2011-2013 роки (додаток А). при цьому оцінку фінансового стану підприємства пропонується розпочати із дослідження тенденцій зміни показників активу та пасиву. Так, в таблиці 1 представлено результати розрахунку абсолютних відхилень та темпів приросту показників активу підприємства за останні три роки його функціонування. Слід зазначити, що протягом 2011-2013 років вартість майна підприємства зростає, а саме на 148,2 тис. грн. (або на 30,05%) у 2012 році та на 143,3 тис. грн. (або на 22,34%) у 2013. Зростання відбувається в основному із-за збільшення вартості необоротних активів.
Проведемо ланцюговий горизонтальний аналіз показників балансу та звіту про фінансові результати ПП «Знак Якості», а його результати зведемо у табл. А.1 та табл. А.2 (див. Додаток А). Також динаміку зміни показників зобразимо на рисунках А.1.-А.3 (див. Додаток А).
Отже, аналізуючи динаміку балансу та звіту про фінансові результати ПП «Знак Якості», можна зробити висновок, що підприємство є прибутковим. Протягом останнього аналізованого періоду, а саме протягом 2013р. ПП «Знак Якості» мало чистого прибутку на суму 252,4 тис. грн., що на 47,3 тис. грн.(23,6 %) більше ніж у 2012 році, у 2012 році прибуток теж був більший ніж в попередньому 2011 році і становив 205,1 тис. грн., що на 8,6 тис. грн. більше за попередній рік.
Як видно з рис. А.1. (див. Додаток А), баланс підприємства у 2012 році, порівняно із 2011 роком, зріс. Це зростання пояснюється збільшенням величини оборотних активів. У 2013 році підсумок балансу, порівняно із 2012 роком, також зріс. Причиною цього є збільшення всіх статей активу (НА та ОА).
Аналізуючи рис. А.2. (див. Додаток А), можна зробити висновок: що у 2012 році власний капітал збільшився, збільшились поточні зобов’язання, що призвело до зростання підсумку балансу підприємства. У 2013 році власний капітал збільшився на вагому величину, при збільшення поточних зобов’язань, що призвело до збільшення валюти балансу. Такі статті пасиву балансу, як ЗНВП, довгострокові зобов’язання та ДМП дорівнюють нулю.
Що стосується активу та пасиву балансу, то у 2013 р. їх підсумок збільшився порівняно з 2012 р. на 317,7 тис. грн. (59,37%) і у 2012 р збільшився на 225 тис. грн (72,5%) порівняно з 2011 р. Такі зміни в активах відбулися за рахунок зменшення необоротних активів у 2013 р. на 23,2 тис. грн. (19,56%) порівняно 2012 р., проте збільшилися у 2013 р. на 107,5 тис. грн.. (112,68%) в порівнянні з 2012р.; та оборотні активи збільшилися на 247,21 тис. грн. (129,76%) порівняно з 2011 р. і на 209,3 тис. грн. (47,82%) порівняно з 2012р. При цьому витрати майбутніх періодів за 3 останні роки на підприємстві відсутні.
Зміни в пасивах в свою чергу відбулись за рахунок збільшення власного капіталу у 2013 р. в порівнянні з 2012 р. на 252,4 тис. грн. (на 53,7%) , а у 2012 році в порівнянні з 2011 р. – на 205,1 тис. грн. (на 77,51%) і збільшення поточних зобов’язань на відчутно велику суму. Довгострокові зобов’язання та забезпечення наступних витрат і платежів протягом останніх трьох років на підприємстві відсутні.
З метою продовження аналізу загального фінансового стану ПП «Знак Якості» дослідимо структурні зміни показників активу та пасиву. Так, в таблиці Б1(див. Додаток Б) представлено результати розрахунку структури активу підприємства за останні три роки його функціонування. Структуру статей балансу зобразимо на рисунках Б.1.–Б.6. (див. Додаток Б).
Як видно з рис. Б.1.–Б.3., протягом досліджуваного періоду (2011-2013р.р.) найбільшу частку у структурі активів підприємства займають оборотні активи (62%; 82%; 76% відповідно). Зміна їхньої структури у 2012 році становить 20,3%, у 2013 році відбулось зростання питомої ваги необоротних активів на 6%.
