Побудова системи раннього попередження та реагування на підприємстві. Прогнозування банкрутства підприємства, частина 2. Лабораторна робота з Менеджмент. Робота № 531599

Перехід до торгівельного партнера Binance

Побудова системи раннього попередження та реагування на підприємстві. Прогнозування банкрутства підприємства, частина 2

Інформація про навчальний заклад

ВУЗ:

Національний університет Львівська політехніка

Інститут:

Не вказано

Факультет:

Не вказано

Кафедра:

Кафедра фінансів

Інформація про роботу

Рік:

2016

Тип роботи:

Лабораторна робота

Предмет:

Менеджмент

Група:

ЕФІм-13

Завантажити

Частина тексту файла (без зображень, графіків і формул):

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА» Інститут економіки і менеджменту Кафедра фінансів Лабораторна робота №2 з дисципліни «Управління фінансовою санацією підприємств» на тему: «Побудова системи раннього попередження та реагування на підприємстві. Прогнозування банкрутства підприємства, частина 2» Мета роботи: на основі теоретичних знань дати практичні навички студентам щодо побудови інформаційної системи раннього попередження та реагування (СРПР) – важливого інструменту системи контролінгу за допомогою електронних таблиць EXCEL, з метою виявленнястратегічних проблем підприємства (комерційного банку). Завданняроботи: на основі запропонованих вихідних даних здійснити організацію СРПР, зорієнтовану на внутрішнє середовище на основі математичних моделей та проаналізувати ймовірність банкрутства підприємства здійснивши необхідні економіко-математичні розрахунки та скласти звіт про виконання лабораторноїроботи у електронному та письмовомувигляді. Прогнозуваннябанкрутства за допомогою моделі А. Матвійчука Згідно моделі А. Матвійчука ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства: Z=0,033X1+0,268X2+0,045Х3–0,018X4–0,004X50,015X6+0,702X7 (2.1) X1 - відношеннямобільнихактивів до немобільнихактивів; Х2 - відношення виручки від реалізації продукції до кредиторської заборгованості; Х3 - відношення виручки від реалізації продукції до власного капіталу; Х4 - відношення виручки від реалізації продукції до загальної вартості активів; X5 - відношення власних обігових засобів до загальної величини обігових засобів; Х6- відношення залученого капіталу до загальної величини капіталу; Х7- відношення залученого капіталу до власного капіталу. Якщо Z > 1,104 - задовільнийфінансовий стан; Z < 1,104 - загрозаускладненняфінансового стану Таблиця 2.1 Прогнозування банкрутства за допомогою моделі А.Матвійчука Показник Красноградськиймясокомбінат Ніжинський мясокомбінат Берегівський мясокомбінат 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Х1 (МА/НА) 0,15117232 0,1478579 1,6247503 1,678144 0,473938 0,380171 Х2 (ЧД/КрЗ) 1,7180025 0,0966433 0,0177999 0,038764 0,232708 0,140350 Х3 (ЧД/ВК) -0,2163504 -0,013475 0,0026300 0,003362 0,028916 0,003259 Х4 (ЧД/А) 0,5831078 0,0380482 0,0013834 0,001724 0,025615 0,002989 Х5 (ВОК/ОА) -27,138828 -28,68320 0,2342884 0,222739 0,645054 0,700135 Х6 (ЗК/К) 3,6952001 3,8235550 0,5708672 0,487037 0,114131 0,082598 Х7 (ЗК/ВК) -1,371029 -1,3541635 1,085266 0,949458 0,128835 0,090035 Z -0,464154 -0,86375 0,810837 0,724211 0,164996 0,109417 Згідно моделі А.Матвійчука всі досліджувані підприємства протягом даного періоду мають незадовільний фінансовий стан (Z< 1,104), що вказує на ймовірність настання банкрутства. Прогнозуваннябанкрутства за допомогою моделі Г. Давидової і А. Бєлікова Згідно моделі Г. Давидової і А. Бєліковаймовірністьбанкрутствапідприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства: R=8,38K1+K2+0,054K3+ 0,63K4 (2.2) К1- відношення робочого капіталу до загальної вартості активів; К2 – відношення чистого прибутку до власного капіталу; К3 - відношення чистого доходу до загальної вартості активів; К4 - відношення чистого прибутку до величини витрат Якщо R<0 - максимальна ймовірність банкрутства (90-100 %); 0< R<0,18 - висока (60-80 %); 0,18< R<0,32 - середня (35-50 %); 0,32< R<0,42- низька (15-20 %); R>0,42 - мінімальна (до 10 %) Таблиця 2.2 Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Г.