Структура необоротних активів протягом 2011-2013р.р. змінювалась відповідно до оборотних активів (38%; 18%; 24%).
Структура ВМП у 2012 році, порівняно із 2011 роком зросла на 0,05, а у 2013 році знизилась на 0,03%.
Із рис. Б.4.–Б.6. (див. Додаток Б) видно, що структуру пасиву балансу ПП «Знак Якості» протягом досліджуваного періоду (2011-2013р.р.) становлять власний капітал та поточні зобов’язання. Питома вага власного капіталу протягом цього періоду коливається: у 2011р. – 85%; у 2012р. – 88%; у 2013р. – 85%. Відповідно, структура поточнх зобов’язань підприємства збільшується: 2011 р. – 15%; 2012 р. – 12%; 2013 р. – 15%.
Зростання структури поточних зобов’язань пояснюється наступним:
1. У 2012-2013 роках відбувається зростання інших поточних зобов’язань (із 1,8 тис.грн. у 2011р. до 34,5 тис.грн. у 2012р. та 62,3 тис.грн. у 2013 р.);
2. Поточні зобо’язання за розрахунками із бюджетом у 2011 році становили 43,7 тис. грн., у 2012 році їх величина зменшилася до 30,8 тис.грн., у 2013 році вони становили 68,3 тис.грн.
В таблиці 2.2 зведені результати розрахунку показників фінансової стійкості. З даних таблиці можна зробити такі висновки. Позитивним є наявність у підприємства власних обігових коштів, що вказує на те, що власного капіталу вистачає не лише на фінансування необоротних, але й на фінансування оборотних активів.
Таблиця 2.2
Динаміка показників фінансової стійкості ПП «Знак Якості» за 2011-2013 роки
Показники
Формула розрахунку
Напрям позитивних змін
2011
2012
2013
Власні обігові кошти, тис. грн.
Власний капітал – необоротні активи
Збільшення
146
374,3
519,2
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)
Власний капітал / Пасиви
Збільшення. Рекомендоване значення >= 0,5
0,85
0,877
0,847
Коефіцієнт фінансування
Власний капітал/Довгострокові зобов’язання+поточні зобов’язання
Більше 1
5,815
7,182
5,525
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів
Власні обігові кошти/запаси
В межах 0,5 – 0,8
0,554
1,453
1,489
Коефіцієнт маневрування власного капіталу
Власні обігові кошти/Власний капітал
Збільшення
0,552
0,797
0,719
Відносні показники фінансової стійкості підприємства характеризуються значеннями, які, в більшості, відповідають нормативним. Проте коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів, лише у 2011 році відповідав нормативному значенню і становив 0,55. Коефіцієнт маневрування власного капіталу протягом 2011-2013 років показує тенденцію до збільшення (позитивна зміна). Значення коефіцієнта автономії знаходилось в межах нормативного значення.
Пропонується розглянути також тенденції зміни показників ліквідності (табл. 2.3), які дозволять оцінити ефективність використання капіталу у господарській діяльності ПП «Знак Якості»
Таблиця 2.3
Динаміка показників ліквідності ПП «Знак Якості» за 2011-2013 роки
Показник
Формула для розрахунку
Значення показників
Нормативне значення
2011 р.
2012 р.
2013 р.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Найбільш ліквідні активи/ (Найбільш термінові зобов’язання+Короткострокові пасиви)
0,134
1,098
1,697
Більше 0,1
Коефіцієнт швидкої ліквідності
(Найбільш ліквідні активи+Швидко реалізовані активи)/ (Найбільш термінові зобов’язання+Короткострокові пасиви)
0,193
2,396
2,019
В межах 0,7-0,8
Коефіцієнт поточної ліквідності
(Найбільш ліквідні активи+Швидко реалізовані активи+Повільно реалізовані активи)/ (Найбільш термінові зобов’язання+Короткострокові пасиви)
5,985
6,335
4,687
Більше 1
Відносні показники платоспроможності, такі як коефіцієнт абсолютної ліквідності та коефіцієнт швидкої ліквідності вказують на позитивну ситуацію на підприємстві. Коефіцієнт абсолютної та поточної ліквідності відповідають своєму нормативному значенню, що свідчить про здатність підприємства розрахуватись за своїми зобов’язаннями Лише коефіцієнт поточної ліквідності, протягом 2012-2013 років перевищує своє нормативне значення.
Завдання 2
Управління операційною діяльністю підприємства: бюджетування (планування)
операційної діяльності
Бюджетування – це управлінська технологія, яка використовується для підвищення відповідальності керівників різного рівня управління за фінансові результати, які досягнуті очолюваними ними структурними підрозділами. Технологія бюджетування втілюється на практиці в бюджетному процесі. Бюджетний процес – це періодичне, систематичне укладання, затвердження та аналіз виконання бюджетів. Функції бюджетування реалізуються в таких функціях: планування, контроль та мотивація [7, c.309].
Під реалізацією цих функцій бюджетування виконують такі завдання:
– у сфері виробництва: підвищення витратами; оптимізація витрат і зниження собівартості;
мотивація керівників структурних підрозділів;
– у сфері фінансового управління: підвищення ефективності використання ресурсів; управління ліквідністю, фінансовою стійкістю; аналіз, прогнозування та управління майбутнім фінансовим станом підприємства [4, c. 42-43].
Бюджет – оперативний фінансовий план, який як правило складають за рік, що відображає вхідні і вихідні грошові потоки за операційною, фінансовою та інвестиційною діяльністю. Виділяють два рівні бюджетів – операційний і фінансовий. На операційному рівні бюджети характеризують поточну (виробничу) діяльність і представляють в сукупності дані для бюджету доходів і витрат: бюджет продажу; виробництва; запасів готової продукції; виробничих витрат (бюджет прямих витрат на оплату праці); потреб у матеріалах (прямих матеріальних витрат); загально виробничих та операційних витрат. Крім основних бюджетів, звичайно використовуються допоміжні форми, в яких проводиться розрахунок бюджетних показників. На фінансовому рівні проводиться узагальнення даних операційного рівня і балансування низки фінансових показників. В операційних бюджетах є і натуральні, і вартісні (фінансові) показники, а фінансові бюджети виражаються тільки у вартісних показниках: бюджети доходів і витрат, руху грошових коштів, кредитний план, інвестиційний та податковий бюджети. При складанні фінансового бюджету враховуються амортизаційні відрахування, прибуток або збиток від інвестиційної діяльності і можливих фінансових операцій, дебіторська та кредиторська заборгованість минулих періодів, податкові відрахування тощо. Бюджет прибутку або збитку є підсумком бюджетів операційного рівня і відображає операційну ефективність підприємства у вигляді фінансового результату [4, c. 45].
Бюджетування в західній управлінській практиці є складовою методу “управління за відхиленнями”.
Управління за відхиленнями є періодичною процедурою ухвалення рішень на підставі аналізу причин відхилень фактичних показників від планових.
Для складання бюджетних планів використовують такі інформаційні джерела:
– дані фінансової звітності і показники виконання фінансового плану за минулий період;
– договори, що укладаються із споживачами продукції та постачальниками матеріально-технічних ресурсів;
– прогнозні розрахунки обсягу реалізації продукції або плани збуту продукції, які складені на основі замовлень, попиту, рівня цін і інших умов ринкового середовища;
– економічні нормативи затверджені законодавством (ставки оподаткування, норми амортизаційних відрахувань, облікова ставка банківських кредитів, мінімальна заробітна плата тощо);
– затверджена облікова політика підприємства [7, 309].
При впровадженні системи бюджетування в діяльності підприємства на практиці мають місце такі проблеми:
– відсутність належної маркетингової інформації;
– незадовільний стан економіки;
– інфляційні процеси;
– рівень кваліфікації персоналу тощо [3].