Давидової і А.Бєлікова Показник Красноградськиймясокомбінат Ніжинський мясокомбінат Берегівський мясокомбінат 2013 2014 2013 2014 2013 2014 К1 (РК/А) -0,292266 -0,362765 0,145027 0,13957 0,207414 0,1928539 К2 (ЧП/ВК) 0,0793743 0,026744 -0,031376 -0,03930 0,001044 -0,0241994 К3 (ЧД/А) 0,5831078 0,038048 0,001383 0,001724 0,025615 0,0029899 К4 (ЧП/В) 0,2458265 0,423452 0,472101 0,800222 -0,02368 0,5700575 R -2,183456 -2,74439 1,481449 1,634524 1,725641 1,9512142 Прогнозуваннябанкрутства за допомогоюмоделіГ.Давидової і А.Бєлікова показало, щоймовірність настання банкрутства для Ніжинського та Берегівського м’ясокомбінатів є мінімальною і становить до 10%, оскільки R>0,42. Проте для Красноградського м’ясокомбінату імовірність банкрутства є максимальною. Прогнозування банкрутства за допомогою моделіСайфулліна - Кадикова ЗгідномоделіСайфулліна-Кадиковаймовірністьбанкрутствапідприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства: R=2Кз+0,1Кпл+0,08Коа+0,45Рп+Рвк (2.3) де Кз – відношеннявласнихоборотнихактивів до загальноївеличиниоборотнихактивів; Кпл – відношенняоборотних активів за мінусом запасів до поточних зобов’язань; Коа – відношення чистого доходу до загальної вартості активів; Рп – відношення чистого прибутку до чистого доходу; Рвк – відношення чистого прибутку до власного капіталу. Якщо R <1, то підприємство має незадовільний фінансовий стан; R> 1 - фінансовий стан задовільний Таблиця 2.3 Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Сайфулліна-Кадикова Показник Красноградськиймясокомбінат Ніжинський мясокомбінат Берегівський мясокомбінат 2013 2014 2013 2014 2013 2014 К3 (ВОК/ОА) -27,13882 -28,6832 0,23428 0,22273 0,6450 0,700135 Кпл ((ОА-Запаси)/ПЗ) -5,270679 -7,14239 0,47374 -0,13208 -0,427 -0,93846 Коа (ЧД/А) 0,5831078 0,038048 0,00138 0,00172 0,0256 0,002989 Рп (ЧП/ЧД) -0,366878 -1,98473 -11,93 -11,6910 0,0361 -7,425 Рвк (ЧП/ВК) 0,079374 0,026744 -0,0313 -0,03930 0,0010 -0,024199 R -54,8437 -58,9439 -4,88381 -4,86787 1,2666 -2,058785 R > 1 - - - - + - Згідно моделі Сайфулліна-Кадикова бачимо, що тільки Берегівський м’ясокомбінат має задовільний фінансовий стан, і то лише на 2013 рік. Красноградський та Ніжинськмй м’ясокомбінати мають незадовільний фінансовий стан, що підсилює загрозу їх банкрутства. Прогнозуваннябанкрутства за допомогою моделі О.О.Терещенка ЗгідномоделіО.О.Терещенкаймовірністьбанкрутствапідприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства: ZТЕР = 1,5Х1 + 0,08Х2 + 10Х3 + 5Х4 + 0,3Х5 + 0,1Х6, (2.4) де Х1 – відношення CF до зобов'язань; Х2 – відношення валюти балансу до зобов'язань; Х3 – відношення чистого прибутку до середньорічної суми активів; Х4 – відношення прибутку до виручки; Х5 – відношення виробничих запасів до виручки; Х6 – відношення виручки до власного капіталу. Якщо ZТЕР>2 – банкрутство не загрожує, 1< ZТЕР <2 – фінансовастійкість порушена, 0<ZТЕР <1 – існує загроза банкрутства Таблиця 2.4 Прогнозування банкрутства за допомогою моделі О.О.Терещенка Показник Красноградськиймясокомбінат Ніжинський мясокомбінат Берегівський мясокомбінат 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Х1 (CF/З) 0,1578014 0,009951 0,0024234 0,00354 0,2244 0,0361990 Х2 (ПБ/З) 0,2706213 0,261536 1,751720 2,05323 8,7618 12,106787 Х3 (ЧП/СрА) -0,216006 -0,07478 -0,016615 -0,0202 0,0009 -0,02165 Х4 (П/Виручка) -0,214134 -0,87468 -2,716666 0,24390 0,25463 0,125 X5 (ВЗ/Виручка) 0 0 0,05 0,01355 0,0370 0,333333 X6 (ЧД/ВК) 0,805509 0,052408 0,0044932 0,00554 0,0492 0,005476 Zтер -2,891833 -5,08014 -13,59026 1,19342 2,3362 1,531853 Як бачимо, відповідно до моделіО.О.