Бюджетування, на відміну від традиційних способів управління, може ефективно впливати на формування фінансових ресурсів, рух коштів та на фінансово-економічні результати діяльності, оптимізувати відхилення план/факт і коригувати діяльність шляхом прийняття відповідних управлінських рішень. На початковому етапі підприємства можуть впровадити тільки окремі елементи системи бюджетування, а в подальшому, при поступовому зміцненні стабільності зовнішнього середовища, потреба в середньостроковому та короткостроковому фінансовому плануванні діяльності відчуватиметься дедалі більше і щоразу більшою кількістю підприємств.
Бюджетне планування на підприємстві складається з трьох етапів:
1) підготовка до планування;
2) планування – розроблення бюджетів;
3) контроль за виконанням бюджетів.
Зазвичай бюджетним періодом є календарний рік, у межах якого виділяють короткі періоди: квартали, місяці, декади, тижні [7, c.312].
Існують три основні підходи до складання бюджетів, які можуть застосовуватися на етапах їх планування, узгодження і затвердження. Це підходи “знизу вверх”, “зверху вниз” та ітеративний метод.
При використанні підходу “знизу вгору” бюджет складається, виходячи з планів діяльності підрозділів і проектів, які передаються вгору для визначення за ними агрегованих результативних показників для всього підприємства. Підхід “зверху вниз” - бюджет складається, спираючись на цільові показники, поставлені керівництвом підприємства. У разі ітеративного підходу бюджетування містить низку умовних етапів. Інформація спочатку поширюється від вищого керівництва до нижчих ланок управління, а потім узагальнюються [7, c.312].
Бюджети розробляють менеджери усіх підрозділів підприємства. Але головну роль у консолідації та аналізі цих розробок відіграє фінансовий відділ (фінансовий менеджер) або економічна служба залежно від структури управління підприємством. Він або вони визначає (визначають) напрями вдосконалення розрахунків для забезпечення потрібного фінансового результату. У процесі бюджетування здійснюють аналіз, який дає змогу визначити можливості зростання прибутку.
Особливістю бюджетування є те, що вибір системи бюджетування, бюджетних форм та процедур не є законодавчо обумовленим, проводиться індивідуально для кожного підприємства з урахуванням специфіки її діяльності, організаційної, фінансової структури, цілей і завдань системи бюджетування, повноти її функціональності, ступеня автоматизації існуючих процесів та обсягів фінансування, що виділяється на впровадження цієї системи. Це означає, що вимоги та масштаби бюджетування на кожному підприємстві будуть різними.
Практика показує, що слабкою ланкою найчастіше є процедури виконання бюджету, дії і процеси, що спрямовані на досягнення затверджених у бюджеті показників протягом бюджетного періоду. Проблемним є також відсутність взаємозв’язку бюджетування з системою управлінського обліку. При формуванні певних статей бюджету не враховується спроможність існуючої системи управлінського обліку представити необхідні для проведення план-факт аналізу дані [3].
До організаційних помилок відносяться: неправильне виділення центрів фінансової відповідальності, відсутність системи мотивації, пов’язаної з бюджетними показниками, неузгоджена автоматизація системи складання бюджетів, кадрові та психологічні проблеми впровадження системи бюджетування.
Основною із проблем є також і те, що неправильно визначаються центри відповідальності, що, в свою чергу, призводить до того, що в подальшому відбудеться погіршення фінансового стану підприємства.
Іншою проблемою є невиконання затверджених планів. Це недолік організації управління компанії в цілому, пов'язаний з відсутністю системного підходу. Увага до кожної деталі важлива на всіх на всіх етапах бюджетування – від постановки цілей до контролю за виконанням затверджених планів. Хоча виконання плану не завжди відбувається не завжди з вини працівників. Це можуть бути причини, на які підприємство не може впливати, наприклад, фінансова криза [4, c. 45-46].
Економічна суть та класифікація фінансових ризиків
Поняття ризику в літературі пов’язується з усвідомленням небезпеки, загрози, ненадійності, невизначеності, невпевненості, випадковості, збитку.
Слід зазначити, що існує багато визначень поняття «ризик». В найбільш загальному вигляді під ризиком розуміють вірогідність виникнення збитків або недоотримання прибутків в порівнянні з прогнозованим варіантом, тобто це ситуативна характеристика діяльності, що складається з невизначеності її результату і можливих кроків, за допомогою яких її можна оптимізувати [5, c.22-23].
Діяльність підприємств в умовах ринкової економіки тісно пов’язана з різними видами ризиків. Найважливішою складовою ризику виступає фінансовий ризик, аналіз якого повинен проводитися при ухваленні будь-якого фінансового рішення.
Фінансовий ризик є результатом вибору його власниками або менеджерами альтернативного фінансового рішення, спрямованого на досягнення бажаного цільового результату фінансової діяльності при вірогідності настання економічного збитку (фінансових втрат) через невизначеність умов його реалізації [6, c.52].
Як правило, всі види фінансових ризиків взаємозв’язані і зміна одного виду ризику може суттєво вплинути на фінансово-господарську діяльність підприємства та призвести до неочікуваних наслідків. Саме тому необхідно розглянути класифікацію відомого вченого І.О. Бланка, який виділяє інші види фінансових ризиків (табл. 1).
Таблиця 1
Економічна характеристика видів фінансових ризиків
№
Види фінансових ризиків
Характеристика
1
Ризик зниження фінансової стійкості (або ризик порушення рівноваги фінансового розвитку)
Ризик генерується недосконалістю структури капіталу (надмірною часткою використовуваних позикових коштів), що породжує незбалансованість позитивного і негативного грошових потоків підприємства по об'ємах.
2
Ризик неплатоспроможності (або ризик незбалансованої ліквідності) підприємства
Ризик генерується зниженням рівня ліквідності оборотних активів, що породжує розбалансованість позитивного і негативного грошових потоків підприємства в часі. По своїх фінансових наслідках цей вид ризику належить до найбільш небезпечних.
Продовження табл. 1
3
Інвестиційний ризик
Характеризує можливість виникнення фінансових втрат в процесі здійснення інвестиційної діяльності підприємства. Відповідно до видів цієї діяльності виділяються і види інвестиційного ризику: ризик реального інвестування і ризик фінансового інвестування
4
Інфляційний ризик
Ризик характеризується можливістю знецінення реальної вартості капіталу (у формі фінансових активів підприємства), а також очікуваних прибутків від здійснення фінансових операцій в умовах інфляції.
5
Процентний ризик
Полягає в непередбаченій зміні процентної ставки на фінансовому ринку (як депозитної, так і кредитної). Причинами виникнення цього виду фінансового ризику є: зміна кон'юнктури фінансового ринку під впливом державного регулювання; зростання або зниження пропозиції вільних грошових ресурсів та інші чинники.
6
Валютний ризик
Ризик, властивий підприємствам, які ведуть зовнішньоекономічну діяльність (імпортують сировину, матеріали, напівфабрикати та експортують готову продукцію). Проявляється в недоотриманні передбачених прибутків в результаті безпосередньої дії зміни обмінного курсу іноземної валюти, що використовується в зовнішньоекономічних операціях підприємства, на очікувані грошові потоки від цих операцій.
7
Депозитний ризик
Відображає можливість неповернення депозитних вкладів (непогашення депозитних сертифікатів).
8
Кредитний ризик
Існує у фінансовій діяльності підприємства при наданні товарного (комерційного) або споживчого кредиту покупцям. Формою його прояву є ризик неплатежу або несвоєчасного розрахунку за відпущену підприємством в кредит готову продукцію
9
Податковий ризик
Ризик має ряд проявів: вірогідність впровадження нових видів податків і зборів на здійснення окремих аспектів господарської діяльності; можливість збільшення рівня ставок діючих податків і зборів; зміна термінів і умов здійснення окремих податкових платежів; вірогідність відміни діючих податкових пільг у сфері господарської діяльності підприємства.
10
Структурний ризик
Генерується неефективним фінансуванням поточних витрат підприємства, що обумовлює високу питому вагу постійних витрат в загальній їх сумі
11
Інноваційний фінансовий
ризик
Пов'язаний з впровадженням нових фінансових технологій, використанням нових фінансових інструментів і т.п
12
Криміногенний ризик
Проявляється у формі оголошення його партнерами фіктивного банкрутства; підробки документів, що забезпечують незаконне привласнення сторонніми особами грошових і інших активів; розкрадання окремих видів активів власним персоналом та ін.