Терещенка у Краснодарського м’ясокомбінату існує загроза банкрутства. В Ніжинського м’ясокомбінату існувала загроза банкрутства на 2013 рік, проте на 2014 рік ситуація покращилася, проте фінансова стійкість далі порушена. Для Берегівського м’ясокомбінату в 2013 банкрутство не загрожувало, проте в 2014 фінансова стійкість підприємства порушилася. Прогнозування банкрутства за допомогою моделі “коефіцієнтафінансуваннянизьколіквіднихактивів” Згідноданоїматематичноїмоделіймовірністьбанкрутствапідприємстварозраховується на основі оціночної шкали моделі низьколіквідних активів поданої в таблиці 2.5. Таблиця 2.5 Модель «коефіцієнтфінансуваннянизьколіквіднихактивів» Значеннякоефіцієнтафінансуваннянизьколіквіднихактивів Ймовірність банкрутства НА + Зп< С Дуже низька НА + Зп< С + Бд Можлива НА + Зп< С + Бд + Бк Висока НА + Зп> С + Бд + Бк Дуже висока НА – середнявартістьнеоборотнихактивів Зп – середнявартістьпоточнихзапасів ТМЦ С – середня сума власногокапіталу Бд – середня сума довгостроковихфінансовихзобов’язань Бк – середня сума короткостроковихфінансовихзобов’язань Таблиця 2.6 Прогнозування банкрутства за допомогою моделі «коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів» Показник Красноградськиймясокомбінат Ніжинський мясокомбінат Берегівський мясокомбінат НА (сер.вар.необ.активів) 6049 27084,5 9614 Зп (сер.вар.запасів) 20830,5 38895 4963,5 С (сер.вар. ВК) -19183 37303 12361,5 Бд (сер.вар.ДЗ) 22957 3501,5 0 Бк (сер.вар.КЗ) 3179,5 34498 1354,5 НА+Зп 26879,5 65979,5 14577,5 С -19183 37303 12361,5 С+Бд 3774 40804,5 12361,5 С+Бд+Бк 6953,5 75302,5 13716 Ймовірність банкрутства Можлива Дуже висока Дуже висока Згідно моделі «коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів» спостерігаємо наступну ситуацію: в Красноградського м’ясокомбінату НА + Зп< С + Бд, що світчить про можливу загрозу банкрутства. В Ніжинського та Берегівського м’ясокомбінатів спостерігається ситуація НА + Зп> С + Бд + Бк, щовказує на дужевисокуімовірністьбанкрутства. ВИСНОВОК Аналіз ймовірності банкрутства для досліджуваних підприємств в основному показаввисоку імовірність настання банкрутства для всіх трьох підприємств. Це зокрема показало прогнозування ймовірності банкрутства за допомогою моделей А.Матвійчука, Г. Давидової і А. Бєлікова. Відповідно до моделі О.О.Терещенка у Краснодарського м’ясокомбінату існує загроза банкрутства. В Ніжинського м’ясокомбінату існувала загроза банкрутства на 2013 рік, проте на 2014 рік ситуація покращилася, проте фінансова стійкість далі порушена. Для Берегівського м’ясокомбінату в 2013 банкрутство не загрожувало, проте в 2014 фінансова стійкість підприємства порушилася. Згідно моделі «коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів» спостерігаємо наступну ситуацію: в Красноградського м’ясокомбінату НА + Зп< С + Бд, що світчить про можливу загрозу банкрутства. В Ніжинського та Берегівського м’ясокомбінатів спостерігається ситуація НА + Зп> С + Бд + Бк, щовказує на дужевисокуімовірністьбанкрутства. Незначні відхилення в прогнозуванні ймовірностібанкрутствапояснюютьсярізним складом параметрівінтегральногопоказника. Основними причинами незадовільного фінансового стану досліджуваних підприємств є також негативне значення робочого капіталу (ПЗ>ОА) та збитковість підприємств, однак основу існування банкрутства згідно вищезазначених моделей спричинюєвід’ємне значення власного оборотного капіталу (НА>ВК) та нестача власних джерел фінансування для покриття витрат підприємств. Узагальнюючи результати досліджень за усіма моделями, можна сказати, що усі вони показують, приблизно, однакові результати.

Лабораторна робота Менеджмент

horuktaras

24.07.2020 12:07-

Коментарі

Ви не можете залишити коментар. Для цього, будь ласка, або зареєструйтесь.

Ділись своїми роботами та отримуй миттєві бонуси!

Маєш корисні навчальні матеріали, які припадають пилом на твоєму комп'ютері? Розрахункові, лабораторні, практичні чи контрольні роботи — завантажуй їх прямо зараз і одразу отримуй бали на свій рахунок! Заархівуй всі файли в один .zip (до 100 МБ) або завантажуй кожен файл окремо. Внесок у спільноту – це легкий спосіб допомогти іншим та отримати додаткові можливості на сайті. Твої старі роботи можуть приносити тобі нові нагороди!

поділитись