По комплексності виділяють наступні групи ризиків:
простий фінансовий ризик. Він характеризує вид фінансового ризику, який не розділяється на окремі його підвиди (наприклад, інфляційний ризик);
складний фінансовий ризик. Він характеризує вид фінансового ризику, який містить комплекс його підвидів (наприклад, інвестиційний ризик, який включає ризик інвестиційного проекту).
За джерелами виникнення виділяють наступні групи фінансових ризиків:
зовнішній, систематичний або ринковий ризик (всі терміни визначають цей ризик як незалежний від діяльності підприємства). Цей вид ризику характерний для усіх учасників фінансової діяльності та усіх видів фінансових операцій. Він виникає при зміні окремих стадій економічного циклу, зміні кон’юнктури фінансового ринку та у ряді інших аналогічних випадків, на які підприємство в процесі своєї діяльності вплинути не може. До цієї групи ризиків можуть бути віднесені: інфляційний ризик, процентний ризик, валютний ризик, податковий ризик і частково інвестиційний ризик (при зміні макроекономічних умов інвестування);
внутрішній, несистематичний або специфічний ризик (всі терміни визначають цей фінансовий ризик як залежний від діяльності конкретного підприємства). Він може бути пов’язаний з некваліфікованим фінансовим менеджментом, неефективною структурою активів і капіталу, надмірною прихильністю до ризикових фінансових операцій з високою нормою прибутку, недооцінкою господарських партнерів та іншими аналогічними чинниками, негативні наслідки, яких значною мірою можна запобігти за рахунок ефективного управління фінансовими ризиками [2, c. 224].
По характеру фінансових наслідків всі ризики підрозділяються на такі групи:
ризик, що призводить тільки до економічних втрат. При цьому виді ризику фінансові наслідки можуть бути тільки негативними (втрата доходу або капіталу);
ризик, що призводить тільки до упущеної вигоди. Він характеризує ситуацію, коли підприємство через об’єктивні і суб’єктивні причини, що склалися, не може здійснити заплановану фінансову операцію;
ризик, що тягне як економічні втрати, так і додаткові прибутки. У літературі цей вид фінансового ризику часто називається «спекулятивним фінансовим ризиком», оскільки він пов’язується із здійсненням спекулятивних фінансових операцій [6, 56-57].
По характеру прояву в часі виділяють дві групи фінансових ризиків:
постійний фінансовий ризик. Він характерний для усього періоду здійснення фінансової операції і пов’язаний з дією постійних чинників (наприклад, процентний ризик, валютний ризик і т.п.);
тимчасовий фінансовий ризик. Він характеризує ризик, що носить перманентний характер, виникає лише на окремих етапах здійснення фінансової операції (наприклад, ризик неплатоспроможності ефективно функціонуючого підприємства).
За рівнем можливих фінансових втрат ризики підрозділяються на наступні групи:
допустимий фінансовий ризик. Він характеризує ризик, фінансові втрати по якому не перевищують розрахункової суми прибутку по здійснюваній фінансовій операції;
критичний фінансовий ризик. Він характеризує ризик, фінансові втрати по якому не перевищують розрахункової суми валового доходу по здійснюваній фінансовій операції;
катастрофічний фінансовий ризик. Він характеризує ризик, фінансові втрати по якому визначаються частковою або повною втратою власного капіталу (цей вид ризику може супроводжуватися втратою і позикового капіталу) [5, c.27-28].
По можливості передбачення фінансові ризики підрозділяються на наступні дві групи:
прогнозований фінансовий ризик. Він характеризує ті види ризиків, які пов’язані з циклічним розвитком економіки, зміною стадій кон’юнктури фінансового ринку, передбачуваним розвитком конкуренції і т.п. Передбачуваність фінансових ризиків носить відносний характер, оскільки прогнозування зі 100%-вим результатом виключає дане явище з категорії ризиків (наприклад, інфляційний ризик, процентний ризик і т.п.);
непрогнозований фінансовий ризик. Він характеризує види фінансових ризиків, що відрізняються повною непередбачуваністю прояву (наприклад, ризики форс-мажорної групи, податковий ризик і т.п.) [6, c. 50].
Завдання 3
Бізнес-план
Криза в економіці України поглибиться у 2015 році ще більше, оскільки наслідки українці почали вже поступово відчувати. Протягом 2014 року кілька різких падінь пережила гривня, практично щомісяця підвищуються акцизи, ціни, тарифи на ті чи інші групи товарів і послуг, одна за одною скасовуються або урізаються соціальні гарантії. Оскільки ПП «Знак Якості» повністю залежить від курсу долара та інших зовнішніх чинників, це свідчить про невтішні прогнози стосовно можливої продуктивності підприємства.
У цих умовах для збереження конкурентоспроможності та нівелювання ризиків, пов'язаних з коливаннями попиту на ринку, ПП «Знак Якості» повинно вживати своєчасних заходів з диверсифiкацiї модельного ряду продукції, підвищення її якості, зниження собiвартостi продукції.
Для вирішення зазначених завдань ПП «Знак Якості» в 2015 році пропонується впровадження нової діяльності підприємства, а саме, розробка нових блоків живлення власного виробництва. Це сприятиме більшому задоволенню потреб споживача, підвищенню конкурентоздатності на ринку, а найголовніше – зменшенню собівартості продукції, яка в даному випадку буде нижчою, ніж закупівельна ціна аналогів у постачальників, отже очікується отримання прибутку у майбутньому.
Блоки живлення, які буде виготовляти ПП «Знак Якості» будуть користуватися попитом, тому що єдиним постачальником у Львові блоків живлення цієї категорії та якості на сьогоднішній день є ТзОВ «Форсаж-Юг», яке знаходиться в Одесі.
Для виготовлення блоків живлення нам знадобляться 3 працівники – монтажники радіоапаратури, для яких потрібно виділити кабінет-майстерню, а також їх повністю забезпечити інструментами та комплектуючими матеріалами (табл. 3.1, табл. 3.2).
Таблиця 3.1
Необхідна комплектація для виготовлення 1-го блока живлення
Назва матеріалу
Ціна, $
Травмоплата (вироблятиметься в Польщі)
2
Комплектація
1 комплект електронних елементів
5
металевий бокс
6,5
шнур (20 см)
0,1
роз’єм «клемна колодка»
0,05
картонна коробка
0,25
інструкція по користуванню
0,01
Необхідно також закупити інструменти та електронні вимірювальні прилади, з допомогою яких, виготовлятиметься продукція (табл. 3.2)
Таблиця 3.2
Виробничі інструменти
Назва інструмента (приладу)
Ціна, $
Паяльник
2
Вольтметр
3
Амперметр
3
Осцилограф
100
Паяльна станція
150
Комплект інструментів (на 1 працівника):
кусачки
викрутки
плоскогубці
20
Планується виготовити за 1,5 року 10 800 шт та реалізовувати їх впродовж 2 років до отримання результатів прибутковості даної бізнес-ідеї, спираючись на планову потребу (продаж) в них на місяць – 400-500 шт.
Заробітна плата працівників нараховується залежно від кількості виготовленої продукції. За 1 готовий та укомплектований блок живлення працедавець платить 2$, плановий обсяг виробництва на місяць на одного працівника складає 200 шт.
Отже, місячна заробітна плата одного працівника становитиме: 2*200=400$
Загальний фонд оплати праці за 1,5 року: 400*3*18= 21600$.
Витрати на пристрої і прилади необхідні для створення даного продукту (табл.3.1 та табл. 3.2):
необхідна комплектація для виготовлення 1 блока живлення: (5+6,5+0,1+0,05+0,25+0,01) = 11,91 $
необхідна комплектація для виготовлення 10800 блоків живлення: 11,91*10800 = 128628 $
загальна вартість виробничих інструментів: 2+3+3+100+150+20*3 = 318 $
Загальні витрати на здійснення даного проекту становитимуть 150546 $.
Отже, собівартість 1-го блока живлення становить: 150546/10800 = 14$
Ціни реалізації планують встановлюватися в таких сумах:
гуртова ціна: собівартість + 20% = 14*1,2 = 16,8 $;
роздрібна ціна: собівартість + 40% = 19,6 $.
За підрахунками бізнес-плану дохід від проекту буде становити 2811251$. Прибуток дорівнюватиме 2660705 грн. Окупність даного проекту за всіма підрахунками буде становити 2 роки.
На мою думку, найвигіднішим джерелом фінансування даного проекту є залучення коштів за рахунок вкладів власника та вкладення чистого прибутку підприємства у цей проект. Потрібно ще шукати інвесторів, які би вклали в даний проект кошти.
Можна також розглядатися таке джерело залучення коштів як банківський кредит, але при даних умовах які складаються в Україні, це невигідно, оскільки високі ставки за кредит.
Отже, на мою думку, даний проект є вигідним і доцільним, оскільки витрати окупляться впродовж 2 років, а загальний прибуток від виробництва блоків живлення буде становити 3443000 грн.
Висновки
Головна мета фінансового менеджменту на ПП «Знак Якості» – забезпечення зростання добробуту власників капіталу підприємства, що знаходить конкретне втілення у підвищенні ринкової вартості підприємства або його акцій.
Основні завдання, які виконує фінансовий менеджмент на Підприємстві: забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів відповідно до потреб підприємства і його стратегією розвитку; забезпечення ефективного використання фінансових ресурсів у розрізі основних напрямків діяльності підприємства; оптимізація грошового обороту і розрахункової політики підприємства; максимізація прибутку при допустимому рівні фінансового ризику.
Отже, проаналізувавши ведення фінансової роботи на підприємстві можна зробити висновки про те, що підприємство є прибутковим, активи підприємства в продовж 3 років зростають, що є позитивно, джерелами фінансування майна підприємства є як власні, так і залучені кошти. При чому співвідношення між ними протягом 2011-2013 року змінюється на користь власного капіталу, що є позитивною тенденцією зміни, негативним є те, що показник поточної ліквідності ПП «Знак Якості» не відповідає рекомендованому рівню, це свідчить про нездатність підприємства негайно розрахуватись за своїми зобов’язаннями.
Також після аналізу діяльності ПП «Знак Якості», можна зробити висновок, що протягом аналізованих періодів поточні фінансові інвестиції та довгострокові фінансові інвестиції дорівнювали нулю, що свідчить про те, що підприємство не веде інвестиційної діяльності
Для покращення діяльності ПП «Знак Якості» в 2015 році пропонується створення нових виробів, а саме блоків живлення з максимальним забезпеченням надiйностi конструктивних рішень, високих експлуатаційних характеристик, застосування сучасного електрообладнання.
Список використаних джерел
Статут ПП «Знак Якості»
Партин Г.О. Фінансовий менеджмент: навч. Посібник/ Г.О. Партин, Н.Є. Селюченко. – 2-ге вид., перероб. і доп. – Львів: Видавництво Львівської політехніки, 2011. – 348 с.
Поддєрьогін А.М. Фінансовий менеджмент: Підручник / кер. проф. Поддєрьогін А.М. – К.:КНЕУ, 2005.-535 с
Демчук А.В. Бюджетування підприємства в умовах започаткування зовнішньоекономічної діяльності: сутність, технологія, проблеми / Вісник Національного університету «Львівська політехніка». - 2010. - № 682. - С. 41-46
Диба М. І. Суть та види фінансових ризиків у системі ризик-менеджменту підприємства/ Вісник Національного університету “Львівська політехніка” “Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку”. – 2008. – № 635. – С. 22–28.
Землячова О.А., Савочка Л.С. Класифікація фінансових ризиків та методи їх зниження / Науковий вісник: Фінанси, банки, інвестиції - 2012 - №3. – С. 50-57
Череп О. Г., Шешіна М. В. Бюджетування як елемент підвищення ефективності управління діяльністю підприємства / Вісник ЖДТУ
24.07.2020 10:07-
Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!
0%
Оголошення від адміністратора